a:

Covariance מציין את הקשר בין שני משתנים בכל פעם שמשתנה אחד משתנה. אם עלייה במשתנה אחד גורמת לעלייה במשתנה האחר, שני המשתנים אמורים להיות בעלי קו - בריאה חיובית. ירידה במשתנה אחד גורמת גם לירידה באחרת. שני המשתנים נעים יחד באותו כיוון כאשר הם משתנים. ירידות במשתנה אחד, הגורמות לשינוי ההפוך במשתנה האחר, נקראות "שונות שלילית". משתנים אלה קשורים באופן הפוך ותמיד נעים בכיוונים שונים. כאשר מספר חיובי משמש כדי להצביע על גודל של שונות משותפת, המשותפות היא חיובית. מספר שלילי מייצג מערכת יחסים הפוכה. המושג שכיחות הוא נפוץ כאשר דנים ביחסים בין שני אינדיקטורים כלכליים או תנאים. לדוגמה, ערכי השוק של חברות ציבוריות נסחרות בדרך כלל בשותפות חיובית עם רווחים מדווחים. כמו כן, ערכו של נייר ערך אחד עשוי לעלות כאשר עולה אחרת. חישובים שונות משמשים גם בתיאורית תיק מודרנית (MPT).

- אם יש שתי מניות יש מחירי המניות עם קו-וריאציה חיובית, הם שניהם צפויים לנוע באותו כיוון בעת ​​להגיב לתנאי השוק. שתי המניות ניתן לעקוב על פני תקופה של זמן עם שיעור התשואה עבור כל תקופה נרשמה. קביעת השונות המשותפת של שני משתנים נקראת ניתוח שונות. לדוגמה, ביצוע ניתוח השוואתי של מניות A ו- B רשומות שיעורי התשואה במשך שלושה ימים. מלאי A יש תשואות של 1. 8%, 2. 2% ו 0. 8% על ימים אחד, שניים ושלושה בהתאמה. מלאי B מחזירה 1. 25%, 1. 9% ו -0.5%. שתי המניות גדלו וירדו באותם ימים, כך שיש להן קו-וריאציה חיובית. כאשר גרף על ציר X / Y, שונות בין שני משתנים מציגה באופן ויזואלי, כאשר שני המשתנים מראים שינויים דומים בו-זמנית. חישובי השונות קובעים מידע האם למשתנים יש קשר חיובי או שלילי, אך אינם יכולים לחשוף את עוצמת הקשר. העוצמה של השחלות עשויה להיות מוטה בכל פעם שקבוצת הנתונים מכילה יותר מדי ערכים שונים באופן משמעותי. A outlier יחיד בנתונים יכול לשנות באופן דרמטי את החישוב ו overstate או להמעיט את היחסים. Covariance מסייע לכלכלנים לחזות כיצד משתנים מגיבים כאשר השינויים מתרחשים, אך אינם יכולים לחזות בצורה יעילה עד כמה משתנה כל משתנה.

-> ->

Covariance משמש לעתים קרובות ב- MPT. בבניית תיקי השקעות יעילים, מנהלים פיננסיים מחפשים תמהיל השקעות המספק תשואה אופטימלית ומזער סיכונים. התפיסה של סיכון / תשואה חוזרת מוכיחה כי הגדלת הסיכונים בהשקעה דורשת לעתים קרובות עליה בתשואות.זוהי תוצאה של רצון המשקיעים למזער סיכונים ולהגדיל למקסימום את התשואה. כאשר הלוואות בסיכון גבוה מוצעים, המלווה חייב להגן על ההשקעה על ידי גביית שיעורי גבוה יותר. סוגים שונים של נכסים, חברות שונות שונים האשראי לווה היסטוריות כל להנחות שונים שיעורי. Covariance משמש תיאוריה וניהול תיק לזהות השקעות יעילות עם שיעורי ההחזר הטוב ביותר ואת הסיכון כדי ליצור את התיקים הטובים ביותר האפשריים. על בסיס קבוע, ניתן לשנות את החישוב על ידי מנהל תיק ההשקעות כדי לשפר את התוצאות או לעקוב אחר שיעור תשואה מסוים.

-> -