"כדי להשקיע בהצלחה לאורך החיים אין צורך ב- IQ סטרטוספרי, תובנות עסקיות בלתי רגילות או מידע פנימי, מה שנדרש הוא מסגרת אינטלקטואלית קולית לקבלת החלטות והיכולת לשמור על רגשות מפני קורוזיה . וורן א באפט (הקדמה ל "המשקיע החכם" של בנג 'מין גרהם)

כל שחקן בשוק הוותיק יגיד לך שזה חיוני יש תוכנית לתקוף. לגבש את התוכנית היא לא קשה במיוחד, אבל דבק בה, במיוחד כאשר כל האינדיקטורים האחרים נראה נגדך, יכול להיות. מאמר זה יראה מדוע התוכנית היא קריטית, כולל מה יכול לקרות ללא אחד, מה לשקול בעת גיבוש אחד, כמו גם את ההשקעה ברכב אפשרויות המתאימות ביותר לך ואת הצרכים שלך.

היתרונות
כמו "חכם של אומהה" אומר, אם אתה יכול לחרוק שיניים ולהישאר כמובן ללא קשר לדעה הרווחת, המגמות השוררות או תחזיות האנליסטים, ולהתמקד במטרות ארוכות טווח של מטרות תוכנית ההשקעות שלך, תוכלו ליצור את הנסיבות הטובות ביותר למימוש צמיחה מוצקה עבור ההשקעות שלך.

לשמור על המיקוד
מטבעם, השווקים הפיננסיים הם תנודתיים. במהלך המאה האחרונה, הם ראו עליות ומורדות רבים, שנגרמו על ידי האינפלציה, הריבית, טכנולוגיות חדשות, מיתון מחזורי עסקים. בסוף שנות ה -90, שוק בול גדול דחף את מדד הדאו ג'ונס (DJIA) ב -300% מתחילת העשור. זו היתה תקופה של ריבית נמוכה ואינפלציה, ושימוש מוגבר במחשבים, שכולם תמכו בצמיחה הכלכלית. בין השנים 2000 ו -2002, לעומת זאת, נרשמה ירידה של 38% ב- DJIA. זה התחיל עם התפרצות של בועה באינטרנט, אשר ראה מסיבית- off במניות טק ומדדים המשיך מדוכא עד אמצע 2001, במהלכו היה של פרץ של שערוריות חשבונאית חברות כמו גם את ההתקפות 11 בספטמבר, אשר תרמו כל לסנטימנט שוק חלש.

בסביבה כה שברירית ורעועה, חשוב לשמור על הרגשות שלך לבדוק ולהיצמד לתוכנית ההשקעה שלך. על ידי כך, אתה שומר על המיקוד לטווח ארוך והוא יכול להניח יותר אובייקטיבי להציג את תנודות המחירים הנוכחיים. אם המשקיעים היו נותנים את הרגשות שלהם להיות מדריך שלהם לקראת סוף שנת 2002 ומכר את כל הפוזיציות שלהם, הם היו מפספסים עלייה של 44% ב דאו מ בסוף 2002 עד אמצע 2005.

שלושת החטאים הקטלניים <399> שלושת החטאים הקטלניים בהשקעה משחקים שלושה רגשות עיקריים: פחד, תקווה ותאוות בצע. הפחד קשור במכירות נמוכות מדי - כאשר המחירים יורדים, אתה נבהל ומוכר מבלי להעריך מחדש את עמדתך. בזמנים כאלה, עדיף לבדוק אם הסיבות המקוריות שלך (i.S קול החברה יסודות) עבור השקעה בביטחון השתנו. השוק הוא הפכפך, ועל סמך פיסת חדשות או מיקוד לטווח קצר, הוא יכול overlessly oversell המניה כך מחיר שלה נופל הרבה מתחת הערך הפנימי שלה.מכירת כאשר המחיר נמוך, מה שגורם לו להיות המעיטו, היא בחירה רעה בטווח הארוך, כי המחיר עשוי להתאושש. (לקריאה בנושא, ראה
למכור או לא למכור .)

הרגש השני הוא תקווה, אשר, אם זה המניע היחיד שלך, יכול להמריץ אותך לקנות מניות על סמך הביצועים שלהם בעבר. קונים על תקווה כי מה שקרה בעבר יקרה בעתיד הוא בדיוק מה שקרה עם מחזות באינטרנט בסוף שנות ה -90 - אנשים קנו כמעט כל מניות טק, ללא קשר יסודותיה. חשוב לך להיראות פחות על התשואה בעבר ועוד לתוך יסודות החברה כדי להעריך את שווי ההשקעה. בהסתמך על החלטות ההשקעה שלך בלבד על תקווה עשויה להשאיר אותך עם מלאי overvalued, עם סיכוי גבוה יותר של הפסד מאשר רווח.

הרגש השלישי הוא חמדנות. אם אתה תחת השפעתה, אתה יכול להחזיק מעמד במשך זמן רב מדי, בתקווה כמה נקודות נוספות. על ידי החזקת עבור נקודה נוספת או שתיים, אתה יכול בסופו של דבר להפוך רווח גדול לתוך הפסד. במהלך שגשוג האינטרנט, המשקיעים שכבר השיגו רווח דו-ספרתי, שהוחזקו על עמדותיהם בתקווה שהמחיר יסתכם במספר נקודות נוספות במקום לצמצם את ההשקעה. לאחר מכן, כאשר המחירים החלו לטנק, משקיעים רבים לא זז והחזיק בתקווה כי המניות שלהם יתאושש. במקום זאת, רווחי פעם אחת שלהם הפך הפסדים משמעותיים.

תוכנית השקעות הכוללת קניה ומכירה קריטריונים מסייע לנהל את שלושת החטאים הקטלניים של השקעה. (לקריאה נוספת, ראה

כאשר פחד ותאוות בצע משתלטים על הטירוף של ההמון כיצד משקיעים לעיתים קרובות לגרום לבעיות השוק ) The Key רכיבים

קביעת היעדים שלך הצעד הראשון בגיבוש תוכנית היא להבין מה המטרה שלך ההשקעה. ללא מטרה לזכור, זה קשה ליצור אסטרטגיית ההשקעה כי יביא לך איפשהו. מטרות ההשקעה נופל לעתים קרובות לשלוש קטגוריות עיקריות: בטיחות, הכנסה וצמיחה. מטרות הבטיחות מתמקדות בשמירה על הערך הנוכחי של תיק. סוג זה של אסטרטגיה יתאים בצורה הטובה ביותר למשקיע שאינו יכול לסבול כל הפסד של הקרן ויש להימנע מהסיכונים הגלומים במניות וחלק מההשקעות בעלות הכנסה קבועה פחות.
אם המטרה היא לספק זרם הכנסה קבועה, אז המטרה שלך תיפול לקטגוריה הכנסה. זה לעתים קרובות עבור משקיעים החיים פרישה להסתמך על זרם של הכנסות. למשקיעים אלה יש פחות צורך בהערכת הון ונוטים להיות שונאי סיכון.

מטרות הצמיחה מתמקדות בהעלאת ערך התיק על פני טווח זמן ארוך. סוג זה של אסטרטגיית ההשקעה הוא למשקיעים צעירים יחסית המתמקדים בהערכת הון. חשוב לקחת בחשבון את הגיל שלך, את מסגרת הזמן להשקעה ואת המרחק שבו אתה ממטרת ההשקעה שלך. המטרות צריכות להיות ריאליות, תוך התחשבות בסובלנות שלך לסיכון.

סובלנות הסיכון

רוב האנשים רוצים לגדול תיקי שלהם כדי להגדיל את העושר, אבל נשאר אחד שיקול מרכזי - סיכון. כמה, או כמה מעט, אתה יכול לקחת? אם אתה לא מסוגל הבטן התנודתיות מתמדת של השוק, המטרה שלך היא להיות בטיחות או הכנסה ממוקד. עם זאת, אם אתה מוכן לקחת על מניות תנודתי אז יעד הצמיחה עשוי להתאים לך. נטילת סיכון נוסף פירושו שאתה מגדיל את הסיכויים שלך לממש הפסד על השקעות, כמו גם יצירת הזדמנות של רווחים גדולים יותר. עם זאת, חשוב לזכור כי השקעות תנודתי לא תמיד להפוך את המשקיעים כסף. מרכיב הסיכון של התוכנית הוא מאוד חשוב ודורש ממך להיות כנה לחלוטין עם עצמך על כמה הפסד פוטנציאלי אתה מוכן לקחת. (לקריאה נוספת, ראה
קביעת הסיכון ופירמידה הסיכון הדרכה שלנו על סיכון וגיוון .) הקצאת נכס

ברגע שאתה יודע את היעדים שלך ואת סובלנות הסיכון, אתה יכול להתחיל לקבוע את הקצאת הנכסים בתיק שלך. הקצאת הנכסים היא חלוקה בין סוגים שונים של נכסים בתיק כדי להתאים את המטרות של המשק ואת סובלנות הסיכון. דוגמה להקצאת נכסים למשקיע בעל צמיחה יכולה להיות 20% באגרות חוב, 70% במניות ו -10% בשווי מזומנים.
חשוב כי הקצאת הנכסים שלך היא הרחבה של המטרות שלך ואת סובלנות הסיכון. מטרות הבטיחות צריכות להוות את הנכסים הבטוחים ביותר הבטוחים ביותר, כגון ניירות ערך בשוק ההון, אג"ח ממשלתיות וניירות ערך תאגידיים איכותיים בעלי דירוג החוב הגבוה ביותר. תיקי ההכנסה צריכים להתמקד בניירות ערך בטוחים קבועים, לרבות אג"ח בעלות דירוג נמוך יותר, המספקות תשואות גבוהות יותר, מניות בכורה ומניות בעלות דיבידנד באיכות גבוהה. תיקי הצמיחה צריכים להתמקד במידה רבה במניות רגילות, קרנות נאמנות או קרנות סל (ETF). חשוב להמשיך ולסקור את היעדים שלך ואת הסיכון לסבול ולהתאים את תיק בהתאם.

החשיבות של הקצאת הנכסים בגיבוש התוכנית היא כי הוא מספק לך הנחיות לגיוון תיק שלך, המאפשר לך לעבוד לקראת המטרות שלך עם רמת סיכון נוח לך. (לקריאה נוספת, ראה

חשיבות הגיוון ו הסכנות של גיוון יתר , וכן חמישה דברים לדעת על הקצאת הנכסים ו- אסטרטגיות הקצאת נכס ) הבחירות

ברגע שאתה לגבש אסטרטגיה, אתה צריך להחליט אילו סוגים של השקעות לקנות, כמו גם מה היחס של כל לכלול בתיק שלך. לדוגמה, אם אתה בכיוון הצמיחה, אתה יכול לבחור מניות, קרנות נאמנות או תעודות סל שיש להם פוטנציאל להכות את השוק. אם המטרה שלך היא הגנה על עושר או הכנסה, אתה יכול לקנות אג"ח ממשלתיות או להשקיע בקרנות אג"ח מנוהלים באופן מקצועי.
אם אתה רוצה לבחור את המניות שלך זה חיוני כדי לקבוע כללי המסחר הן נכנסים עמדות היציאה.הכללים האלה יהיו תלויים ביעדי התוכנית שלך ובאסטרטגיית ההשקעה שלך. אחד המסחר במסחר כלל - ללא קשר לגישה שלך - היא להשתמש להפסיק אובדן הוראות כמו הגנה מפני תנועות מחיר כלפי מטה. בעוד המחיר המדויק שבו אתה מגדיר את ההזמנה שלך הוא הבחירה שלך, את כלל האגודל הוא 10% מתחת למחיר הרכישה עבור השקעות לטווח ארוך ו 3-5% עבור טווח קצר יותר. הנה סיבה להשתמש מפסיק לקצץ הפסדים שלך: אם ההשקעה שלך צונח 50%, זה צריך להגדיל 100% לשבור אפילו שוב. (לקריאה נוספת, ראה

עשרה צעדים לתוכנית מסחר מנצחת .) אתה יכול גם לשקול מוצרים מנוהלים באופן מקצועי כמו קרנות נאמנות, אשר מעניקים לך גישה למומחיות של מנהלי כספים מקצועיים. אם המטרה שלך היא להגדיל את הערך של תיק באמצעות קרנות נאמנות, לחפש קרנות צמיחה המתמקדים בהעלאת ההון. אם אתה ממוקד הכנסה, אתה רוצה לבחור קרנות עם דיבידנד משלמים מניות או אג"ח קרנות המספקים הכנסה קבועה. שוב, חשוב לוודא כי הקצאת מבנה הסיכון של הקרן הוא בקנה אחד עם תמהיל הנכס הרצוי שלך סובלנות הסיכון.

אפשרויות השקעה אחרות הן קרנות אינדקס ותעודות סל. הפופולריות ההולכת וגדלה של שני מוצרים אלה מנוהלת באופן פסיבי היא בעיקר בשל שכר נמוך ויעילות מס; לשניהם יש הוצאות ניהול נמוכות משמעותית מאשר כספים מנוהלים באופן פעיל. אלה השקעות בעלות נמוכה, מגוונות הן סלים של מניות המייצגות מדד, מגזר או מדינה, והם דרך מצוינת ליישם את תוכנית הקצאת הנכסים.

סיכום

תוכנית ההשקעה היא אחד החלקים החשובים ביותר להשגת המטרות שלך - זה משמש כמדריך ומציע מידה מסוימת של הגנה. בין אם אתה רוצה להיות שחקן בשוק או לבנות ביצה קן, זה חיוני כדי לבנות תוכנית לדבוק בה. על ידי דבק באותם כללים מוגדרים, יהיה לך סיכוי גבוה יותר להימנע החלטות רגשיות שיכולים לשבש את תיק ההשקעות שלך, ולשמור על השקפה רגועה, מגניב ואובייקטיבי אפילו בנסיון של פעמים.
עם זאת, אם כל האמור לעיל נראה כמו הזמנה גבוהה מדי, ייתכן שתרצה לעסוק בשירותיו של יועץ השקעות, אשר יעזור לך ליצור ולהיצמד לתוכנית שתעמוד ביעדי ההשקעה שלך ואת הסיכון לסבולת.