ישנם מספר סוגים שונים של אג"ח וקרנות אג"ח שהמשקיעים יכולים לבחור עבור חשבונות הפרישה הפרטניים שלהם (IRA). הקטגוריות העיקריות של איגרות החוב כוללות אג"ח לאוצר, אג"ח קונצרניות, אג"ח בעלות תשואה גבוהה ואג"ח עירוניות. אופציות לקרנות אג "ח כוללות קרנות נאמנות איגרות חוב ותעודות סל. המשקיעים עשויים להיות מסוגלים לממש הטבות מס משמעותיות על ידי הכללת איגרות חוב בתיקים שלהם. להלן מספר שיקולים למשקיעים בבחירת איגרות חוב לתיקים שלהם.

-> ->

יתרונות המס של איגרות חוב ב IRAs

IRAs לאפשר למשקיעים לתרום כסף לפרישה מבלי לשלם מסים או רווחי הון. ישנם יתרונות מס משמעותיים להחזיק אג"ח ב- IRA. אג"ח הם בדרך כלל במס בשיעור גבוה יותר מאשר במניות. אם איגרות החוב אינן מוחזקות ב - IRA, ההכנסות מהן חייבות במס כ הכנסה רגילה. שיעור המס הפדרלי על הכנסה רגילה יכול להיות גבוה ככל 39. 6%. זאת לעומת רווחי הון לטווח ארוך של 20% למניות.

IRAs הם אטרקטיביים במיוחד עבור החזקת ניירות ערך מוגנים על ידי האוצר (TIPS). TIPS צמודים לאינפלציה כדי למנוע מהמשקיעים השקעות שליליות. הערך הנקוב של אגרות החוב עולה עם האינפלציה הנמדדת במדד המחירים לצרכן. הם מונפקים עם חלויות של 5, 10 ו - 30 שנה.

החריג הוא אג"ח מוניציפלי. אג"ח מוניציפליות משלמות ריבית פטורה ממס, שהיא אחד היתרונות העיקריים שלהן. הם מציעים תשואות נמוכות יותר להתפשט כי הם פטורים ממס. אין הטבת מס נוספת כדי להשיג על ידי החזקת אותם IRA. ככזה, עדיף שהם מוחזקים בחשבון רגיל.

U. ס Treasurys

עבור המשקיעים בסיכון נמוך, U. ס Treasurys מציעים את העסקה הגדולה ביותר. Treasurys מגובים על ידי האמונה והאשראי המלא של ארצות הברית. U. S. מעולם לא ברירת המחדל על החוב שלה, מה שהופך השקעות אלה ללא סיכון. הממשלה מוכרת אג"ח עם חלויות שונות לציבור כדי ללוות כסף. המטבעות הנפוצים ביותר הם שטר המט"ח לשלושה חודשים (T-bill), שטר החוב של חמש שנים (T-Note), שטר ה- 10 ל- T ו- 10 שנים (T-bond). מאז המשבר הפיננסי של 2008, הפדרל ריזרב שמר על הריבית ברמות שיא. זה הפחית את התשואות עבור Treasurys מה שהופך אותם פחות אטרקטיבי עבור משקיעים המחפשים תשואות גבוהות יותר.

ישנם מספר מחזיקי תעודות סל איגרות חוב יכול להחזיק IRAs שלהם בהתאם לחלק של עקומת התשואה שבה המשקיע רוצה חשיפה. את iShares 20 + שנה האוצר אג"ח ETF מספק דרך קלה להשיג חשיפה לטווח ארוך U. S. T- אג"ח. הקרן עוקבת אחר תוצאות ההשקעה של מדד אגרות חוב עם חלויות מעל 20 שנה.לקרן יש מעל 6 דולר. 5 מיליארד דולר בניהול נכסים (AUM) ומשלמת תשואת תפוקה שנתית של 2. 53% החל מאוקטובר 2015. הקרן נזילה מאוד עם נפח מסחר יומי ממוצע של כ -36 מיליון מניות. יתר על כן, יש לו יחס הוצאות נמוך מאוד של 0. 15%. לקרן יש גרעין ביתא של -0. 37 וסטיית תקן של שלוש שנים של 11%. זה מצביע על כך שיש לו מערכת יחסים הפוכה בשוק המניות הכולל אינו תנודתי מאוד. הוא מציע למשקיעים דרך טובה לגוון את האחזקות האחרות שיש להן תנודתיות רבה יותר וסיכון גדול יותר.

אג"ח תאגידיות ותשואות גבוהות

אופציה נוספת למשקיע בעל סובלנות גבוהה יותר היא אג"ח קונצרניות. אג "ח קונצרניות מונפקות על ידי תאגיד ו מגובות ביכולתה של החברה לשלם את חובותיה. התאגיד יכול להשתמש בנכסיו הפיזיים כבטוחה לאגרות החוב, אך זה אינו נפוץ. אג"ח קונצרניות יש יותר סיכון הקשורים אליהם לעומת אג"ח ממשלתיות. התאגיד עשוי להיתקל בקשיים בעסקיו או בהשפעת האטה כלכלית. קיים סיכון תאגיד עלול מחדל על חובות החוב שלה מחזיקי האג"ח לא מקבלים פרע.

איגרות חוב קונצרניות משלמות ריבית גבוהה יותר בגלל הסיכון המוגבר. אג"ח קונצרניות מסוימות עשויות לכלול הוראות התקשרות המאפשרות לתאגיד לשלם אותן מוקדם. זה היתרונות של תאגידים אם הריבית לרדת והם יכולים למחזר את החוב שלהם בשיעורים נמוכים. איגרות חוב קונצרניות עם הפרשות ניתנות לצורכי תשלום בדרך כלל משלמות ריבית גבוהה יותר לעומת איגרות חוב שאינן ניתנות למימוש בשל הסיכון של איגרות החוב. אם המשקיע יש את הקשר נקרא, הוא נאלץ להשקיע מחדש בריבית נמוכה יותר.

יש תעודות סל זמינות טובות למשקיעים. ה- iShares iBoxx Investment Grade, ה- ETF מספק חשיפה נרחבת לאג"ח קונצרניות מסוג U. S. לאג"ח בדירוג השקעה יש דירוג אשראי גבוה ובדרך כלל יש את הסיכון הנמוך ביותר. יש לו מעל $ 23 מיליארד דולר AUM ומשלם יחס ההוצאה נמוכה של 0. 15% החל באוקטובר 2015. הקרן היא מגוונת מאוד עם 1, 450 אחזקות. מאז זה כל כך מגוונים, יש הרבה פחות סיכון של חשיפה ברירת המחדל של החברה. קרן זו מספקת דרך קלה לחשיפה לחוב תאגידי ברכב השקעה אחד.

אג"ח בעלות תשואה גבוהה> אג"ח בעלות תשואה גבוהה מתאימות רק למשקיעים בעלי סובלנות גבוהה יותר. אג"ח בעלות תשואה גבוהה, הידועות גם בשם אג"ח זבל, הן איגרות חוב קונצרניות שאינן להשקעה. רמה זו של החוב של החברה יש דירוג אשראי נמוך בגלל הסיכון הגבוה יותר של ברירת המחדל. כתוצאה מהסיכון הגבוה יותר לברירת מחדל, אג"ח אלו משלמות ריבית גבוהה יותר. למרות שקשרים אלו נושאים סיכון גבוה יותר, יש להם גם פוטנציאל הפוך נוסף. חברה שעוברת מדירוג אשראי שאינו דירוג השקעות לדירוג אשראי בדירוג השקעה רואה לעתים קרובות את מחיר איגרות החוב שלה. עם זאת, אם חברה מכריזה על פשיטת רגל, אג"ח שלה לעתים קרובות יש ערך שיורי מעט מאוד.

יש גם מוצק תשואה גבוהה אופציות ETF למשקיעים. את iShares iBoxx תשואה גבוהה אג"ח קונצרניות ETF יש מעל $ 13 מיליארד דולר בניהול הנכסים של אוקטובר 2015. זה משלם תשואה תפוקה שנתית של 5. 9%. יש לה יחס הוצאה גבוה יותר של 0. 50%, אבל זה לא סכום בלתי סביר. יש לו ביתא של 0. 31, מראה קורלציה גבוהה יותר עם שוק המניות מאשר קרנות אחרות ברשימה. לקרן יש למעלה מ -1,000 אחזקות בתיק. גיוון זה מפחית, אך אינו מבטל, סיכון ברירת המחדל של החברה. יכולות להיות מספר גבוה של ברירות מחדל במהלך האטה כלכלית.