Core-Satellite ההשקעה היא שיטה של בניית תיק שנועד לצמצם עלויות, חבות המס ותנודתיות תוך מתן הזדמנות להכות את שוק המניות הרחב בכללותו. ליבת התיק מורכבת מהשקעות פסיביות העוקבות אחר מדדי שוק מרכזיים, כגון מדד Standard & Poor's 500 (S & P 500). עמדות נוספות, המכונה לוויינים, מתווספות לתיק בצורה של השקעות מנוהלות באופן פעיל. המשך לקרוא כדי לגלות איך זה עובד.
-> -> תיק עבודות בנייה
ראשית, תסתכל על החלק העיקרי של תיק ההשקעות שלך. הנכסים יוקצו להשקעות המיועדות לניהול פאסיבי. לדוגמה, אתה יכול לשים את מחצית הנכסים המוקדש מניות לתוך קרן אינדקס עוקב אחר S & P 500.
עבור החלק המנוהל באופן פעיל, המטרה היא לבחור השקעות שבו מיומנות של מנהל תיק מספק הזדמנות להרוויח תשואות גבוהות יותר מאשר אלה שנוצרו על ידי החלק הפסיבי של התיק. בדוגמה זו, אתה יכול לשים 10% מהתיק לקרן אג"ח גבוהה תשואה לחלק את החלק הנותר המניות באופן שווה בין קרן ביוטכנולוגיה לקרן סחורות. הקצאת הנכסים עשויה להישבר כפי שמוצג באיור 1 להלן.
-> ->| השקעה | אחוז |
| קרן S & P 500 אינדקס | 50% |
| קרן ניהול תשואה מנוהלת באופן פעיל | 10% |
| קרן ביוטכנולוגיה מנוהלת באופן פעיל > 20% | קרן סחורות מנוהלת באופן פעיל |
| 20% |
|
| זכור כי תיק זה הוא פשוט דוגמה. חלק הליבה של התיק יכול לשמש כדי לעקוב אחר כל המדד, כולל אלה המשקף במכוון הטיה בסגנון עבור ערך על צמיחה, צמיחה על ערך, אג"ח ממשלתיות על איגרות חוב קונצרניות, בשוק המקומי על השווקים הזרים או מה שאתה מעדיף. באופן דומה, השמים הם הגבול בחלק הלוויין. |
מהות האסטרטגיה
ללא קשר להשקעות הספציפיות שנבחרו על מנת למלא את הקצאת הנכסים - העלות, התנודתיות בתיק והחזרי ההשקעה הם השיקולים הבסיסיים. סקירה קצרה של כל אזור מספק תובנה נוספת:
עלויות
החלק העיקרי של התיק מסייע למזער עלויות בגלל השקעות פסיבית הם כמעט תמיד פחות יקר מאשר עמיתיהם הפעילים שלהם. מכיוון שהשקעות פאסיביות עוקבות אחר המדדים, התיק משתנה רק כאשר המדד משתנה. בגלל המדדים משתנים לעתים רחוקות, עלויות העסקה מס רווחי הון ממוזער. ניהול תיקי השקעות פעילים, לעומת זאת, מבוסס על המסחר. כל סחר מייצר עלויות ביצוע והתחייבויות מס פוטנציאליות בצורה של רווחי הון.
תנודתיות
ביתא הוא מדד של תנודתיות בשוק המניות. תנודתיות היא משהו משקיעים רבים מעדיפים להימנע.על ידי הקצאת חלק גדול של תיק השקעות פסיביות, ביתא של התיק הכולל לא צריך לבוא גבוה. הוספת השקעות, כגון קרן סחורות, שאינן מתואמות עם תנועות שוק המניות בכללותו, מסייעת להגביל את התנודתיות הכללית כאשר השווקים נמצאים בשטף.
החזרות
מנהלים פעילים מבקשים להשגיח על הביצועים שלהם. על ידי הקצאת מיעוט בתיק לניהול פעיל, קיימת הזדמנות למנהל פעיל לבצע ביצועים טובים יותר מהמדד, ובכך להוסיף את התשואה הנוצרת על ידי התיק הכולל, וכתוצאה מכך תשואות עליות ערך עבור התיק בכללותו.
אסטרטגיות יישום
תיק ליבה לווין יכול להיות מיושם במספר עצום של דרכים. תיק קרנות הנאמנות, כפי שמוצג באיור 1, הוא רק יישום פוטנציאלי אחד. אסטרטגיה זו יכולה להיות מיושמת גם באמצעות שילובים שונים של חשבונות מנוהלים בנפרד, תעודות סל, קרנות נאמנות, מניות, אג"ח וכל שילוב אחר של השקעות עוקבות מדד הליבה יחד עם השקעות אלפא מחפשים.
השורה התחתונה
גישה הליבה לווין מספק הזדמנות לגשת הטוב ביותר של כל העולמות. ביצועים טובים יותר מהממוצע, תנודתיות מוגבלת ושליטה בעלויות כולם באים יחד בחבילה גמישה שיכולה להיות מתוכננת במיוחד כדי לספק את הצרכים שלך.
השקעות נדל"ן: מדריך
השקעה בתחום הנדל"ן היא בחירה פופולרית מסיבות טובות, אבל זה יותר מסובך מאשר בעלות מניות טיפוסי שלך ואג"ח.
מדריך מפתח תעודות סל השקעות בדרום קוריאה
סקירה כללית של תעודות סל המציעות למשקיעים דרך קלה ויעילה להשקיע בחברות המובילות של דרום קוריאה.
דינר עיראקי: האם מדריך השקעות מדריך?
הוא דינר עיראקי השקעה טובה? לעומת הדינר הכוויתי, הדונג הווייטנאמי והלירה המצרית, הוא אינו מתערם.