a:

שווי השוק הוא מרכיב מרכזי בהשגת גיוון נאות בתיק השקעות דווקא משום שיש רמות שונות של סיכון בין מניות גדולות וקטנות. למרות שמניות קטנות נסחרות כהשקעות מסוכנות יותר ממניות גדולות, יש מספיק מניות קטנות שמציעות פוטנציאל צמיחה מצוין ותשואות פוטנציאליות גבוהות על ההון כדי להצדיק הכללתן באחזקות ההון של כל המשקיעים השמרניים ביותר.

יש ארבעה היבטים עיקריים של מניות שווי שוק קטן, שהופכים אותם מסוכנים יותר ממניות גדולות. האחת היא כי מניות שווי קטן יש נזילות מסחר נמוכה יותר. עבור המשקיעים, זה אומר מספיק מניות במחיר הנכון עשוי להיות זמין כאשר הם רוצים לקנות, או לפעמים, זה עלול להיות קשה למכור מניות במהירות במחירים נוחים.

היבט נוסף הוא, כי בהשוואה לחברות גדולות, חברות כובע קטן בדרך כלל יש פחות גישה ההון, באופן כללי, לא כמו משאבים כספיים רבים. זה עושה את זה קשה עבור חברות קטנות יותר כדי להשיג את המימון הדרוש כדי לגשר על פערים תזרים מזומנים, בקר חדש בשוק צמיחה pursuits או לבצע השקעות הון גדול. בעיה זו יכולה להיות חמורה יותר עבור חברות קטנות כובע במהלך מחזורי השפל הכלכלי.

היבט שלישי של סיכון פוטנציאלי נוסף עם מניות קטנות הוא פשוט חוסר ההיסטוריה המבצעית ואת הפוטנציאל מודלים עסקיים הוכח להוכיח פגומה. שני גורמים אלה יכולים להקשות על חברות קטנות יותר להתחרות ביעילות עם חברות גדולות. מכיוון שחברות קטנות אינן צפויות להיות בסיס לקוחות מבוסס, נאמן, הן חשופות יותר לשינויים בהעדפות הצרכנים.

ההיבט הרביעי של הסיכון עם חברות כובע קטן מגיע בזירה של מידע. לא כל כך הרבה מידע על חברות קטנות הוא נפוץ לציבור, וזה עושה הערכה מושכלת של מניות קטנות כובע קשה יותר עבור משקיעים פוטנציאליים.

למרות הסיכון הנוסף של מניות קטנות, יש טיעונים טובים להשקעה בהם. יתרון אחד הוא שקל יותר לחברות קטנות לייצר שיעורי צמיחה גדולים יחסית. מכירות של $ 500, 000 ניתן להכפיל הרבה יותר בקלות מאשר מכירות של 5 מיליון דולר. כמו כן, חברות קטנות יותר, המנוהלות על ידי צוות ניהול אינטימי קטן, יכולות להסתגל במהירות רבה יותר לתנאי השוק המשתנים במידה מסוימת, באותה מידה שבה קל יותר לסירה קטנה לשנות את מסלול הנסיעה מאשר לאוניית ים גדולה.

יתרון נוסף בהשקעה במניות קטנות הוא הפוטנציאל לגילוי ערך לא ידוע. הכלל הכללי של עולם ההשקעות הוא שרוב המחקר בוול סטריט מכוון לחלק קטן מהחברות הנסחרות בבורסה, ורוב החברות הללו הן גדולות.חברות כובע קטן עפות יותר מתחת לרדאר, ולכן הן מחזיקות פוטנציאל גדול יותר למציאת מניות מוערכות.

חוסר נזילות השוק יכול לפעמים להיות לטובת המשקיעים קטנים כובע שכבר מחזיקים מניות. אם מספר גדול של קונים פתאום מחפשים לקנות מלאי נוזלי פחות, זה יכול להעלות את המחיר יותר מאשר במקרה של שוק נוזלי יותר. ניהול תיק טוב כולל ערבוב בשיעור מתון של מניות קטנות הנבחרות היטב עם מניות תנודתיות פחות.