First Pacific Advisors הוא מנהל נכסים בבעלות פרטית עם נכסים של 30 מיליארד דולר בניהול (AUM) נכון ל -31 בדצמבר 2015. המשרד מציע שש קרנות נאמנות וקרן אחת בעלת הכנסה קבועה. שלוש קרנות אלה מהווים מגוון רחב של תיקי פרישה לפריסה מלאה, עם היסטוריה של תשואות איתנות לטווח ארוך. כל התשואות מבוססות על נתונים לתקופה שהסתיימה ב -30 ביוני 2015.

FPA Crescent Fund (FPACX)

קרן ה- FPA Crescent (FPACX) היא הקרן הגדולה ביותר בפסיפיק אדוויזורס, עם 18 מיליארד דולר ב- AUM. זוהי גם פנינה אמיתית של הנפקות של החברה. זה חמש כוכבים כוכב Morningstar מדורגת עצמה כבעלת פילוסופיה contrarian זה מחפש עסקאות גדולות ולא רק ניירות ערך הגון שבו להשקיע. הקרן נחשבת לקרן מאוזנת מתונה ומאזנית המשקיעה הן בניירות ערך והן באג"ח.

בניגוד לקרנות מסוג זה, קרן FPA Crescent אינה מטילה הגבלות על מנהלים באשר לאופן חלוקת ההפרשה בין חוב להון עצמי. למנהלי התיקים יש מנדט רחב ביחס לרמות ההיוון ולמיקום החברות להשקעות. הם יכולים גם רק להחזיק נכסים בשווי מזומנים אם זה מה תנאי השוק להכתיב. התיק הנוכחי חזק על השקעות בחברות גדולות יותר באותיות גדולות, אך נמנע מחברות ההיוון הגדולות, שכן קיימת אפשרות נמוכה יותר להערכתן של חברות אלו.

קרן ה- FPA Crescent היא גם קרן ללא עומס ויש לה את אותם כללי הפדיון של שתי הקרנות הקודמות. יש לה יחס הוצאה של 1. 11% וספק למשקיעים תשואה שנתית כוללת של 4. 95% על פני שלוש שנים, 6. 68% מעל חמש שנים ו -6% מעל 10 שנים. קרן זו היא פנינה אמיתית עבור תיק פרישה מגוונת.

קרן ההכנסה החדשה של FPA (FPNIX)

קרן ההכנסה החדשה של FPA (FPNIX) היא קרן אג"ח לא מסורתית שמשקיעה בעיקר בניירות ערך מגובי נכסים להשקעה. מטרת הקרן היא לספק את ההכנסה השוטפת תוך שמירה על ההון במטרה להחזיר את התשואה בטווח הארוך. מנהלי תיקים משקיעים את מרבית הנכסים נטו בניירות ערך קבועים בדירוג AA ומעלה. יתרת הנכסים עשויה להיות מושקעת בניירות ערך עם דירוג אשראי של A או נמוך יותר, שמנהלי הקרנות מאמינים כי הם מהווים הזדמנות ביחס לחוות דעת השוק.

מנהלים בדרך כלל מחפשים להשקיע באופק של שלוש עד חמש שנים, אבל הפדיון הממוצע של התיק הנוכחי הוא מתחת לשנתיים. זה הגיוני עם הפדרל ריזרב צפוי להמשיך באיטיות להעלות את הריבית. כאשר הריבית עולה, איגרות החוב לאבד ערך. החזקת ניירות ערך לטווח קצר מאפשרת לקרן להחזיר את כל ההון.עם איגרות החוב, הנכסים מושקעים מחדש בריבית גבוהה יותר, מה שמגדיל את התשואה למשקיעים.

הקרן החדשה FPA משלמת תשואה שוטפת של 2. 72% ויש לה יחס הוצאה של 0. 49%. מדובר בקרן ללא עומס, אך יש פדיון של 2% על מניות המוחזקות בפחות מ -90 יום.

FPA U. S. Value Value (FPPFX)

המטרה של קרן FPA U. S. Value Value (FPPFX) היא הייסוף ארוך טווח של ההכנסה עם הכנסה כתמורה משנית. הקרן משיגה את מטרתה על ידי השקעה במניות גדולות, שנראות נמוכות משמעותית ביחס לפוטנציאל. מנהלי תיקי השקעות אף משקיעים בחברות שחוו צניחה עקב ניהול גרוע אם הם מאמינים שניתן להחליף את ההנהלה.

הקרן אינה מגוונת למספר רב של מניות. ההעדפה היא למצוא השקעות טובות להישאר איתם. לקרן היה שיעור מחזור של 5% בשנת 2014, שהוא נמוך ביותר עבור קרן מנוהלת באופן פעיל. כמה קרנות אינדקס יש את זה נמוך של שיעור התחלופה.

קרן FPA U. S. Value היא קרן ללא עומס. יש לה יחס הוצאה של 0. 85% ואת אותה מדיניות פדיון כמו קרן ההכנסה החדשה. יש לה תשואה שנתית כוללת של 13% 51% על פני שלוש שנים, 7. 45% מעל חמש שנים ו - 60% מעל 10 שנים.