תוכן עניינים:
מגמות עונתיות בשירותים הפיננסיים להשתנות בהתאם איזה משנה של שירותים פיננסיים נשקלת. לדוגמה, ספקי ביטוח החיים עושים את הטוב ביותר במהלך החלקים הראשונים של השנה לפני הטבילה כמו הקיץ מתקרב. הלוואות בנקאיות, במיוחד הלוואות משכנתא הביתה, לעשות הכי טוב במהלך החודשים החמים. חששות לגבי כספים אישיים נראה ליפול בחודש מאי. הביקוש לניהול נכסים מקצועי לשיאים בשבועות סביב ראש השנה, אולי תוצאה של החלטות השנה החדשה.
הדוגמה הברורה ביותר של שירות פיננסי עונתי הוא תכנון מס. בסוף ינואר, פברואר בתחילת מרץ הם ללא ספק הזמן העמוס ביותר עבור רואי חשבון. לאחר מועד המס האחרון עובר, הביקוש slumps שוב לא להרים עד סוף השנה הקלנדרית. הרווחים המדווחים של משרדי רואי חשבון גדולים נוטים לשאת הרבה יותר משמעות במהלך עונת המס כתוצאה מכך.
לא כל תבנית תקופת זמן נחשבת כעונתית. המשמעות המובהקת של מגמה עונתית טמונה ביכולתו של מחזור המגמה להשלים ולהחזיר במרווחים צפויים. כדי לראות את ההבדל, שקול מיתון כלכלי. מיתון רבים פתרו את עצמם באופן היסטורי במשך 18 עד 24 חודשים. דפוס זה כולל תבנית זמן, אך לא במחזוריות עקבית, חוזרת וניתנת לחיזוי - זה לא עונתי.
-> ->מהו עונתיות?
עונתיות תלויה בשנה הקלנדרית. דפוסי עונתיים הם התאמות סטטיסטיות כי לחזור על כל 12 חודשים. הדוגמה הקלאסית היא מכירות גלידה, אשר שיא בחודשים חמים והם החלשים ביותר בחודשים הקרים.
העקרונות של ניתוח עונתי ניתן להחיל על חצי שנתי, רבעוני, חודשי או אפילו שבועי. בין אם אלה נחשבים עונתיים ובין אם לא, תלוי באיזו הגדרה נעשה שימוש, אך השיטות הסטטיסטיות הבסיסיות זהות.
עונתיות ומגזר השירותים הפיננסיים הכלליים
כדאי ביותר לבחון את המגמות העונתיות של ענפי תעשייה ספציפיים ולא של מגזר שלם. משקיעים שבבעלותם במוסדות פיננסיים גדולים צריכים לשקול מגמות רלוונטיות למוצרים ולשירותים שלהם. עם זאת, עבור אלו העוסקים בניירות ערך או במדדים ענפיים, קיימת גישה רחבה יותר.
למשקיעים הנסחרים בקרנות נאמנות או קרנות סלולר (ETF), מחקר שנערך על ידי הבורסה לניירות ערך עולה כי ענף השירותים הפיננסיים המצטבר מבצע את הביצועים הטובים ביותר בינואר ומארס. הנתונים שנאספו מ - 1999-2013 מראים כי ענף השירותים הפיננסיים FTSE 350 עלה על מדד ה - FTSE 100 ב - 2. 3% בינואר, אך מיד החזיר את מרבית ההישגים הללו על ידי ביצוע חסר של מדד FTSE 100 ב -2% בחודש פברואר.
היזהר עם ניתוח המגמה עונתית רחבה. התועלת של ניתוח המגמות יורדת ככל שיותר סוגי תעשיות נכללים. יש יותר מדי משתנים. מגמות הן רק תופעות סטטיסטיות, לא חוקים אוניברסליים בעלי כוח ניבוי מוחלט. הטענות על עצרת קיץ שנתית או אסטרטגיות כגון "למכור במאי וללכת" שרפו משקיעים רבים בעבר.
כיצד השפעת העונתיות על ענף מוצרי היער?
לברר מדוע הרעיון של עונתיות הוא קריטי להבנת ענף מוצרי היער הן ליצרנים והן לצרכנים של מוצרים מבוססי עץ.
כיצד השפעת העונתיות על ענף הרכבת?
להבין את ההשפעות של גורמים עונתיים על תעשיית הרכבת וכיצד הם משפיעים על ההכנסות וההוצאות של חברות הרכבת.
מה השפעת הרגולציה הממשלתית על ענף השירותים הפיננסיים?
ללמוד כיצד תעשיית השירותים הפיננסיים מושפעת על ידי הרגולציה הממשלתית, ועל סוגים שונים של תקנות המשפיעות על התעשייה.