תעודות סל, כמו קרנות נאמנות, הן דרך טובה לקבל חשיפה למניות בודדות רבות מבלי לנקוט עמדות בכל אחת מהן על בסיס אישי. אבל בניגוד לקרנות הנאמנות, תעודות הסל נסחרות לאורך כל היום, בדיוק כמו האחזקות הבסיסיות. אז בעת ביצוע השקעה בתעודה סלולרית היא דרך טובה להשיג חשיפה רחבה למניות, אג"ח או סחורות מבלי לקחת על עצמו סיכון מסוים, חישוב הביצועים עשוי להיות קצת מסובך.

-> ->

ערך נכס נטו

קרנות נאמנות ותעודות סל יחשבו את הערך NAV, או את ערך הנכסים נטו, בשעה 4 בערב. הערך הנקי הוא הערך של כל מניה הנמדדת לפי שווי כל ההחזקות הבסיסיות של הקרן במחירי הסגירה. עם זאת, מכיוון שה- ETF נסחרת לאורך כל היום, יש פעמים שבהן ה- NAV ומחירי השוק בפועל שונים, אם כי ההבדלים נוטים להיות זעירים. לכן, לצורך חישוב, המדד הזמין ביותר לשימוש הוא NAV אבל אם אתה צריך לחשב ביצועים מדויקים יותר, אז אתה יכול להשתמש בערך net intraday net (iNAV) אם זמין.

->

חישוב

בואו נשתמש בדוגמה של השקעה בהעברה בנקאית. ה- NAV של ETF A הוא 100 $ ואתה קונה 50 מניות בעלות כוללת של $ 5000 ($ 100 * 50). שלושה חודשים לאחר מכן, ה- NAV הוא 115 דולר. 50 המניות שלך עכשיו בשווי $ 5750 ($ 115 * 50) עבור רווח של 750 $ ($ 5750 - $ 5000). החזקת תקופת ההחזקה שלך היא

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

השורה התחתונה

הביצועים המוצגים בהצהרת ברוקראז 'של תעודות סל המוחזקות בתיק שלך עשויים להיות שונים מעט מהחישוב שתבצע NAV כי שווי השוק עשוי להיות שונה באופן שולי מאשר NAV. עם זאת, וריאציות אלו צריכות להיות בעלות השפעה קלה בלבד על הביצועים הכוללים שלך. אחד היתרונות של השקעה בתעודה סלולרית הוא כי הוא נסחר באופן פעיל אשר צריך לפצות על פיזור מינימלי בין המכרז בפועל / לשאול ומרווחים / הצעות מכירה הנסחרות, המרכיבים את השונות בין שווי השוק לבין NAV.

-> -