a:

סיכון מידע אסימטרי קיים תמיד בשווקים הפיננסיים ויכול לייצג גורם משמעותי מאוד. קיים מידע א-סימטרי בין חברות ומשקיעים או אנליסטים, בין חברות השקעות למשקיעים ובין מוסדות פיננסיים שונים.

היו אסימטריה של מידע הסתובב במהלך משבר המשכנתאות subprime. המקרה הראשון של מידע אסימטרי היה בין היוזמים של הלוואות הסאב-פריים והבנקים שהמפעילים מכרו חבילות של הלוואות אלו. יוזמי ההלוואות ידעו, לפחות באופן ברור יותר מהבנקים שרכשו אלפי הלוואות סאב-פריים, עד כמה רבים מהלווים היו כברירת מחדל. האסימטריה של המידע הונצחה על ידי הבנקים שארזו מחדש את משכנתאות הסאב-פריים לנגזרים שאותם מכרו למשקיעים שלא היו בעלי אותה רמה של מידע כמו שהבנקים עשו על הסיכון של השקעות כאלה. זו שרשרת דייזי של קונים uninformed החריף את הסיכון הגלום במצב והיה גורם מרכזי בחומרת המשבר הפיננסי כאשר הדברים החלו להתפרק.

עבור כל משקיע או אנליסט, תמיד יש סיכון של מידע אסימטרי בעת הערכת חברות, כי החברות תמיד יש מידע, טוב או רע, אשר המשקיעים והאנליסטים חסרים. המשקיעים מעריכים חברות על סמך מידע שהם יכולים ללקט מתוך הדוחות הכספיים, אבל אלה הצהרות כפופים מניפולציה או פשוט, בשל שיטת הנהלת החברה שנבחרה, לא משקפים במדויק את המצב האמיתי של החברה.

יש גם מקרים של סיכוני מידע לא סימטריים בין חברות השקעה למשקיעים. לדוגמה, חברת השקעות עשויה להמליץ ​​בפומבי לקנות מניות של החברה, תוך ידיעה כי היא יושבת על ערימה גדולה של צווי מכירה קצרים, אשר צפויים להניע את מחיר המניה.

תופעה אחת המפחיתה את סיכוני המידע הא-סימטרי בשווקים הפיננסיים היא הגידול הנפוץ בבלוגים באתרי אינטרנט פיננסיים. ריכוז והפצת המידע בין המשקיעים והאנליסטים מקטין באופן משמעותי מידע א-סימטרי ומסחר במידע פנים.

-> -