הופעתם של היועצים רובו עושה השפעה משמעותית בשוק הפיננסי. פלטפורמות אוטומטיות אלו יכולות לספק רמה בסיסית של ניהול כספים למשקיעים מכל הפסים, תוך שימוש בתיקים מוכנים המותאמים לעמידה בתנאי סיבולת ספציפיים ואופקי זמן. הם יכולים גם לשמור תיק מאוזן כראוי ולבצע מטלות אחרות כגון קצירת הפסד מס. כניסתה של ואנגארד לזירה זו העלתה את מאמצי התחרות שלה, רבים מהם מתמחים בתחום זה. למה ואנגארד היה מסוגל להפוך לשחקן הראשי בתחום זה בזמן כה קצר?

->

בסיס לקוחות גדול יותר

מרגע כניסתה במאי 2015 ועד דצמבר אשתקד, פלטפורמת שירותי הייעוץ האישי של ואנגארד צברה נכסים בהיקף עצום של 12 מיליארד דולר. סכום זה הגמדים של יריבים כגון Wealthfront ו Betterment והוא אפילו יותר מכפליים את הסכום כי שם גדול מתחרה שארל שוואב קורפ צברה מאז תחילת הפלטפורמה שלה בתחילת השנה שעברה. אחת הסיבות העיקריות לכך היא כי ואנגארד פשוט יש בסיס נכס גדול יותר לצייר מ, עם $ 4. 3 טריליון בנכסים בניהול. סולם עצום שלה הוא כנראה גורם נוסף, כמו 90% של לקוחותיה יש יותר מסוג אחד של חשבון איתם. (לפרטים נוספים, ראה: מבט על רובו יועץ של ואנגארד .)

גורם מפתח נוסף שמניע את בסיס הנכסים המרשים של ואנגארד הוא העובדה שכשתיים מתוך כל שלוש לקוחות הפלטפורמות של רובו-אופטיות, או אם הן מתכוננות לפרוש. זהו אחוז גבוה אף יותר מאשר שוואב, שם כמחצית מאלו המשתמשים בשירותי האוטומטי שלה הם לפחות 50 שנה. וכמובן, לקוחות בקטגוריה זו בדרך כלל יש כמות גדולה יותר של נכסים להשקיע. זה עומד בניגוד למתחרים כגון Wealthfront, אשר מחפשים לשווק את עצמם כחלופה עבור משקיעים צעירים יותר, טכנולוגית יותר.

איך זה עובד

סיבה נוספת מדוע פלטפורמה של ואנגארד היה כל כך מוצלח הוא שהוא כולל שילוב יעיל של טכנולוגיה עם אינטראקציה אנושית. לקוחות עם מעל $ 500, 000 להשקיע לקבל יועץ ייעודי, ואלה עם כמויות קטנות יותר מוקצים לצוות עם כמה חברים שהם יכולים לדבר איתו. יש $ 50, 000 מינימום ההשקעה ואת העלות עבור שירות זה הוא 30 נקודות בסיס בשנה לעומת שירות חינם כי Schwab מציעה. אבל זה לא היה הרתעה עבור רוב הלקוחות של ואנגארד, שכבר משלמים סכום דומה עבור קרנות הנאמנות שלהם עם החברה. משקיעים חדשים אשר בוחרים בשירות של ואנגארד יתחילו לענות על שורה של שאלות באתר האינטרנט המספקים את הפלטפורמה עם מידע בסיסי על מצבו הכספי של הלקוח ועל החיים, מטרות ההשקעה, סובלנות הסיכון ואופק הזמן.לאחר מכן הם נדרשים לדבר עם יועץ אנושי אשר יכול לחשוף מידע על נכסים אחרים המוחזקים על ידי הלקוח ו לכוונן את אסטרטגיות ההשקעה שלהם (כמעט מחצית מכל הלקוחות בוחרים להשתמש ב- Apple פנים של זמן וידאו שירות צ 'אט בשלב כלשהו ). (לפרטים נוספים, ראה:

ואנגארד יועץ אישי שירותים: סקירה מהירה .) אחוז ניכר של היועצים שעובדים עבור ואנגארד הם גם מתכננים פיננסיים מוסמך או עובדים לקראת קבלת הסמכה שלהם. רמה זו של מומחיות מאפשרת ליועצים לסייע ללקוחות ליצור תוכניות פיננסיות מתוחכמות יותר, שיכולות לסייע להם בהשגת מטרותיהם. לקוחות המשתמשים בשירות של ואנגארד ולכן למעשה לקבל תיקי שלהם rebalanced לפי אסטרטגיית ההשקעה שלהם בתוספת מישהו בקצה השני של הקו שיכול לענות על שאלות על קריסות שוק, חיים ביטוח סיעודי, תכנון המכללה פרישה ועוד שורה של אחרים נושאים פיננסיים אשר לקוחותיה יעמוד על חייהם.

תחרות אינטנסיבית

הכניסה של ענקים פיננסיים כגון צ'ארלס שוואב ואנגארד לתוך שוק הייעוץ robo-advvisor עשוי להיות חדשות רעות עבור התחרות שלהם. למרות שמנהלים כמו ברטון מלכיאל, מנהל ההשקעות הראשי של Wealthfront, מרגישים שהנוכחות הנוספת של חברות אלו היא דבר טוב לשווקים הכוללים, כך עולה מדו"ח של חברת Cerulli Associates, עולה כי שוואב ואנגארד יכולים להרחיב את המודלים העסקיים שלהם בצורה יעילה זה יכול undersell התחרות שלהם. פרדריק פיקרינג, אנליסט מחקר של קרולי סיכם זאת כך. "עבור [רובו-יועצים], חיקוי הוא איום רציני על המשך קיומו. חברות אלו פיתחו רעיונות חדשניים, אך לתעשיית השירותים הפיננסיים הקיימים יש משאבים רבים לשכפול המודל העסקי של רובו-יועץ. בעבר, רבים robo- יועצים banked על הרעיון כי חברות פיננסיות לא היו מוכנים לשכפל את המודל שלהם מחשש להגדיל את ההכנסות. חברות ניהול עושר הגיבו לדילמה של הממציא על ידי בניית השירותים שלהם בהשראת ERIA. "(לפרטים נוספים, ראה:

Robo-Advisors ומגע אנושי: טוב יותר ביחד? > הדו"ח של Cerulli גם מפרט את היתרונות כי ואנגארד ואת עמיתים גדולים שלה יש על חברות קטנות יותר כגון הון אישי ללמוד. זה אומר כי "חברות כגון ואנגארד, צ 'ארלס שוואב ו פידליטי יש את המשאבים ואת הכשרון זמין ליצירת תיקי ETF יעיל מס, אבל חשוב יותר, הם יכולים לאסוף את האגרה על ה- ETF הבסיסית. זה עוזר לחברות אלה בקנה מידה את מודל ההשקעה האוטומטית ולהפחית את עלות השירות ללקוח הסופי. "

ואנגארד מציע ללקוחות אפשרות לדבר עם יועץ אנושי עבור רק חמש נקודות בסיס יותר מאשר המתחרים הקטנים יותר כי תשלום 25 נקודות בסיס עבור חוויה אוטומטית לחלוטין ללא אינטראקציה אנושית. יתר על כן, רבים מהמתחרים שלה משתמשים במדדי ההוצאות הנמוכות של ואנגארד בתיקי ההשקעות שלהם, מה שמשאיר אותם במצב של צורך להסביר ללקוחות שלהם מדוע הם טובים יותר מהחברה שבה הם משתמשים.

השורה התחתונה

נכסי השוק של רובו-יועץ צפויים להתנפח ל -285 מיליארד דולר עד 2017, לפי אחת מקבוצות המחקר. עם 4 $. 3 טריליון בנכסים בניהול משפחת קרנות הנאמנות שלה, ואנגארד היא במצב מעולה כדי להרוויח בסיס הלקוחות שלה גדול יותר על ידי מתן מגוון רחב יותר של מוצרים ושירותים ללקוחות שלה מאשר רבים של המתחרים שלה קטן יותר. למרות שיש עדיין מקום עדיין עבור רבים המתחרים החדשים בשוק הייעוץ robo, דומיננטיות של ואנגארד צפוי להמשיך. (לפרטים נוספים, ראה:

עוד חברות הגדר להצטרף רובו יועץ מדורגת בשנת 2016 .)