a:

במונחים של קטגוריות הון על בסיס שווי השוק, כובעים קטנים הם הקבוצה הרביעית מסוכנת מתוך חמישה. הקטגוריות האחרות לפחות לסכנות ביותר הן כובעי מגה, כובעים גדולים, כובעים אמצעיים, כובעים קטנים וכובעים זעירים.

המקור העיקרי של הסיכון למניות קטנות הוא בשל גודלם הקטן, מה שעושה אותם רגישים יותר לתנודות השוק. לחברות אלו יש מאזנים קטנים פחות מבודדים משינויים בצמיחה הכלכלית. לעומת זאת, לחברות גדולות יש מאזנים חזקים יותר, המאפשרים להם לשרוד בתנאים כלכליים גרועים. מניות קטנות רבות אינן מסוגלות לשרוד דרך החלקים המחוספסים של מחזור העסקים.

-> ->

בנוסף, מניות שווי קטן נוטים להיות בסיסים לקוחות קטנים יותר, כך הסיכויים שלהם הם יותר בטוח ולא קשור לאזור מסוים באזור. לעומת זאת, מניות גדולות יותר נוטות להיות פעולות מגוונות מבחינה גיאוגרפית. כל אובדן הלקוח לא הולך להיות מורגש באופן משמעותי על ידי חברות גדולות כמו זה יכול להיות בחברה קטנה יותר.

ככל שהחברה גדולה יותר, כך הסיכון הכרוך פחות בסיכון השוק. עבור אלה מניות, פעילות כלכלית מופחתת מביא רוח גבית של סוג בצורה של ריבית נמוכה יותר, מה שהופך את הדיבידנדים שלהם אטרקטיבי יותר עלויות אשראי נמוך. אין השפעה כזו על מניות קטנות כאשר המשק מאט.

הסיכון במניות קטנות הוא גם גבוה יותר בשל נזילות מופחתת. מוסדות רבים אינם יכולים לסחור במניות אלה משום שצפותיהם קטנות מדי. עם נזילות פחות, ייתכן שמישהו לא יוכל לצאת מהמחיר בשוק, ואפשרות זו גדולה יותר במהלך פאניקה בשוק.