[דעת: הדעות המובעות על ידי אנשי טופוסטופדיה הם אלה של המחבר ואינם משקפים בהכרח את השקפות האתר.

בכל פעם שאתה מתחיל מערכת יחסים עם יועץ השקעות חדש או מתווך, אחד הדברים הראשונים שאתה בפנים היא המשימה של השלמת כל הניירת החדשה החשבון. לפני שאתם נכנסים, חשוב להבין כי ישנם שני סוגים של חשבונות השקעה: שיקול דעת ולא שיקול דעת.

- אם אתה מסכים לחשבון שיקול דעת, פירוש הדבר שאתה מאפשר לברוקר או ליועץ שלך לקנות או למכור השקעות מבלי לקבל את הסכמתך בכל פעם, למרות שהם עדיין אמורים להשקיע בשמירה על יעדי ההשקעה שלך בראש. אם אתה לא רוצה לתת ליועצים שלך הרבה סמכות, עליך לבחור חשבון שאינו שיקול דעת. "ללא שיקול דעת" פירושו כי היועץ ימשיך להציע ייעוץ וליישם עסקאות, אבל אתה יריות. ישנן רמות שונות של שיקול דעת שאתה יכול לתת לברוקר שלך (ראה להלן), תלוי איך אתה רוצה להיות מעורב.

לפעמים אתה אפילו לא מבין שיש הסכם שיקול דעת קבור עמוק בתוך הניירת שאתה עומד לחתום. זה יכול להיות קטע קטן ערמומי המגדיר את חשבונך כחשבון שיקול דעת. בין אם אתה יודע את זה או לא, זה שפה שיקול דעת ביעילות מסתכם ייפוי כוח מוגבל. לא מזיק כמו שזה נראה, אנשים רבים מופתעים כאשר הם לומדים לאחר העובדה שהם בחרו לתת סמכות שיקול דעת למישהו שהם בקושי יודעים.

"כאשר הכלכלן והשחקן בן שטיין היה אורח בתוכנית" MoneyTrack "ב- PBS, הוא אמר שהוא אינו ממליץ על שיקול דעת עבור מרבית המשקיעים, עד שהם יכירו את היועץ ויפתחו את זה. רמת הנוחות.

כיצד אתה יודע אם עליך לאפשר ליועץ שלך לבצע השקעות בשמך ובלא רשותך? ואיזו מידה של שיקול דעת היא הטובה ביותר.

לשקול את היתרונות והחסרונות

Pros

אתה עסוק התזמון הוא הכל. אם אתה מחוץ לסוף שבוע ארוך, היועץ שלך לא צריך להגיע אליך כאשר החלטה חשובה צריכה להיעשות.

הסדר שיקול דעת עם יועץ נאמן לעתים קרובות חוסך לך על עמלות. עלויות ההשקעה בחשבונות שיקול דעת נוטות להיות נמוכות יותר אם היועץ שלך מבוסס על עמלות משום שהן מבוססות בדרך כלל על נכסים בניהול, ובכך מניעות את היועצים לבצע ביצועים טובים. (אם היועץ שלך הוא נאמן, הוא או היא נדרשים לבחור רק השקעות כי הם האינטרס שלך, ולא אלה בסדר - אבל לא הכי טוב - בשבילך אבל לספק עמלות גדול עבור היועץ.)

יועצים יכולים לבצע עסקאות לחסום גדול עבור לקוחות שיקול דעת מרובים כל באותו מחיר, ולא בעסקאות בודדות.זה חוסך המשקיעים שאולי אחרת הגיעו בסוף הרשימה משלמים יותר מאשר אלה בראש הרשימה, כי הרכישות שלהם לבוא אחרי שעות של רכישות על ידי המשקיעים הקודמים, אשר מניע את המחיר. זה סוג של bump מחיר יהיה, כמובן, להפחית את ההחזר על ההשקעה שלך.

• Cons
• הסדר שיקול דעת דורש מידה רבה של אמון, אשר לוקח זמן לבנות. זכור, אתה מאפשר מנהל תיק שפגשת רק כדי להשקיע בשבילך.
• חשבונות שיקול דעת יכולים להשאיל את עצמם למה שמכונה "חביצה". התובע הכללי של ניו יורק מזהיר מפני פרקטיקה זו, אשר רק אומר כי מתווכים עוסקים כמות גבוהה שלא לצורך של המסחר כי הם משלמים על סמך כמה עסקאות הם מבצעים במקום על הביצועים.

אתה תקוע עם החלטות היועץ שלך עושה, אם טוב או רע. אלה השקעות שלא ניתן לבטל בקלות אם אתה אומלל.

• 5 רמות של שיקול דעת
• כמה שליטה אתה באמת רוצה על החלטות היום יום שלך להשקיע? אני אוהב להשתמש בקנה מידה זה של אחד עד חמישה כדי להבין אם אתה מועמד טוב בחשבון שיקול דעת:
• מצב שיקול דעת מלא:

אתה רוצה מנהל כספים מקצועי מוסמך לעשות את כל ההשקעה החלטות. אתה לא רוצה לדעת את הפרטים ולקחת גישה סך הידיים, המאפשר יועצים לעשות את כל ההחלטות בשבילך.

כמה הגבלות:

1. אתה קובע כמה כללי הקרקע, כגון השקעות מסוימות כדי להימנע. אחרת אתה מאפשר ליועץ לבצע את רוב ההחלטות עם מעט מאוד הגבלות. התיכון של הכביש:
2. זה מאפשר ליועץ להשקיע בתוך סוגי הנכסים השונים עם כמה מגבלות, כגון שמירה על יחס קבוע של אג"ח למניות, אבל עם חופש ברוב האזורים. אתה והיועצים שלך עשויים גם להגדיר מחירי ההדק לקנות או למכור נכס מסוים אתה מעדיף. הגבלות חמורות:
3. עם חשבון זה, אתה קובע רשימה מאוד הדוקה של הגבלות ליועצים, כגון שמירה רק מניות שבב כחול או המחייב את הברוקר לשמור על יחס קבוע של אג"ח למניות. זה יותר של מערכת יחסים משותפת. מצב מלא של שיקול דעת:
4. במצב זה, עליך לאשר כל החלטה לפני המתווך מותר לבצע מסחר. גישה זו היא עבור אנשים אשר מחפשים את היועץ עבור אימות או ייעוץ, ואת רוצה היועץ שלהם לתקשר כל פרט המשפיע עליהם. גם אם אתה רוצה מישהו אחר לנהל את תיק ההשקעות שלך, זה רעיון טוב לקבוע כמה פרמטרים עבור היועץ שלך לעקוב. רק לא לחתום על הסכם חשבון שיקול דעת בלי לראות את זה במפורש המפורטים במסמך.
5. פאם Krueger הוא המייסד של "WealthRamp," שיתוף המארח של "MoneyTrack" על PBS ודובר לאומי של המכון עבור נאמנות רגילה.