רווחים נטו הם גורם חשוב שיש להביא בחשבון בעת הערכת המצב הכספי. השורה התחתונה של החברה מודדת את היכולת לקיים את עצמה ולפעול בעתיד. עם זאת, ישנם היבטים אחרים הדורשים תשומת לב בעת ביצוע ניתוח יסודי. ללא תזרים מזומנים נזילות נאותה, הרווחיות בלבד אינה מספיקה כדי לחסל את הסיכון למשקיעים. מנגד, חברות צמיחה מבטיחות בעלות מאזן חזק ותזרימי מזומנים צפויים אינן בהכרח השקעות בסיכון גבוה, גם אם הן מקבלות כעת הפסד נקי.
כדי לקבוע את הסיכון של השקעה באמצעות ניתוח יסודי, המשקיעים צריכים להעריך בזהירות את המאזן. מבנה ההון חשוב ביותר; עודף החוב יכול להיות בעל השפעה שלילית על העסק בעתיד. עומס חוב כבד יכול להעלות את עלות ההלוואות בעתיד ולהגביל את הצמיחה העתידית. רוב צורות החוב של החברה יש תנאי פירעון קפדני, ובעלי המניות המשותפות הם בעלי העניין בעלי עדיפות נמוכה ביותר עבור פירעון במקרה של חדלות פירעון. המשקיעים צריכים גם להיות בטוחים כי נכסים שוטפים מספיקים כדי לעמוד בהתחייבויות השוטפות. היחס השוטף והיחס המהיר הם כלים שימושיים להערכת הנזילות.
ניתוח תזרים מזומנים חיוני גם להערכת סיכונים. לחברה רווחית עשויות להיות תזרימי מזומנים שליליים מפעילות שוטפת אם ניהול ההון החוזר נמוך. עסקים מסוימים דורשים משמעותי הוצאות הון רגיל כדי לקיים פעולות. אם תזרימי מזומנים מפעילות אינם מספיקים למימון הוצאות הון, תזרים המזומנים החופשי יהיה שלילי למרות הרווח הנקי. תרחיש זה יהיה מדאיג במיוחד עבור ייצור או תעשייתי המשרד.
על המשקיעים להיות מודעים לפריטים חד פעמיים כגון ירידת ערך נכסים או הוצאות ארגון מחדש. הוצאות חד פעמיות הן בדרך כלל התפתחויות שליליות, אם כי הרווח הנקי באותן תקופות אינו יכול להצביע על סיכון עתידי. חברה בעלת הון מהותי עם תזרימי מזומנים נאותים וצמיחה ברווחים צפויים צפויה להיות השקעה בסיכון נמוך יחסית למרות הרווח הנקי השלילי.
מניות עם P / E גבוה ratios יכול להיות overpriced. האם המניה עם P / E נמוך תמיד השקעה טובה יותר מאשר מלאי עם אחד גבוה יותר?
התשובה הקצרה? התשובה הארוכה? זה תלוי. היחס בין מחיר לרווח (P / E) מחושב כמחיר המניה הנוכחי של המניה מחולק ברווח למניה (EPS) לתקופה של 12 חודשים (בדרך כלל 12 החודשים האחרונים, או שנים עשר החודשים הבאים (TTM) ).
איך חברה יכולה לסחור במניות יותר ביום אחד מאשר יש מניות מצטיינים?
מספר המניות הנסחרות ביום אחד יכול להיות גדול ממספר המניות של החברה, אך זה נדיר יחסית. זה נפח המסחר גבוה נוטה להתרחש במהלך אירועי החברה חשוב הוא נפוץ יותר עם חברות בעלות צף קטן יחסית.
משתמש בערוץ Donchian מסוכן יותר או שמרני יותר מאשר באמצעות Bollinger Bands?
לקרוא על ההבדלים בין Bollinger להקות ערוצי Donchian, וללמוד מדוע אלה נחשבים כלי המסחר מסוכן.