כל מה שאתה יודע על השקעה לא בסדר. או לפחות, זה מה שרוב נפח השוק של השוק נראה אומר. השכל הישר יכתיב שמשקיע סביר יחקור את הנתונים, יחפש נכסים מוערכים, יקנה אותם, ואז יחכה להם להעריך (תוך איסוף תזרים חיובי חיובי בינתיים). אולי לפני 100 שנה (או אפילו רק לפני 15 שנה) אסטרטגיה זו היתה דומיננטית. היום, המסחר בתדירות גבוהה כל כך עיוות את המדע של השקעה כי לקנות- and-hold אולי כמו משחק של פראייר.

זה מספיק כדי להפוך את בנג 'מין גרהם, המכונה אבי ההשקעה ערך, פירואט בקברו. בתחילת שנות ה -60, זמן קצר לאחר פרישתו של גרהם, המניה הממוצעת הוחזקה במשך 8 שנים. היום זה בערך 20

שניות ולא, זה לא שגיאת הקלדה. המירוץ הולך אל המהיר

מסחר בתדירות גבוהה מתייחס לפלטפורמה שמעבירה המון הזמנות במהירות האור, פחות מיילים לשעה. סוחר תוסס בתדירות גבוהה קונה מלאי, ואז מוכר אותו (או להיפך) בתוך שניות או שברים של שנייה. החומרה המשמשת למסחר בתדירות גבוהה היא מותאמת אישית ומהירה בהרבה מכל מה שנעשה לשוק האישי. חביון המכשיר נמדד nanoseconds, יחידות אשר שימוש מעשי מעטים לאף אחד אבל פיסיקאים החלקיקים סוחרים בתדירות גבוהה. מערך שרת מלא המסוגל להתחרות עם תדרים אחרים בתדירות גבוהה יכול לרוץ לתוך מאות אלפי דולרים. ככל חזק יותר כוח עיבוד סוחר יכול לגשת, כך גדול יותר את היכולת לנצל את מחיר נדנדה חלוף. E * Trade (ETFC

ETFCETRADE פיננסי Corp. 02-0 97% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) חשבון שאתה מתחבר על שולחן העבודה שלך אין סיכוי. ( קשורים מהו מסחר בתדירות גבוהה?) המשקיעים המוסדיים המתמחים במסחר בתדירות גבוהה שולטים עד כדי כך ש -70% מהתנועה בוול-סטריט עוברת דרך ערוצים כאלה, ומכאן זמן המחזור הממוצע המהיר. אם כי בסביבה צרה הרבה יותר, מסחר בתדירות גבוהה הפך את ההשקעה לפחות עד כדי כך קניות באינטרנט הפך את השוק הקמעונאי. (

קרא עוד

האם תדירות גבוהה המסחר מונח מפואר עבור רמאות?)

אתה יכול לשאול, אז מה אם רכישת המניות השיטתי שלך הוא הקל על ידי מוכר מיידיות פונקציונלית? האם זה באמת משנה? וגם לא יעילות דבר טוב?

כמו תמיד, כן … אבל. כדי לקדם את הנזילות, הבורסות הגדולות משלמות לסוחרים הגדולים ביותר חלקיקים זעירים של פרוטה עבור כל מניה שהן עוסקות בהן. לכן לא משנה עד כמה המניה מבצעת, כל עוד נפח המסחר שלה גבוה מספיק.אבל זה ההתקנה הולך הרבה מעבר לשמירת דברים נוזליים. אנחנו לתוך גז עכשיו, ופונה לטריטוריה פלזמה. וכפי שהפער בין עסקאות מתקרב לאפס, היתרון השולי של זמני הביצוע המהירים יותר מהמתחרים הולך ונעשה קטן יותר.

-> ->

אכיפת הגבלת מהירות

כפי מוסדר בכבדות כמו שוק המניות, המסחר בתדירות גבוהה יש קבוצה משלה של מנדטים ודרישות החוק. כדי לפשט, אם חברה מנסה להעביר מחירים באופן לא טבעי, זה הפרה. ההבדל בין לעשות את זה פשוט profiting יכול להיות מתוחכם לפעמים, הרגולטורים לעתים קרובות חושבים שהם יכולים לספר אחד מהשני. לעשות את המסחר השני האחרון מילולי, וזה לא יכול לעזור אלא להעביר את מחיר המניה בכיוון מסוים. האם זה תנועה ראיות של מניפולציה, או שזה רק תוצאה בלתי נמנעת של ביצוע עסקאות כאשר ההימור והתנודתיות הם הגבוהים ביותר - בדיוק לפני המסחר ברור? האשמה של הונאה דורש הוכחה ברורה של כוונה. סוחרים בתדירות גבוהה הם לא במשחק הזה רק כדי לרושש יריבים שלהם, אלא לעשות דולר מהיר. הרגשות של הצד השני לא חשובים, במיוחד כאשר יש סיכוי טוב כי הצד השני הוא סוחר אחר בתדירות גבוהה. (

קרא עוד

אסטרטגיות וסודות של חברות מסחר בתדירות גבוהה)

למשקיע הממוצע, המסחר בתדירות גבוהה כבר godsend טכנולוגי. לאפשר למחשבים לעשות את העבודה פירושו כי עמלות כבר whittled עד כמעט כלום. אפילו טוב יותר, כמו מהירות המסחר גדל, כך עושה את המהירות שבה המידע מפיץ.

הצורך בתקנות

יו"ר ועדת ניירות הערך לשעבר, מרי שפירא, קבעה כי האחריות על קביעת "האם השווקים מתפקדים בצורה הוגנת" צריכה ליפול על מישהו אחר מאשר על המשקיעים עצמם. כלומר, הסוכנות שלה צריכה להתערב ולהאט את הדברים באופן רשמי. ההצעות הגיוניות, לפחות על פני השטח: לחייב עונשים אוסרני לבטל הזמנה במצב טוב. דרוש אורך מסוים של זמן לפני הציטוט הוא הודיע. ובדרך כלל, לשלול את היתרון מאוד כי בתדירות גבוהה המסחר מציע לבעלי העניין שלה. קשה למצוא משקיע שנפגע קשה על ידי מסחר בתדירות גבוהה. אם בכלל, הטכנולוגיה כנראה הצילה משקיעים מעצמם, על איזון. אבל כל המהירות הזאת פירושה שסכומים של 9 ואפילו 10 ספרות יכולים להתאדות זמנית, מה שהופך את השלטונות לעצבניים.

השורה התחתונה

ללא קשר להיתרונות של מסחר בתדירות גבוהה, תפיסה מכתיבה רגולציה. הפוטנציאל בלבד לאסון מנקודת פיתוח חדש, לא משנה כמה רחוק, ולא משנה כמה גדול מהיתרונות הנלווים אליה, מוביל ה- SEC פעילות גופנית יותר זהירות מ נבון. בתדירות גבוהה המסחר לקח את האשמה על "ההתרסקות פלאש" 2010 שגרם הדאו לרדת 7 אחוזים בתוך דקות. (העובדה שההפסדים נמחקו כמעט חצי שעה לאחר מכן לא נראתה חשובה.) כמשקיע, זה חובתך לדאוג לעצמך עם נדנדות גדולות במהלך פרקי זמן ארוכים. תנועות קצרות, לא משנה כמה פתאומי, הם משהו התקשורת הפיננסית לדאוג. משקיעים חכמים יש דברים טובים יותר לעשות עם הזמן שלהם.