סוחרים במט"ח (מטבע חוץ) מחפשים תמיד מגמות ותחזית כלכלית כדי לחזות את התנועה הפוטנציאלית במטבע. יש להסתכל על דוחות כלכליים או תוצר, או יחסי הסחר, אבל ייתכן שתוכל לחזות דוחות אלה באמצעות שוקי המניות. בשוקי ההון יש אלפי חברות ברחבי העולם המייצרות מאות דוחות מדי יום, שיכולים לשמש מקור מידע שימושי עבור סוחרי המטבעות. (כדי ללמוד עוד על המסחר במט"ח, לבדוק כיצד להפוך סוחר מט"ח מוצלח. )

-> ->

TUTORIAL: הכל אודות Forex

הבעיה הבסיסית בסופו של דבר, מטבע משתנה בהתאם למאפייני ההיצע והביקוש. כאשר משקיעים נוספים דורשים מטבע, זה צפוי להתחזק ביחס למטבעות אחרים. כאשר יש עודף ההיצע, ההפך הוא הנכון. עקרון יסוד זה, עם זאת, מושפע מגורמים רבים המביאים לתנודות מטבע מתמדת בכל יום ויום. זה מעבר להיקף של מאמר זה כדי לדון רבים של גורמים אלה. ההתמקדות תהיה על איך שוקי המניות יכול לספק תובנה בשוקי המט"ח.

-> ->

משחק גלובלי שוקי המט"ח הם באמת שוק גלובלי, גדול מכל שוק ניירות ערך אחרים. לכן, כאשר חושבים על מניות ועל השפעתם על שווקים במט"ח, אתה באמת צריך לחשוב באופן גלובלי. החברות הטובות ביותר לשקול הן מטבע הדברים אלה עם פעולות בינלאומיות כי העסקה במטבעות שונים. לדוגמה, בתור הקמעונאית הגדולה ביותר על פני כדור הארץ, וול מארט עוסקת בנושאים המט"ח בדיוק כמו כל חברה אחרת אתה יכול לחשוב. עוד שם גדול הוא קוקה קולה. אלה מניות הצרכן הגלובלי להתמודד עם הצרכנים בכל רחבי העולם ולספק את ההצצה הארגונית הטובה ביותר בשוק המט"ח.

שוק הסחורות יכול להיות גם שימושי לגבי שוק המט"ח. קחו את הסחורה הגלובלית העיקרית, נפט גולמי. מחירי הנפט בעולם נקובים בדולרים. כדוגמה, מחיר הנפט יכול לעלות מכיוון שערכו של הדולר ירד ביחס למטבעות העיקריים בעולם. אז מחיר הנפט צריך לעלות כדי להשוות את המחיר כי מדינות זרות אחרות לקנות המטבעות שלהם הביתה. בעוד סחורות אחרות בעולם - סוכר, תירס וחיטה - מציעים תובנות דומות, הנפט הוא הסחורה המשמעותית ביותר הנוגעת לשוקי המט"ח.

שוק ההון העיקרי יכול להשפיע גם על שוק המט"ח בצורה אחרת. מטבע חלש מעדיף יצואנים באותה מדינה מסוימת. כאשר המטבע המקומי שלך חלש, היצוא זול יותר בחו"ל. זה עוזר דלק הצמיחה והרווחים של היצואנים האלה. כאשר הרווחים גדלים, שוקי המניות נוטים לעשות טוב. כמובן, המצב צפוי להתרחש בשוקי המניות מגובה על ידי המטבעות העיקריים בעולם - U.דולר, הין, היורו, הלירה שטרלינג וכו '(כדי ללמוד עוד על מחירי הסחורות יכול להשפיע על המטבע העולמי, קרא את מחירי סחורות ותנועות מטבע. )

מבט קדימה
מכיוון ששוקי המט"ח דינמיים ומתנודדים במהירות רבה, מרבית הענפים משמשים כאינדיקטורים בפיגור לכיוון שווקי המט"ח. זה לא עד חברה מדווחת על הרווחים שלה כי אחד מתחיל לדעת את ההשפעה של תנועות המטבע. לעתים קרובות, תוצאותיה של החברה יהיו שונות בהרבה מאומדני האנליסטים כאשר מט"ח שיחק תפקיד מרכזי. בנקודה זו המשקיעים יכולים לנתח את ההערות מהנהלות לגבי התחזית העתידית של תנודות המטבע. דברים לחפש הם כל אינדיקציות של אסטרטגיות גידור כי החברה ייקח הולך קדימה.

מנסה להבדיל בין סוגי הנכסים - קשה או רכה - הכי טוב לזהות תנועות במט"ח הוא חסר משמעות. במקום זאת, מה שחשוב הוא הצורך של הנכס. דברים כמו מזון, דלק, ורפואה יהיה שימושי יותר מאשר בגדים או תכשיטים. חברה כמו קראפט, שמוכרת מזון בכל העולם, תהיה יעילה יותר מזו של טיפאני, קמעונאית חנויות התכשיטים האיקונית.

מעורבות ממשלתית
אחד היה חושב כי מוסדות פיננסיים בינלאומיים ישמש מטרה משמעותית בשוקי המט"ח. הם עושים במובן זה שהם מסייעים להקל על השווקים במט"ח. אבל במונחים של זיהוי כיוון, זכור כי הערך של החומר העיקרי שלהם - כסף - מושפע ממדיניות הממשלה.

למרבה הצער, המניות לא מספקים שום אינדיקטורים מובילים משמעותיים. ערך הכסף נקבע על ידי ההיצע והביקוש שלו, אשר נקבע בדרך כלל על ידי הממשלה באמצעות שינויים בריבית או תנועות מדיניות אחרות. הניסיון להשתמש במניות כמחוון מוביל לא יהיה חכם כאשר ממשלות יכולות להשפיע על תנועות כרצונו.

המציאות היא כי מניות לבד הם לא דרך נבון לחזות את הכיוון של המטבעות. המאזנים הממשלתיים, המדיניות המוניטרית והריבית משחקים תפקיד מרכזי בשוקי המט"ח. ההיסטוריה של U.S לאחרונה משמשת דוגמה חשובה. כתגובה המשבר הפיננסי 2007-2009, הפדרל ריזרב הגדילה באופן משמעותי את אספקת הכסף על ידי רכישת מעל טריליון דולר באג"ח. בעוד שתכנית זו - הידועה בכינויה "הקלה כמותית" - סייעה למשק לצאת מהמשבר החמור ביותר מאז השפל הגדול, נחלש הדולר באופן משמעותי מול סל המטבעות הגלובליים. זה היחלשות הדולר התרחשה גם כאשר מחירי המניות בארה"ב זינק מ 2009 עד 2011. (כדי לקרוא יותר על המשבר הפיננסי, ראה המשבר הפיננסי 2007-08 סקירה. )

חשיבה מחוץ לארצות הברית
עם זאת, המשקיעים יכולים לחפש דפוסים בין חברות גלובליות אלו.

למעשה, יש דפוס אחד חשוב שהתפתח במשך השנים. עסקים גלובליים רבים כבר מתמקדים מאמצי הצמיחה מחוץ לארה"ב. לדוגמה, בסוף שנות ה -2000, ענקית הקפה סטארבקס תיארה תוכנית להפקת צמיחה עתידית על ידי התרחבות מעבר לים.החברה מתווה מתכננת לסגור 800 מקומות, הממוקמים ביותר של U. סטארבקס "להתמקד על גידול חנויות ברחבי העולם הסתדר, החברה הגדילה את המכירות ואת הרווחים, וכן גמול לבעלי המניות עם מחיר המניה גבוה יותר.

אבל סטארבקס היא לא החברה היחידה שראתה את הכתובת על הקיר: הצמיחה הטובה ביותר מגיעה משווקים מתעוררים ומתפתחים. כמעט כל החברות בעולם התמקדו מאמצי צמיחה משמעותיים בפיתוח חלקים מתפתחים של העולם.

נקודת מבט של צמיחה מחו"ל יש בד בבד עם הדולר החלש על חשבון מטבעות אחרים. אמנם זה לא ערובה, כלכלות חזקות נתמכות בדרך כלל על ידי מטבעות חזקים בטווח הארוך. המשקיעים צריכים להבין בבירור כי תנודות לטווח הקצר הם הכלל לא החריג כשמדובר בשוקי המט"ח. כמובן שזה רחוק מ 100% מדויק כי הכלכלה חזקה belies חזק מטבע. במהלך המשבר הפיננסי בארה ב ", הין היפני המשיך להתחזק ביחס לדולר האמריקאי, אף על פי שהכלכלה של יפן הייתה במצב של פאנק במשך עשרות שנים. אבל זה היה היין מול הדולר וכלכלת ארה"ב באותה תקופה היתה יורדת מהר יותר מיפן. (כדי ללמוד עוד על המתאם בין המשק למטבע, ראה גורמים כלכליים המשפיעים על שוק המט"ח. כאשר חברות גלובליות משקיעות לעתים קרובות סימן מוביל לכך שחברות אלו יראו צמיחה כלכלית חזקה. כאשר יש צמיחה כלכלית חזקה, יש בדרך כלל ביקוש גדול יותר למטבע. חשוב יותר כלכלה חזקה לעתים קרובות מציע מאזן מוצק הממשלה המסייעת תמיכה במחירי המטבע. כאשר מדינה הוא חוב חמור או צריך להמשיך להנפיק מטבע, ההשפעות לטווח ארוך על המטבע כי הם לא נוחים.

השורה התחתונה

שווקי פורקס הם שווקים דינמיים מורכבים. שימוש בנקודת נתונים אחת - כגון מניות - כדי לחזות כיוונים עתידיים במט"ח יכול להיות תרגיל מגביל. מניות יכולות להיות אינדיקאטורים שימושיים, אך על המשקיעים להיות מודעים לכך שהמניות לבדן אינן מספקות כדי לספק הערכה מדויקת.