אם אתה מחפש אסטרטגיית השקעה שמשלמת בטווח הארוך, זה קשה לנצח את האסטרטגיה של המשקיע סופר וורן באפט. החברה של באפט, ברקשייר האת'ווי, היא בעלת היסטוריה היסטורית של מכות S & P 500. כמה מחקרים מראים כי תיק היפותטי שמחקה את ההשקעות של ברקשייר בתחילת החודש הבא לאחר פרסוםם לציבור, מרוויח גם תשואה על מדד S & P 500.

-> ->

רוצה קצת פעולה? מאמר זה יראה לך כיצד להשתמש לעתים קרובות התעלם ניירות ערך הנציבות הגשת: טופס 13F לבנות קרן כמו באפט.

השקעה פסיבית, תשואות אגרסיביות
רוב האנשים אוהבים את הרעיון של השקעה פסיבית, או אסטרטגיה "קנה והחזק". עם השווקים הפיננסיים המורכבים של היום, מי רוצה לנהל באופן פעיל תיק? אבל, אלא אם כן אתה כספי whiz או מוכן לשלם דולר גדול כדי whiz פיננסיים, האפשרויות שלך מופחתים קרנות נאמנות, תעודות סל או קרנות אינדקס, נכון? לא בסדר.

בעוד קרנות נאמנות, תעודות סל ומדד אינדקס יכול לספק רווחים טובים, הם באים במחיר: עמלות. ואם אתה מקווה לנצח את השוק, לא לסמוך על זה. השקעות כמו קרן עכביש נסחרת (SPDR ETF) לעולם אינן מסוגלות לנצח את S & P 500 כי הם עוקבים אחר זה. אז, איך אתה יכול לשים את תיק על טייס אוטומטי ללא עמלות או מגבלות ביצועים? למה לא לרכוב על coattails של משקיע מוצלח?

Coattail להשקיע הוא המונח המשקיעים להשתמש כדי לתאר את האסטרטגיה של חיקוי עסקאות של משקיעים סופר סלבריטאים כמו וורן באפט, ג 'ורג' סורוס קירק Kerkorian. מבין כל המשקיעים העלובים שם, רוב המשקיעים בקואטיל כנראה עוקבים אחרי וורן באפט, ומסיבה טובה: הבחירה שלו גדלה ברקשייר האת'ווי לחברה האולטימטיבית שבב כחול. עם 75% מחזירה את חמש השנים האחרונות, ברקשייר המשקיעים הם בקושי חקירת החלטות ההשקעה באפט והחברה עושים. אבל אתה צריך להיות . אין זה מקרי שההשקעות של ברקשייר האת'ווי העמידו את השוק ב -27 השנים האחרונות מתוך 31 שנים.

החלק הבא יראה לך כיצד לקרוא טופס 13F וכיצד להשתמש השוואות רבעוני לתפוס המהלכים הגדולים של באפט תוך הימנעות דמי תיווך ענק.

איזה מניות יש לבאפט?
אתה לא יכול להתחיל לחקות את המחזות של באפט בלי לדעת מה הם, אבל תאמינו או לא, אלה בוחרים נגישים לכולם תודה ל- SEC. חוק ניירות ערך של 1934 קובע כי כל מנהלי ההשקעות המוסדיים המטפלים ביותר מ -100 מיליון דולר נדרשים להגיש את אחזקותיהם בכל רבעון. משמעות הדבר היא שאם אתה יודע איפה לחפש, אתה יכול לקבל גישה כמה תיקי ניהול הטוב ביותר בעולם - בחינם!

אחת הדרכים הקלות ביותר למצוא 13F היא על ידי הכותרת של איסוף נתונים אלקטרוניים, ניתוח ואחזור באתר (EDGAR) של ה- SEC ועושה חיפוש תחת שם החברה.

הנה דוגמה של מה כמה אחזקות מ 13F אולי ייראה כמו:

מקור: ארכיון EDGAR

אז, איך אתה יודע מה המניות נרכשו ונמכרו במהלך תקופה מסוימת? זה ידרוש קצת עבודה בלשית. מנהלי השקעות מוסדיים צריכים רק לגלות את האחזקות פעם אחת לרבעון, ולכן על-ידי חיפוש אחר הבדלים בין ה -13F לרבעון הקודם לבין הנוכחי, אפשר להבין מה חדש ומה נמכר.

הערה: היזהר בבחירת מבחר הקואטיילים שלך. כאשר יש לך גישה לידע ההשקעה של באפט, מצב ההשקעות אולי השתנו ואתה עלול לאבד את ההזדמנות שלך להגיע מוקדם על ההשקעה ערך. ברגע שיש לך רשימה של הבחירות של באפט, אתה עדיין צריך לבצע בדיקת נאותות שלך על המניות כדי לראות אם הם מתאימים פרופיל הסיכון שלך.

טיפים לתיק Coattail שלך

• להקצות את המניות שלך כראוי: מאז אתה לא תוכל לקנות את אותו מספר מניות באפט של מיליארדי דולר דולר תיק השקעות, אחת הדרכים כדי לוודא שאתה הקצאת אותו כמו ברקשייר היא על ידי חישוב מה אחוז כל מחזיק מחזיקה, וליישם אותו לחשבון הברוקרים שלך. (כל המידע הזה ניתן למצוא שוב ב 13F.)
• עדכון תיק ההשקעות שלך: לאחר יצירת תיק באפט שלך coattail, טעות אחת אתה לא רוצה לעשות הוא לשכוח לעדכן את זה. בעוד וורן באפט ידוע הפילוסופיה שלו לקנות- and- להחזיק, לא חושב שהוא אף פעם לא פורק מניות שאינן ביצוע. אם אתה לא תסתכל על 13F של ברקשייר מדי פעם, אתה יכול להיות חסר על נקודת היציאה הגדולה.
• קח דף מן המקצוענים: אל תפחד לעשות את כל התיק שלך מתוך מבחר של באפט. בעוד לשים את כל הביצים שלך בסל אחד הוא בדרך כלל בלתי נמנע, תיק ברקשייר מורכב של כובע גדול, אחזקות לטווח ארוך. במילים אחרות, המניות היית להשקיע הם כנראה פחות נדיפים ממה שכבר בתיק שלך, וכבר הוקצו כראוי.
• היזהרו מעמלות: מכיוון שברקשייר האת'ווי יש כל כך הרבה כסף, הוא עשוי לבצע שינויים קטנים בכמות המניות שבבעלותו בכל מלאי נתון מחודש לחודש. מאז תיק ההשקעות שלך הוא לא גדול כמו קרן של באפט, עמילות התיווך (כמו עמלות) יהיה כנראה להפריע שהוקצה בדיוק כמו ברקשייר. ככלל, אם הקרן פורקת או קונה לתוך יותר מ 10-15% של שווי התיק, אולי כדאי לעשות גם סחר. זכור, עם זאת, קטן יותר את הערך של תיק ההשקעות שלך, גדול יותר את השינויים האלה צריך להיות לך להרוויח. תחשוב לפני שאתה סחר.

לא יכול לנצח את באפט
וורן באפט הראה לנו, עם הזמן, הוא משקיע קשוח לנצח. ואתה יודע מה הם אומרים: אם אתה לא יכול לנצח אותם, להצטרף אליהם. אם תחליט כי בניית קרן ברקשייר שלך מתאימה לך, אז למצוא ולהעריך את Oracle של מבחר של אומהה מעולם לא היה קל יותר.