פרמיית סיכון ההון קשורה באופן שלילי לשיעור הפריים של הפדרל ריזרב. כאשר שיעור הפריים יורד, עולה פרמיית סיכון ההון; פרמיית סיכון ההון נופלת כאשר שיעור הפריים גדל.
פרמיית סיכון ההון היא התשואה על המניה לאחר הפחתת שיעור חסרת הסיכון, הנגזר משער הפריים של הפדרל ריזרב. שיעור הפריים הוא אחד הכלים שהפדרל ריזרב משתמש בהם כדי לעודד צמיחה כלכלית או להילחם בכוחות האינפלציוניים. על ידי שינוי עלות הכסף באמצעות הריבית, הפדרל ריזרב יכול להתאים את כמות הכסף כדי למצוא את האיזון האופטימלי בין התנאים הפיננסיים יציבה, תעסוקה האינפלציה.
האפקט הרצוי של הורדת הריבית הוא להגדיל את מחירי הנכסים ולעודד הוצאות והשקעות. הורדת הריבית הופכת את פרמיית סיכון ההון לאטרקטיבית יותר, מה שמוביל לתנועות גדולות יותר למניות ולנכסים מסוכנים אחרים. זה גם שורי עבור מחירי המניות כמו שיעורי נמוכים להוביל רכישות חוזרות של מניות, דיבידנדים, הרחבות ומיזוגים. בתורו, זה הופך את פרמיית הסיכון העצמי אפילו יותר אטרקטיבי.
ניתן לראות דוגמה של יחסים שליליים אלו בין פרמיית סיכון ההון לבין שיעור הפריים הממשלתי בארצות הברית בעקבות המיתון הגדול. הפדרל ריזרב הפחית את שיעור הריבית שלו לאפס במאמץ לעורר צמיחה. הריבית חסרת הסיכון ירדה לאפס, מה שהופך את המניות לאופציה השקעה אטרקטיבית יותר.זה התברר להיות אות חזק; שוק המניות שילש יותר משש שנים. בשל אינפלציה חלשה נותר שיעור התשואה חסר הסיכון אפס בתקופה זו, דבר שהוביל להמשך ההתרחבות של פרמיית הסיכון.
-> -
כיצד קובע הפדרל ריזרב את שיעור ההנחה?
ללמוד על כמה סוגים שונים של שיעורי הנחה המוצעים לבנקים ומוסדות פיקדון אחרים באמצעות חלון הנחה של הפדרל ריזרב.
כיצד אוכל לחשב את פרמיית סיכון ההון ב- Excel?
גלה כיצד לחשב את פרמיית סיכון ההון עבור נייר ערך בודד באמצעות Microsoft Excel, כולל כיצד לאמוד את התשואה הצפויה.
מה ההבדל בין פרמיית הסיכון בשוק לבין פרמיית סיכון ההון?
לקרוא על ההבדלים בין פרמיית סיכון ההון לבין פרמיית הסיכון בשוק, שני מושגים דומים המתייחסים לתשואה המותאמת לסיכון על השקעות.