משקיעים המעוניינים לקבל חשיפה למשקים המתעוררים, ובמיוחד לאמריקה הלטינית, ירצו להעיף מבט גם על iShares Latin Latin 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) או ה- SPDR S & P Emerging Latin Latin ETF (NYSEARCA: GML), אשר שניהם מציעים למשקיעים חשיפה רחבה לכלכלות אמריקה הלטינית. משיכה פוטנציאלית אחת של תעודות סל אלו למשקיעים עשויה להיות בערכים הנמוכים יחסית שלהם. שתי האחזקות של הקרנות הן בעלות מחיר ממוצע משוקלל של יחס ספרים (P / B) של 1. רק 3. כדי להעריך את המשקיעים, מספר זה כנראה נראה מושך לעומת יחס S / P 500 הממוצע של P / B של 2. 6.

< -> ->

iShares אמריקה הלטינית 40 ETF

ה- iShares אמריקה הלטינית 40 ETF עוקב אחר מדד S & P המשוקלל של S & P Latin 40 האמריקאי, המהווה 40 מתוך הגדולים והמפורסמים ביותר באמריקה הלטינית חברות ציבוריות. המדד כולל חברות מברזיל, ארגנטינה, פרו, צ'ילה ומקסיקו. החברות הברזילאי מיוצגות ביותר, המהווה 42. 9% מהתיק, עם חברות מקסיקניות קרוב השני ב 39. ייצוג של 6%. חברות הסקטור הפיננסי מהוות 31% 4% מאחזקות הקרן, ואחריהן חברות שנלקחו ממגזר מוצרי צריכה וחומרי יסוד.

- 2009 <>

BlackRock השיקה את ה- ETF בשנת 2001, והיא אחת משלוש קרנות הסלולר הגדולות ביותר בארה"ב, עם 514 מיליון דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM). עם זאת, הקרן מהווה סיכון ריכוז למשקיעים לשקול, שכן יותר מ -30% מנכסיה מוקדשים חמש החזקותיו. בין האחזקות העיקריות של הקרן הן Fomento Economico Mexicano SAB de CV יחידות, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV ABEVAmbev6 24 + 1 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ), America Movil SAB דה CV מחלקה L, ו Itau Unibanco אחזקות SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12 91 + 2. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ). שיעור מחזורי המסחר השנתי שלה הוא 11% מתון, יחס ההוצאות שלה הוא 0. 49%, הרבה מתחת לקטגוריית ETF אמריקה הלטינית של 0. 61%. מדד זה מציע תשואה דיבידנלית בריאה של 37%.

12 חודשים חציון מעקב אחר הקרן הוא מינימלי ב -0. 30%. התשואה השנתית הממוצעת ל -5 שנים היא -14. 22%, אבל זה עדיין outperforming אמריקה הלטינית המניות חמש שנים ממוצע של -17. 1%.

Morningstar מעריך את ה- ETF הזה כסיכון ממוצע ותשואה ממוצעת על בסיס ממוצע של חמש שנים.

SPDR S & P מתעוררים אמריקה הלטינית ETF

ה- SPDR S & P מתעוררים אמריקה הלטינית ETF הושק על ידי סטייט סטריט גלובל יועצים בשנת 2007. סך הנכסים של הקרן, ב 24 $. 14 מיליון, לעשות את זה הרבה יותר קטן ופחות נוזלי מאשר iShares ETF.המחיר הממוצע להצעת מחיר-מכירה עבור ETF זה הוא 0. 66%, בהשוואה ל -0 0. 09% בלבד עבור ה- iShares ETF. מדד ה - SPDR S & P ETF עוקב אחר מדד ה - S & P המשוקלל בשווי השוק של מדד ה - S & P באמריקה הלטינית, אשר נועד לשקף את הביצועים הכוללים של חברות ציבוריות הנסחרות בבורסות באמריקה הלטינית. הקרן משקיעה במניות הכלולות במדד, או ב- American Depositary Receipts (ADR) או ב- Global Depositary Receipts (GDR) המייצג מניות במדד הבסיסי.

בדומה ל- iShares ETF, החברות הברזילאיות והמקסיקניות שולטות בתיק, מהוות 42% 1% ו -37% 3 מאחזקות תיקי השקעות, בהתאמה. חברות במגזר הפיננסי גם להוביל את הדרך, חשבונאות עבור 28. 9% מהתיק, ואחריהם חברות מוצרי צריכה וחומרים בסיסיים. קיים סיכון ריכוז פחות עבור SPDR S & P ETF, עם רק 20. 1% מנכסיה מוקדש חמש החזקות העליון שלה. שלוש האחזקות העיקריות של הקרן דומות לאלה של iShares ETF, עם אמריקה Movil SAB דה CV מחלקה L בראש הרשימה, ואחריו Fomento Economico Mexicano SAB דה יחידות CV ו Itau Unibanco אחזקות SA ADR. מחזור תיק ההשקעות של הקרן נמוך ב -6%. היא נושאת יחס הוצאה זהה לזה של ה- iShares ETF, ב -0.9%, ומציעה תשואת דיבידנד של 3. 11%.

שגיאת המעקב החציונית של הקרן ל -12 החודשים האחרונים לעומת המדד הבסיסי היא מינימלית, ב- -0. 14%. התשואה השנתית הממוצעת שלה ל -5 שנים, ברמה של -14. 46%, כמעט זהה לזה של ה- iShares ETF.

Morningstar מעריך את ה- ETF הזה כסיכון ממוצע, עם תשואות מתחת לממוצע.

שתי קרנות דומות

ה- iShares אמריקה הלטינית 40 ETF ו- SPDR S & P המתעוררים אמריקה הלטינית ETF דומים במספר תחומים מרכזיים, דבר המקשה על בחירת קרן אחת על פני השנייה. בפרט, ל - ETF יש יחס הוצאות זהה לבין תשואה שנתית ממוצעת של חמש שנים זהה כמעט. משקלות המדינה ואחזקות ספציפיות של כל תיק דומים גם הם, כמו גם הסיכון של Morningstar ודירוגי התשואה עבור שתי הקרנות. ה- iShares ETF הוא נזיל יותר, עם נפח מסחר יומי ממוצע של $ 10. 65 מיליון דולר, לעומת נפח יומי ממוצע של רק 190,000 $ עבור SPDR S & P ETF. לפיכך, ה- ETF של iShares עשוי להציע עלויות עסקה נמוכות יותר. עם זאת, יש לו יחס מחזור גבוה יותר תיק ריכוז סיכון יותר מאשר SPDR S & P ETF. ה- iShares ETF מציע תשואת דיבידנד גבוהה מעט יותר.

שתי הקרנות מציעות חשיפה רחבה לשוק המניות הכולל באמריקה הלטינית, והעדפת משקיעים בודדים עשויה למלא את התפקיד הגדול ביותר בבחירה ביניהן.