אם לשים את המילים "מטבע" ו "גידור" לגרום לך לרצות למשוך את מכסה מעל הראש שלך, אתה לא לבד. החדשות הוא abuzz על דולר חזק דולר, וזה יכול להיות מבלבל איך הדברים האלה מתייחסים לכסף שלך ולהשקיע.
רובנו נתקלים המרת מטבע כאשר אנו פותחים את הצהרות כרטיס האשראי שלנו לאחר טיול בינלאומי ולגלות כי זוג גדול של נעליים שנרכשו באיטליה מתורגמים פחות דולר ארה"ב מהצפוי. כרגע, נסיעה בינלאומית יכול מתכוון לקנות ולעשות יותר, בזכות הדולר חזק. הנסיעה הקרובה שלי ללונדון עשויה להוכיח הזדמנות מצוינת לרכוש מעט מתנות לחג פחות יקר עבור המשפחה שלי.
עם זאת, כשמדובר להשקיע בחו"ל, התחזקות דולר ארה"ב מול המטבע של המדינה שאתה מושקע יכול למעשה להפחית את ההחזר הכולל שלך.במשך כמה שנים, המטבע לא היה עניין גדול עבור תיקי בינלאומי. בשנים 2011 עד 2013, שער החליפין בין דולר ארה"ב לבין המטבעות העיקריים בעולם, כפי שנמדד על ידי מדד המטבע DXY, לא השתנה באופן דרמטי, ולכן המשקיעים האמריקאים בדרך כלל לא חוו השפעות כבדות מתנודתיות המטבע.
רבים מאמינים כי דולר ארה"ב ימשיך להתחזק, במיוחד כמו הפדרל ריזרב מתחיל להעלות את הריבית. חשוב לציין, עם זאת, כי בעוד מטבע מגודר ETFs יכול להיות דרך מצוינת למזער את סיכון המטבע, יש כמה דברים לשקול כאשר מחליטים אם גישה זו מתאימה לך.
למה חזק U. דולר דולר כואב
ראשית, אתה צריך להבין איך מטבע משפיע על ההשקעות שלך. כאשר אתה קונה מניות או כמה אג"ח בחו"ל, ההחזר שלך מורכב משני חלקים - את התשואה בשוק ואת התשואה על המטבע.
המתמטיקה עובדת כך:
נניח שאתה קונה 100 מניות של חברה אירופית ב -100 דולר. בעת הרכישה, יורו אחד (מחיר המניה האירופית) שווה 1 $.
לאחר מכן, שנה לאחר מכן, מניות אלה עלו 10% ו מוערכים ב 110 €.גדול!
עם זאת, באותו זמן, הדולר התחזק, ו -100 $ עכשיו שווה 125 יורו. אז למרות מחיר המניה עלה, ההשקעה הראשונית שלך ירד ערך ל 88 $ (€ 110 / € 125 = 88% או 88 $). לא כל כך טוב.
כיצד תעודות סל יכולות לעזור
משקיעים מקצועיים הפכו את סיכון המטבע לטווח ארוך לחלק מאסטרטגיות ההשקעה שלהם, וניהלו אותו במשך שנים באמצעות שיטות פיננסיות מסובכות, לעיתים יקרות.
אבל לא רק עד לאחרונה יש למשקיעים בודדים היה כלי נוח כדי לעזור להם להפחית את הסיכון הזה. מטבע מגודר תעודות סל מבקשות לעקוב אחר מדד של מניות או איגרות חוב זרות, אך הן שואפות גם לצמצם את החשיפה לתנודות בין שווי המטבעות הזרים לבין דולר ארה"ב.
זה מאפשר לך לקבל את אותן החשיפות בשוק הבינלאומי כפי שהיית בקרן לא מוגנת, אך עם סיכון מופחת פוטנציאלי עבור התשואה פחתה עקב התחזקות הדולר.
המשקיעים נמשכו אל תעודות סל מגובות מטבע כי הם:
פשוט לשימוש - ספקי ETF לנהל את תהליך הגידור מטבע מסובך בשבילך.
- קל לקנות ולמכור - אתה יכול לסחור ולצאת מתוך קרן במחירים שוק הנוכחי בדיוק כמו מניות בודדות, אשר חשוב בהתחשב כמה מהר מניות ומטבעות יכולים לנוע.
- צדדי - גידור מגוון רחב של חשיפות בינלאומיות בקרן אחת או שילוב של קרנות.
- ספקי ETF הגיבו לביקוש המשקיעים על ידי הרחבת הצעותיהם המגודרות במטבע. משקיעים יכולים כעת לבחור מתוך מגוון רחב של אפשרויות גלובליות, אזוריות וארץ אחת. iShares, למעשה, הוסיף לאחרונה כמה מטבע חדש מגודר תעודות סל כדי לסייע למשקיעים מזג האוויר בשוק עליות ומורדות, כמו גם התחזקות הדולר.
האם אתה צריך לגדר?
חשוב לציין, עם זאת, כי תנועות מטבע התנופה בשני הכיוונים. אם הדולר יחלש מול מטבע חוץ, אז סביר להניח שתראה רווחי מטבע בתיק בינלאומי במקום הפסדים. וגם מטבע מגודר ETF יכול למנוע ממך לממש את הרווחים האלה.
גם, בטווח הארוך, תנודות המטבע יש מאוזנת באופן היסטורי. וגם את עלויות גבוהות יותר של גידור יכול גם להפחית את התשואות לאורך זמן. אז עבור השקעות לטווח ארוך, גידור מטבע לא יכול להיות האסטרטגיה הטובה ביותר.
לפני שאתם משקיעים במטבע מגודר ETF, כדאי לשקול את:
מבט לעתיד של דולר ארה"ב - האם זה יעלה, או שזה יירד?
- מסגרת זמן ההשקעה - כמה זמן תשקיע בשוק הבינלאומי הזה?
- סובלנות הסיכון - האם אתה מודאג לגבי שינויים פתאומיים במטבע?
- השורה התחתונה
אז, האם אתה צריך לקפוץ על עגלת המטבע גידור?
אם אתה מאמין שדולר ארה"ב יחזק את מטבע החוץ במהלך אופק ההשקעה שלך, ייתכן שיהיה זה נבון לשקול את גידור ההשקעות.
אבל אם אתה מאמין שדולר ארה"ב יחלש, או אם אתה מחזיק את ההשקעה הבינלאומית לטווח ארוך כחלק מתיק השקעות מגוון, אז אולי לא תרצה לגדר את החשיפה המטבעית שלך.
ואם אתה לא בטוח מה יקרה עם המטבע, ייתכן שתרצה לחשוב על חלוקת ההשקעה הבינלאומית שלך לתוך מגודר ו unhedged גרסאות של תעודות סל עם חשיפה זהה בשוק.
מה דעתך על דולר ארה"ב, ETFs מציעים מגוון רחב של אפשרויות שיעזרו לך להתאים את ההשקעות הבינלאומיות שלך למטרות הפיננסיות שלך.
יותר מ BlackRock:
קח פיקוד על סיכון מטבע
האם דולר חזק מחליש השקעות הבינלאומי שלך?
iShares מטבע גידור ETFs
בזהירות לשקול את מטרות ההשקעה של הקרנות, גורמי סיכון, חיובים והוצאות לפני ההשקעה. מידע זה ואחרים ניתן למצוא בתשקיפי הקרנות או, אם קיים, את התשקיפים המסכמים שניתן לקבל על ידי ביקור www. iShares. com או www. אבן שחורה. com. קרא בתשקיף בזהירות לפני השקעה.
השקעות כרוכה בסיכון, כולל אובדן אפשרי של הקרן.
השקעות בינלאומיות כרוכות בסיכונים, לרבות סיכונים הקשורים למטבע חוץ, נזילות מוגבלת, פחות רגולציה ממשלתית ואפשרות של תנודתיות משמעותית עקב התפתחויות פוליטיות, כלכליות או אחרות. סיכונים אלה מתרבים לעיתים קרובות להשקעות בשווקים מתפתחים / מתפתחים ובריכוזים של מדינות בודדות. שימוש של קרן בנגזרים עשוי להפחית את התשואה של הקרן ו / או להגדיל את התנודתיות ולהכפיף את הסיכון לסיכון של צד נגדי, המהווה את הסיכון שהצד האחר בעסקה לא יעמוד בהתחייבות החוזית שלו. קרן עלולה לסבול הפסדים הקשורים למיקומי הנגזרים שלה בשל חוסר אפשרי של נזילות בשוק המשני וכתוצאה מתנועות שוק בלתי צפויות, אשר הפסדים הם בלתי מוגבלים. אין כל וודאות כי עסקאות ההגנה של הקרן יהיו אפקטיביות.
האסטרטגיות שנדונו הן אך ורק למטרות חינוכיות וחינוכיות ואינן המלצה, הצעה או שידול לקנות או למכור כל ניירות ערך או לאמץ כל אסטרטגיית השקעה. אין ערובה שכל אסטרטגיה שתידון תהיה אפקטיבית.
המידע והדעות הכלולים בחומר זה נגזרים ממקורות קנייניים ולא קנייניים שנחשבים על ידי BlackRock כדי להיות מהימנים, אך אינם מובטחים על דיוקם.
מסמך זה מכיל מידע כללי בלבד ואינו מביא בחשבון את הנסיבות הכלכליות של הפרט. אין לסמוך על מידע זה כבסיס עיקרי להחלטת השקעה. במקום זאת, יש לבחון האם המידע מתאים לנסיבות אינדיבידואליות, ויש להתחשב בשיחה עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטת השקעה.
הכספים מופצים על ידי BlackRock השקעות, LLC (יחד עם שותפיה, "BlackRock").
© 2015 BlackRock. כל הזכויות שמורות.
iSHARES ו- BLACKROCK הם סימנים מסחריים רשומים של BlackRock. כל הסימנים האחרים הם רכושם של בעליהם.iS-17063-1115 Investopedia ו BlackRock יש או אולי היה יחסי פרסום, במישרין או בעקיפין. הודעה זו אינה משולמת או בחסות BlackRock, והיא נפרדת מכל שותפות פרסום שעשויים להתקיים בין החברות. הדעות משתקפות הן אך ורק של BlackRock ומחברים שלהם.