איגרות חוב ממשלתיות היו אופציה מועדפת למשקיעים המבקשים מקלט בטוח מתנודתיות בשוק המניות, אשר היו בשפע בחודשיים הראשונים של שנת 2016. קרן איגרות החוב הממשלתית (ETF ) הנכסים התנפחו בחודשים אלה וכך גם התשואות שלהם. עד מרץ 24, 2016, ברקליס בארה"ב צבירה בונד TR USD צבר 2. 39 שנה עד כה (YTD). עם זאת, המשקיעים באג "ח הממשלתיות הארוכות של ממשלת ארה" ב רשמו עלייה של כ. בהתבסס על התשואות של אגרות החוב הממשלתיות של 29 אגרות החוב הממשלתיות, ככל שהפדיון הממוצע של תיק אגרות החוב מתמשך, כך התשואה גבוהה יותר. כדי להמחיש, קרן האג"ח הממשלתית הגדולה ביותר, iShares 1-3 שנה אג"ח האוצר ETF (NYSEARCA: SHY SHYiSh 1-3Y Trs Bd84 23 + 0 06% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) החזיר 3. 6% מתחילת השנה, בעוד שהקרן השלישית בגודלה, iShares 20 + אוצר האג"ח ETF (NASDAQ: TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126 11 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ), חזר 7. 6%. - <->

אג"ח ממשלתיות לטווח קצר הן המתאימות ביותר בתקופות של עלייה בריבית, שכן איגרות חוב עם חלויות לטווח קצר מסובבות עבור איגרות חוב עם שיעורי קופון גבוהים יותר. אם הריבית תעלה כצפוי, קרנות סל לטווח קצר צריכות להיות חלופה מעשית לקרנות שוק מניבות נמוכות. קרנות אג"ח ממשלתיות לטווח ארוך צריכות להמשיך ולבצע היטב כל עוד שוק המניות מציג סימני תנודתיות. אם הריבית תעלה מהר יותר מהצפוי, הם יוכלו להפוך את המסלול ולהתנסות בירידת מחירים. עד כה, בשנת 2016, אג"ח קצרות וארוכות טווח מבצעות כצפוי, אך ישנם שני חריגים בכל קצה של הספקטרום.

-> >

קרן המטבע האמריקנית (NYSEARCA: ZROZ

ZROZPIMCO ETF118 69 + 0 55%

Created with Highstock 4. 2. 6

) היה 246 $. 11 מיליון דולר בנכסים המנוהלים (AUM) הושקעו בעיקר בסכומים ראשיים של משרד האוצר. STRIPS הוא ראשי תיבות של "מסחר נפרד של ניירות ערך רשומים וניירות ערך עיקריים", שהם סוג של אג"ח קופון אפס. STRIPS הם בהנחה עמוק אג"ח כי אין לשלם ריבית שוטפת. מחזיקי אגרות החוב משולמים במלואם ערך נקוב של איגרות החוב במועד הפדיון. הקרן מבקשת לשכפל את הביצועים של BPA מריל לינץ 'Long Long האוצר האוצר ראשי STRIPS מדד. עד ה -26 במרץ 2016 החזירה הקרן 11% מרשימים. בחמש השנים האחרונות היא חזרה 15. 77%. יחס ההוצאות של הקרן הוא נמוך. 16%.

ואנגארד מורחבת משך האוצר ETF ואנגארד המורחבת משך האוצר ETF (NYSEARCA: EDV

EDVVng Extnd Drtn119.52 + 0. 43%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) יש 504,000,000 $ AUM, השקיעו בעיקר האוצר שרצים. הקרן עוקבת אחר מדד ברקליס ס 'שר האוצר 20-30 שנה שווה למדד איגרות חוב, והיא צברה 11. 77% מתחילת שנת 2016. תשואה חמש שנים שלה הוא 15. 20%. יחס ההוצאות של הקרן הוא נמוך מאוד. 10%. הגרוע ביותר של איגרות חוב לטווח ארוך איגרות חוב יונדס בשנת 2011 iShares האוצר צף דרג בונד נכון ל 24 מרס 2016, את iShares האוצר צף דרג בונד (NYSEARCA: TFLO

TFLOiShs Trs FR Bd50 .19 0% 08%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6

) ETF היה 15 מיליון דולר AUM. הקרן מבקשת לשקף את הביצועים של מדד "ברקליס ארה"ב". לקרן יש יותר מ -53% מנכסיה המושקעים בשני שטרי אג"ח, אשר מתבשילים ב -2017. הקרן החזירה עד סוף השנה 59%, שהיא מעל הממוצע בקטגוריה. תשואת הקרן ל -12 החודשים האחרונים עומדת על 16%. יחס ההוצאות שלה הוא כ -15%. פרנקלין משך קצר פרנק שוויצרי ממשלת ארה"ב פרנקלין קצר משך ממשלת ארה"ב ETF (NYSEARCA: FTSD FTSDFranklin Liber96 23 + 0 11%

Created with Highstock 4. 2. 6

) יש 193 $. 57 מיליון נכסים. כקרן סלולרית מנוהלת באופן פעיל, הקרן אינה מבקשת לעקוב אחר הביצועים של מדד מסוים. במקום זאת, היא משתמשת במתודולוגיות קנייניות בבחירת מכשירי חוב לזמן קצר על מנת למקסם את התשואה השוטפת תוך שמירה על ההון. קרוב ל -60% מתיק ההשקעות שלה מושקע באגרות חוב מגובות משכנתאות (MBS), והיתרה מתפשטת בין אג"ח של אג"ח של ארה"ב, איגרות חוב לניירות ערך (TIPS), ניירות ערך מסוג MBS ו- MAS. הקרן מחזירה תשואה של 29% מתחילת השנה. תשואתה ל -12 החודשים האחרונים עומדת על 1. 53% והיחס להוצאה הוא 30%.