a:

חברה עם תזרים שלילי מפעילות השקעה צריכה להיות מוערכת על המקורות והשימושים במזומן במסגרת תזרים המזומנים שלה מפעילות השקעה. למרות שחברות ומשקיעים בדרך כלל רוצים לראות תזרים מזומנים חיובי מכל פעילות החברה, תזרים מזומנים שלילי מפעילות השקעה לא תמיד רע ויש צורך בהערכה נוספת לפני קבלת החלטות על פעילויות השקעה של החברה.

- 9 ->

תזרים המזומנים של החברה מפעילות השקעה הינו חלק מדוח תזרים המזומנים של החברה, כאשר סך כל השינויים ביחס לרווחי והפסדי ההשקעה שלה על פני תקופת זמן מוגדרת. פריטים בתזרים המזומנים של החברה מפעילות השקעה כוללים רכישה או מכירה של נכסים, רכישה או מכירה של מוצרי השקעה והלוואות של כספים או גביית הלוואות.

זה אפשרי לחלוטין ולא נדיר עבור חברה צומחת יש תזרים שלילי מפעילות השקעה. לדוגמה, אם חברה צומחת מחליטה להשקיע בנכסים קבועים ארוכי טווח, היא תיראה כשימוש שלילי במזומן בתזרים המזומנים של החברה מפעילות השקעה. למרות ההשקעות בנכסים ארוכי טווח כגון רכוש וציוד עלול להפוך את פעילות ההשקעה שלילית, זה ממש דבר טוב כי החברה משקיעה בצמיחה.

לעומת זאת, אם לחברה יש תזרים שלילי מפעילות השקעה מכיוון שהיא קיבלה החלטות גרועות לרכישת נכסים, ייתכן שתזרים המזומנים השלילי מפעילות השקעה מסמן כי החברה הוא שחקן גרוע.

להעריך את המקורות והשימושים של תזרים המזומנים של החברה מפעילות השקעה, שכן תזרים מזומנים שלילי או חיובי אינו מטבעו טוב או רע.

-> -