גיוון היא טכניקה המפחיתה את הסיכון על ידי הקצאת השקעות בין מכשירים פיננסיים שונים, תעשיות וקטגוריות אחרות. היא שואפת למקסם את התשואה על ידי השקעה בתחומים שונים שכל אחד מהם יגיב באופן שונה לאותו אירוע.

רוב אנשי ההשקעות מסכימים כי למרות שזה אינו מבטיח מפני הפסד, גיוון הוא המרכיב החשוב ביותר להגיע לטווח ארוך מטרות פיננסיות תוך מזעור הסיכון. הנה, אנחנו מסתכלים על למה זה נכון ואיך להשיג גיוון בתיק שלך. (לקבלת מידע נוסף, ראה גיוון: הגנה על תיקים מפני הרס ההמונים)

-> ->

TUTORIAL: סיכונים וגיוון

סוגים שונים של סיכון

המשקיעים להתעמת עם שני סוגים עיקריים של סיכון בעת ​​השקעה:

• לא ניתן לגילוי - ידוע גם בשם "שיטתי" או " סיכון שוק ", הסיכון הבלתי הפיך קשור לכל חברה. גורמים הם כמו שיעורי האינפלציה, שערי החליפין, חוסר היציבות הפוליטית, המלחמה והריבית. סוג זה של סיכון אינו ספציפי לחברה מסוימת או לתעשייה מסוימת, ואינו ניתן לביטול או להקטנה באמצעות גיוון; זה רק סיכון שהמשקיעים חייבים לקבל.
• מגוונת - סיכון זה ידוע גם בשם "סיכון לא סיסטמטי", והוא ספציפי לחברה, לתעשייה, לשוק, לכלכלה או למדינה; זה יכול להיות מופחת באמצעות גיוון. המקורות הנפוצים ביותר לסיכון לא שיטתי הם הסיכון העסקי והסיכון הפיננסי. לכן, המטרה היא להשקיע בנכסים שונים, כך שהם לא יהיו מושפעים כולם באותה דרך על ידי אירועים בשוק.

למה אתה צריך לגוון

נניח שיש לך תיק של מניות התעופה בלבד. אם יוכרז בפומבי כי טייסי הטיס פועלים בשביתות בלתי מוגבלות, וכי כל הטיסות יבוטלו, מחירי המניות של חברות התעופה יירדו. תיק ההשקעות שלך ייתקל בירידה ניכרת בשווי.

אם אתה, לעומת זאת, לאזן את מניות תעשיית התעופה עם כמה מניות הרכבת, רק חלק התיק שלך יושפעו. למעשה, יש סיכוי טוב כי מחירי המניות הרכבת יטפס, כמו הנוסעים פונים רכבות כאלטרנטיבה צורה של תחבורה.

אבל, אתה יכול לגוון עוד יותר, כי ישנם סיכונים רבים המשפיעים על הן רכבת ואוויר, כי כל אחד מעורב בתחבורה. אירוע שמפחית כל צורה של נסיעה פוגעת בשני סוגי החברות - הסטטיסטיקאים היו אומרים כי רכבת ומניות האוויר יש קורלציה חזקה.

לכן, כדי להשיג גיוון מעולה, היית רוצה לגוון על פני הלוח, לא רק סוגים שונים של חברות, אלא גם סוגים שונים של תעשיות. ככל unorrelated המניות שלך, טוב יותר.

חשוב גם לך לגוון בין סוגי הנכסים השונים.נכסים שונים - כגון אג"ח ומניות - לא יגיבו באותה דרך לאירועים שליליים. שילוב של סוגי נכסים יפחית את הרגישות של תיק ההשקעות לנדנדות בשוק. בדרך כלל, שוק האג"ח וההון נע בכיוונים מנוגדים, לכן, אם התיק שלך הוא מגוון על פני שני האזורים, תנועות לא נעימות אחד יתקזז על ידי תוצאות חיוביות אחרת. (כדי ללמוד עוד על מחלקת הנכסים, ראה חמישה דברים לדעת על הקצאת הנכסים.)

ישנם סוגים נוספים של גיוון, ומוצרי השקעה סינתטיים רבים נוצרו כדי להתאים את רמת הסיכון של סובלנות המשקיעים. עם זאת, מוצרים אלה יכולים להיות מאוד מסובך ולא נועדו להיווצר על ידי מתחילים או משקיעים קטנים. למי יש ניסיון השקעה פחות, ואין להם גיבוי פיננסי להיכנס לפעילויות גידור, אג"ח הם הדרך הפופולרית ביותר לגוון נגד שוק המניות.

למרבה הצער, אפילו את הניתוח הטוב ביותר של החברה ואת הדוחות הכספיים שלה לא יכול להבטיח שזה לא תהיה השקעה מפסידה. גיוון לא ימנע הפסד, אבל זה יכול להפחית את ההשפעה של הונאה מידע רע על תיק ההשקעות שלך.

כמה מניות אתה צריך להיות

ללא ספק הבעלות על חמש מניות הוא טוב יותר מאשר בעלות אחת, אבל יש נקודה כאשר הוספת מניות נוספות לתיק שלך מפסיק לעשות את ההבדל. יש ויכוח על כמה מניות יש צורך להפחית את הסיכון תוך שמירה על תשואה גבוהה.

ההשקפה הקונבנציונלית ביותר טוענת כי משקיע יכול להשיג הגיוון האופטימלי עם רק 15 עד 20 מניות הפזורים על פני תעשיות שונות. (כדי ללמוד עוד על מה מהווה תיק מניות מגוון כראוי, ראה Over-Diversification מניב תשואות פוחתות כדי ללמוד כיצד לקבוע איזה סוג של תמהיל נכסים מתאים לסבולת הסיכון שלך, ראה מימוש אופטימלי של נכסים .

השורה התחתונה

גיוון יכול לעזור למשקיע לנהל את הסיכון ולהפחית את התנודתיות של תנועות המחיר של הנכס. זכור זאת, כי לא משנה כמה מגוונת תיק שלך, הסיכון לא ניתן לבטל לחלוטין.

אתה יכול להפחית את הסיכון הקשורים במניות בודדות, אך הסיכונים בשוק הכללי משפיעים כמעט על כל המניות, ולכן חשוב גם לגוון בין סוגי הנכסים השונים. המפתח הוא למצוא מדיום בין הסיכון לתשואה; זה מבטיח לך להשיג את היעדים הפיננסיים שלך תוך עדיין מקבל מנוחה טובה בלילה.