הנרי קראביס היא חלוצה של תעשיית ההון העצמי. בעקבות קריירה מוצלחת במימון תאגידים קראביס, יחד עם שני שותפים עסקיים נוספים, הקימה חברת רכישה ממונפת בשם Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP (KKR KKRKKR & Co LP20 0 + 25 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) בסוף שנות ה -70. הוא היה אז בן 32. מטרת החברה הייתה ליצור ולנהל קרנות הון פרטיות ששאלו כסף על מנת לרכוש עסקים שהיו בעיקר נמוכים. עסקים אלה ישתפרו מאוחר יותר וימכרו ברווח.

- <->

עד כה KKR עוסקת יותר מ -400 מיליארד דולר בשווי של עסקאות הון פרטיות מאז הקמתה, ומאמצע אוקטובר 2015 לחברה היה שווי שוק של קצת יותר מ -14 מיליארד דולר. (ראה גם: איך סטיבן שוורצמן בנה את קבוצת בלקסטון.)

עם שווי אישי של $ 4. 7 מיליארד דולר, קראביס הוא אחד המו"לים המוכשרים והמוצלחים ביותר בוול סטריט. תומך של המפלגה הרפובליקנית, קראביס תרם כמות גדולה של כסף למועמדים לנשיאות הרפובליקנים השונים לאורך השנים. הוא אירח לאחרונה 100 $, 000-per-card איסוף כספים בפברואר 2015 עבור ג 'ב בוש. האירוע גייס מעל 4 מיליון דולר עבור המועמד לנשיאות. הנה סקירה כללית של איך קראביס בנה את אחת החברות הגדולות בעולם הון עצמי תוך יצירת הון של מיליארד דולר בתהליך.

-> ->

מוקדם החיים ואת החינוך

נולד בשנת 1944, Kravis גדל בבית יהודי עשיר בטולסה, אוקלהומה. אביו, ריימונד קראביס, היה יועץ נפט וגז מוצלח, שהיה יועצו של יוסף פ. קנדי, אביו של נשיא ארה"ב לשעבר, ג'ון פ. קנדי, על השקעות הנפט שלו. בשלהי שנות השלושים, הוא נודע בחלוציות תהליך לרכישת נכסי נפט וגז. הלוואות עבור הנכסים שולמו בחזרה עם ההכנסות של גז או נפט המיוצר מן הנכסים עצמם.

קראביס בוגר מכללת קלרמונט מק'קנה ב -1967. שם הוא למד כלכלה. לאחר מכן הוא נרשם לתואר שני במנהל עסקים (MBA) בבית הספר למנהל עסקים של קולומביה, שם עבד כסוחר מניות בזמנו הפנוי. הוא סיים עם התואר השני שלו בשנת 1969. במהלך נאום תחילת שהוא נמסר ב Claremont McKenna College בשנת 2010, Kravis תיאר כיצד גדל בשנות ה -1960 עזר לעצב את חייו. הוא ציין, "זה היה עשור של שינוי חברתי, פוליטי, כלכלי ותרבותי סוער … הכרתי את הגמישות הנדרשת לשינוי, הבנתי ששינויים מהירים ומפריעים אלה יכולים לעזור לי להסתכל על מי אני ומי אני צריך להיות. " קריירה לפני KKR

- 11 ->

עם MBA MBA אייבי תחת החגורה שלו, הצליח Kravis לנחות עבודה עם ענק ההשקעות כעת, בר סטרנס. הדודן הראשון שלו, ג'ורג 'רוברטס, קיבל עבודה גם בחברה באותו זמן. לואיס אייזנברג, יועץ בכיר בחברה של קראביס, דן ביחסים בין בני הדודים במהלך סרט תיעודי של בלומברג ביזנס על חייו וקריירה של הנרי קראביס. הוא אמר, "הנרי וג'ורג' קרובים יותר, הם יכולים לסיים את המשפט של רוב הזמן, שמעתי אותם מתנגדים, אבל בסופו של דבר הם מגיעים לאותה מסקנה, ושניהם חולקים את אותו ברק לעסקים". <% <<% <הקודם ולאחר מכן לתקן אותם על מנת למכור אותם הרבה יותר ממה שהעסק היה קנו במקור.האסטרטגיה הזו ידועה כמו buyout ממונפות (LBO), אשר נקרא אז "המגף" השקעה (ראה גם: הבנת מינופים ממוצעים).

בין סוף שנות ה -60 לאמצע שנות ה -70, קראביס וג'ורג 'עבדו יחד עם קוהלברג כדי לקנות מספר חברות, אחת הרכישות המוצלחות ביותר שלהן היה Incom הבינלאומי בשנת 1971. החברה ייצרה חלקים תעשייתיים היה מחיר רכישה של 92 מיליון דולר. הרכישה הביאה 950 $, 000 דולר עבור עמלות עבור בר סטרנס, אשר באותה עת היה הסכום הגדול ביותר של עמלות הם הבינו בעסקה אחת. Kravis וג 'ורג' שניהם הפכו שותפים בר סטרנס בגילאי 30 ו 31 בהתאמה. למרות שעסקאות ה- LBO היו טובות, הנהלת בר סטרנס לא היתה מרוצה מהזמן שנדרש להם כדי לממש את כל ההחזרים מהרכישות. בריאן בורו, סופר שתיעד את אחת העבודות השנויות במחלוקת ביותר של קראביס, הסביר פעם: "כדי לומר שלבר [סטרנס] אין סבלנות לעסקאות של ג'רי זה כמו להגיד שזה נוטה להתחמם בטקסס במהלך הקיץ. "כתוצאה מכך, הם דחו את הרעיון של קולברג ליצור חטיבת LBO שלמה בחברה. קולברג, קראביס וג'ורג' עזבו את החברה כדי להקים חברה משלהם זמן קצר לאחר מכן.

KKR נולד

בשנת 1976, Kohlberg, קראביס ורוברטס הקימו חברת LBO משלהם בשם KKR & Co. הם גייסו בהצלחה 400 אלף דולר להון חוזר כדי להקים את החברה. KKR ביצעה את הרכישה הגדולה הראשונה שלה ב -1979. החברה הייתה יצרנית חלקי רכב נלהבת בשם Houdaille Industries, והיא נרכשה ב -355 מיליון דולר. במהלך השנים רכשה כ.ק.ר עשרות עסקים. אחת הרכישות הבולטות שבהן היתה RJR Nabisco ב -25 מיליארד דולר.

KKR התרחב למגזרים עסקיים חדשים מאז השקת קרן ההון הפרטי הראשון שלהם. החברה מחזיקה השקעות במגוון רחב של נדל"ן מניב ברחבי ארה"ב. זה כולל השכרת משרדים, שטחי מסחר ובריאות נכסים.בשנת 2013 גייסה החברה כ -1 דולר. 2 מיליארד דולר עבור קרן להשקעה בנדל"ן. KKR גם בונה ומנהלת קרנות גידור. החברה נרשמה בבורסת ניו יורק בשנת 2010 וגייסה 1 דולר. 25 מיליארד דולר מההנפקה הראשונה לציבור (הנפקה). (ראה גם: קנוניות ממונפות המפורסמים ביותר.)

השורה התחתונה

הנרי קראביס עשה הון של מיליארד דולר באמצעות כסף של אנשים אחרים כדי לרכוש עסקים. לאחר ההצלחה עם ביצוע רכישות מינוף בבנק השקעות, קראויס יחד עם המורה שלו ג'רי קולברג ובן דודו ג'ורג 'רוברטס החליטו להקים חברת השקעות משלה בשם KKR & Co. Today KKR היא אחת החברות הגדולות והמובילות בעולם בתחום ההשקעות הפרטיות . נכון ליוני 2015, לחברה 101 דולר. 6 מיליארד נכסים בניהול כמו גם 101 חברות פורטפוליו שמביאות יחדיו 200 מיליארד דולר בהכנסות שנתיות. בין 1976 לבין אמצע 2015, הממוצע של KKR היה תשואה פנימית ברוטו של 25% 6% בשנה. קראביס ורוברטס ממשיכים לשתף במשותף את תפקידי יו"ר ומנכ"ל החברה.