רוב היועצים הפיננסיים מודעים היטב לחשיבות הסיכון, אבל יש כמה מונחים פיננסיים, כי הם מוגדרים היטב. לעתים קרובות, היועצים משתמשים בשאלונים או בכלים כמותיים למדידת סובלנות הסיכון של הלקוח ועומדים בדרישות הרגולטוריות, אך האמינות והיישום בפועל של ממצאים אלה משתנים בין לקוחות.

באמצעות הערכת סיכונים כראוי יכול להגדיר אותך בנפרד מן הקהל. (לקריאה הקשורה, ראה: איזה ערך גבוה לצרכי הלקוח ואת הצורך. )

-> ->

מה אנחנו מדידה?

FinaMetrica מגדיר סובלנות הסיכון כמו מידת שבו הלקוח בוחר להסתכן חווה תוצאה חיובית פחות במרדף אחר תוצאה חיובית יותר. באופן ספציפי יותר, הארגון רואה בסובלנות הסיכון להיות תכונה פסיכולוגית בעיקר המעוצבת על ידי גנטיקה וניסיון חיים. מדידה נאותה של סיכונים כוללת לבחון את כל המאפיינים הללו ולא רק לשאול שאלות כלליות.

-> ->

יש גם מרכיבים שונים שיש לקחת בחשבון:

• הסיכון סובלנות: כמה הסיכון הלקוח מוכן לקחת במרדף של תשואות טובות יותר.
• קיבולת הסיכון: כמה סיכון הלקוח יכול להרשות לעצמו לקחת ללא סיכון שלו / שלה מטרות.
• סיכון נדרש: כמה סיכונים נדרשים כדי לעמוד ביעדים של הלקוח. (לפרטים נוספים, ראה: מדוע היועצים צריכים להתמקד על אמידים מתפתחים. )

יועצים פיננסיים חייבים לשקול תרחישים שבהם אלה צורות שונות של סיכון עשויים להיות תואמים. לדוגמה, לקוח עשוי להיות בעל דרישות סיכון גבוהות וסובלנות בסיכון נמוך, כלומר, היועץ הפיננסי שלו עשוי להזדקק לציפיות ריאליסטיות יותר. תובנות אלו יחמיצו לחלוטין אם יועץ פיננסי יבחן רק את הסיכון לסבולת בעת בניית תיק לקוחות - הלקוח עלול להתאכזב מהתשואות הנמוכות.

אובייקטיבי כלי צד שלישי

אין כללים או תקנות המציינים בדיוק כיצד הסיכון נמדד כאשר לסייע ללקוחות לבנות את תיקי ההשקעות שלהם. לעתים קרובות, יועצים פיננסיים להשתמש שאלונים שנועדו לאמוד את הסיכון של הלקוח סובלנות להשוות את התוצאות לרמה מסוימת של התנודתיות מקובל. דוגמה תהיה לשאול שאלות כמו, "אם איבדת 10% בתיקון השוק, היית קונה יותר, למכור הכל או להישאר אותו דבר? "ולהגיב על ידי התאמת הקצאות הנכסים. (לקריאה בנושא, ראה: האם הסיכון הרב-שנתי מסתכן או מסתכן?

לקוחות רבים אינם מבינים את סובלנות הסיכון שלהם, במיוחד אם הם לא עברו מיתון או אם הם לא "לא מבינים את ההשפעה החוזרת של שנאת הסיכון - במיוחד כאשר הם עברו את המיתון האחרון. בנוסף, לקוחות שאינם מכירים היטב את המינוח הפיננסי עלולים להתקשות להביע את דאגתם ולהעביר בצורה יעילה את סובלנות הסיכון שלהם ליועץ שלהם. בעוד שאלונים אינם בהכרח דבר רע, יועצים פיננסיים יכולים לשפר אותם באמצעות כלים אובייקטיביים של צד שלישי המבוססים על נתונים סטטיסטיים. סיכון. com הוא דוגמה מצוינת של תוכנה כזו כפי שהוא מחזיר פרויקטים עבור תיק המבוסס על סיכון ומספק הסתברויות שנועדו להעפיל את התחזיות. סוגים אלה של כלים יכולים לסייע ללקוחות לדמיין כיצד הסיכון משפיע על תיקי ההשקעות שלהם במקום להסתמך רק על ניחושים של שאלון. (לקריאה בנושא, ראה:

כיצד שיעורי הריבית סיכון היפוך בשוק? ) כמה אחרים כלי הערכת הסיכון הפופולרי כוללים:

PocketRisk - www. כיס. com

• FinaMetrica - www. - סיכון. com
• יישום הממצאים

יועצים פיננסיים חייבים בזהירות ליישם את הממצאים עבור לקוחות בעת הגדרת הציפיות הנכונות והימנעות הטיות משלהם.

רוב היועצים יש סובלנות סיכון הרבה יותר מאשר הלקוחות שלהם, שכן יש להם ידע מעמיק של הסטטיסטיקה בשוק. למעשה, כמה מחקרים הראו כי יועצים פיננסיים בכללותם נוטים ליצור תיק מסוכן יותר מאשר הרצון שלהם לקוחות. דינמיקה זו יכולה להיות מסוכנת במקרה של תיקון שוק, כאשר הלקוח לא יכול לצפות לראות תיקי שלהם לקחת כזה להיט גדול ערך.

יועצים פיננסיים צריך גם להגדיר את הציפיות הנכונות מההתחלה. באמצעות תוכנות מתקדמות לניתוח סיכונים, קל יותר להציג תיקי מדומה כדי לסייע בעניין זה, אך עדיין חשוב להזכיר ללקוחות את אופיו ארוך הטווח של השווקים ואת פוטנציאל התנודתיות בטווח הקצר. לקוחות צריכים להבין כי יותר סובלנות הסיכון שווה פוטנציאל הפסד גדול יותר, בעוד סובלנות סיכון נמוך יותר שווה פוטנציאל ההחזר. (לקריאה הקשורה, ראה:

איזה סוג של ניירות ערך צריך סיכון הפוך למשקיעים קנה? ) לבסוף, חשוב עבור יועצים פיננסיים לשקול הבדלים בסובלנות הסיכון בין בני זוג ומשפחות. לרוב הזוגות יש הבדל מהותי בסיבולת הסיכון שלהם, על פי נתוני FinaMetrica, המונעים בין היתר על ידי הבדלים בין התנהגויות של נטילת סיכון לגבר ולנקבה. יועצים פיננסיים צריך לשקול את הדינמיקה בעת בניית תיקי עבודה כדי לוודא כי שני הצדדים שמחים עם כל ההחלטות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד יועצים יכולים לעזור ללקוחות תנודתיות בקיבה .) השורה התחתונה

יועצים פיננסיים מודעים לחשיבות הסיכון, אבל יש כמה במונחים כספיים כי הם גרועים המוגדר כ"סיכון ", המורכב משלושה אלמנטים שונים שיש להתייחס אליהם: סובלנות הסיכון, יכולת הסיכון והסיכון הנדרשים, כלים אובייקטיביים של צד שלישי יכולים לסייע ליועצים פיננסיים לקבל תמונה מלאה יותר של סובלנות הסיכון של הלקוח, תוך סיוע ללקוחות להבין את פרופיל הסיכון שלהם לבסוף, היועצים צריכים ליישם בזהירות את העצה הזו מבלי לתת להם הטיות משלהם לתרום קבלת ההחלטות. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

כיצד התנהגותי כלכלה לטפל סיכון היפוך? )