a:

המתאם החיובי מתייחס ליחסים סטטיסטיים שבהם שני משתנים נעים בדרך כלל באותו כיוון יחד. ביחס למניות, מתאם חיובי אומר כי המחירים של שתי המניות בדרך כלל לנוע באותו כיוון. דוגמה נפוצה היא היחס בין מחיר הזהב לבין המניות של חברות כריית זהב. מבחינה היסטורית, כאשר מחיר הזהב עולה, המניות עבור כורי זהב יעברו. לפיכך, הנכסים הללו מתואמים באופן חיובי. מניות בדרך כלל לנוע בכיוון ההפוך מתואמים שלילית.

הסולם של המדד הסטטיסטי של המתאם נע בין 1 ל -1. מדד של 1+ הוא מתאם חיובי מושלם, ו -1 הוא מתאם שלילי מושלם. כדי לחשב את המתאם בין שתי המניות, רגרסיה לינארית מופעלת על מחירי המניות הפרט. מניה אחת משמשת כמשתנה התלוי, בעוד שמחירי המניות האחרים הם המשתנה הבלתי תלוי. חישוב הרגרסיה הליניארית כולל מקדם מתאם המזהה את הקשר בין מחירי המניות.

אלו אסטרטגיות מסחר ארביטראז סטטיסטי לחפש מניות עם דפוס היסטורי של מתאם חיובי. הארביטראז 'הסטטיסטי מבקש להרוויח מתמחור התמחור בין ניירות ערך. כאשר המחירים של מניות רבות התרחקו מהממוצע ההיסטורי שלהם, אסטרטגיות אלה יכולים להרוויח אם המחירים לחזור ליחסים הרגילים שלהם. מסחר אסטרטגיות אלה דורש רמה גבוהה של מתאם חיובי.

עם זאת, משקיעים לטווח ארוך עשויים לחפש נכסים שיש להם מתאם שלילי כדי להגביל את התנודתיות של תיק. הכללת נכסים בקורלציה שלילית בתיק מסייעת בהפחתת הסיכון הכולל, תוך מתן אפשרות לתשואה חיובית. זה מאפשר את הפיזור של תיק.