a:

מכירה של קצבה משתנה מוסדר על ידי רשות ניירות ערך (SEC) ואת רשות הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA). קצבה משתנה נשלטת גם על ידי מסגרת הרגולציה של המדינה שבה הוא נמכר.

קצבה משתנה היא סוג של השקעה היברידית המכיל היבטים ביטוחיים וניירות ערך. השקעות אלה אינן מציעות תשואה מובטחת. במקום זאת, הם משתנים בהתאם לביצועי ההשקעות הבסיסיות בשוק המניות, והם כפופים למגמות השורית והדובית של השוק.

->

חוקים רגולטוריים

קצבאות משתנות מוסדרים בעיקר באמצעות חוק ניירות ערך משנת 1933, חוק הבורסה לניירות ערך משנת 1934 וחוק השקעות בחברה משנת 1940. ה- SEC אחראית על ניהול חוקים אלה, אשר כרוך ברישום ניירות ערך, אגרות, חיובים והיבטים נוספים.

FINRA כלל 2330 מציב מספר רב של דרישות לקצבות משתנות נדחות. דרישות אלה כוללות את התאמת ההשקעה למשקיע, סקירת עיקרי החוזה הקצבתי המשתנה ופיקוח על תהליכי המכירה. בין היתר, כלל זה מחייב שחברות המממנות קצבאות משתנות חייבות להבטיח שהקונים יידעו במלואם את כל היבטי החוזה ושהלקוחות יקבלו הטבות סבירות מהמכירה. כלל זה פועל בשיתוף עם FINRA כלל 2111, העוסקת במפורש במתן הלקוחות עם החוזה הקצבתי המתאים ביותר והמוטיב ביותר.

- יש גם כללי FINRA המסדירים כיצד ברוקרים קצבה משתנה וסוחרים לתקשר עם הציבור על המוצרים שלהם. כל חברה המסיימת מכירה של קצבה משתנה חייבת לספק ולשלוח תקשורת, כגון s, עם FINRA ולדבוק במדיניות שלה וכללים לגבי תקשורת כזו.