בעולם מלא של לקוחות בלתי ידועים, זה אף פעם לא מאוחר מדי לנסות משהו חדש. משקיעים שמחפשים עכשיו אלפא ובטא יכולים לחשוב על הוספת קצת סמבה לתיק שלהם. עם כלכלה הולכת וגדלה, שוק פיננסי יציב ואקלים השקעות ליברלי, ברזיל יש פוטנציאל לצאת כמו סוס כהה במרוץ בין השווקים המתעוררים. אבל בשביל זה, ברזיל רק צריך להמשיך על הקורס הנוכחי שלה בלי לעשות שום דבר דרמטי. המשך לקרוא כדי לגלות מה יש ברזיל להציע עבור קהילת ההשקעות הגלובלית.
שתי אפשרויות להשגת רטט הרגליים למשקיעים בינלאומיים יש שתי אפשרויות להשקעה במניות הברזילאיות. האפשרות הראשונה ללכת ישר למקום הפעולה על ידי השקעה במניות הרשומות בבורסה הברזילאית. האפשרות השנייה היא לנסות את נתיב ההשקעה הימית הזמין בצורה של קבלות על סחורות אמריקניות (ADRs), קבלות חוב עולמיות (GDRs), תעודות סל (ETF) וקרנות נאמנות הממוקדות בברזיל או באמריקה הלטינית. לא משנה באיזו אפשרות תבחר, חשוב ללמוד עוד על מיקום מרגש זה. (למד על ADRs שלנו ADR יסודות הדרכה. )

סקירה של הכלכלה הברזילאית הכלכלה הברזילאית היא 10 הכלכלה הגדולה ביותר בעולם. בשנים 2004-2008 צמח המשק בשיעור של 4% -5 בממוצע. רבים ישקלו שיעורי צמיחה אלה להיות מרשימים פחות מאשר שיעורי לראות בסין ובהודו, אבל ברזיל עדיין ממשיך להיות נקודה חמה ההשקעה. ברזיל היא אחת המדינות הבודדות בעולם המספקות את עצמן בשמן, שממלא תפקיד מכריע בכלכלה העולמית. ברזיל היא גם מובילה בתחום מקורות אנרגיה חלופיים; היא מייצרת אתנול יותר מאשר הייצור המשולב של אסיה ואירופה. ברזיל היא גם המפיקה השנייה בגודלה של עפרות ברזל בעולם.

עם שפע זה של משאבים טבעיים, הברזילאים הם ייצור כל דבר, החל מטוסים כדי סיכות שיער. עשרות שנים של היפר אינפלציה מטבע מקומי יציב נראה מעל. יש רשימה ארוכה של נקודות חיוביות שהופכות את ברזיל למועמד מבטיח לצמיחה מרהיבה. (קרא על איך האינפלציה יכולה להשפיע על תיק ההשקעות שלך התמודדות עם סיכון האינפלציה )

שוק המניות עם Megabolsa משלו ברזיל יש אחת הבורסות המתוחכמים ביותר בשם BM & F Bovespa אשר נוצר בשנת 2008 על ידי מיזוג של הברזילאי מרכנתיל & חוזים עתידיים (BM & F) ואת סאו פאולו הבורסה (Bovespa). בורסת סאו פאולו הוקמה בשנת 1890. ה- BM & F Bovespa המשולב מציע מגוון רחב של מוצרים למסחר כגון מניות, תעודות סל, חוזים עתידיים, סחורות, אופציות, אופציות, אג"ח ממשלתיות ועוד. כ -450 חברות רשומות על בובספה.כל המסחר בהון העצמי ונגזרות ההון מתקיים ב Bovespa על פלטפורמת מסחר אלקטרוני מונחה הזמנה בשם Megabolsa. בורסת המניות השנייה בגודלה בברזיל היא בורסת ריו דה ז'נירו (BVRJ), אשר נסחרת באיגרות חוב ממשלתיות ובמטבעות.

מנגנון המסחר ב MM & F Bovespa כל העסקאות של קנייה ומכירה של מניות מעובדים אלקטרונית על ידי Megabolsa. חילופי מספק "ברוקר הביתה" המתקן המאפשר ביצוע הזמנות דרך האינטרנט מתקני המסחר המוצעים על ידי ברוקרים המניות. חילופי זה מספק גם גישה ישירה לשוק (DMA) באמצעות מתווכים המשתתפים הן ליחידים והן למשקיעים מוסדיים להנחת הזמנות ישירות למערכת המסחר Megabolsa. ספר ההזמנה Megabolsa מאורגן על עדיפות מחיר / זמן הטוב ביותר. הנוכחות של עושי השוק אינה חובה; עם זאת, מניות מסוימות יש עושי השוק אשר נדרשים להיות נוכחים בשוק על בסיס מתמשך להצבת הצעות מחיר לשאול מחירים עבור נפח מסוים של ניירות ערך.

לפני תחילת המסחר הרגיל קיים שלב טרום פתיחה של 15 דקות, שבו נקבעו הזמנות במערכת להקמת מחיר הפתיחה ("פתיחת שיחות"). בחמש הדקות האחרונות, קיימות "שיחות סגירה" לכל המניות המרכיבות את המדדים ולסדרות האופציות של מניות הבסיס המהוות את התיק התיאורטי IBRX - 100 (אחד המדדים בשוק). סגירת שיחות מסייעת בהקמת מחירי סגירה שקופים יותר, וזה טוב עבור כל קרן עוקבת אחר מדדי שוק המניות הברזילאי. ההסדר של כל המקצועות בשוק המניות מתרחש ב- T + 3, כלומר, כל המסחר שבוצע ביום שני מקבל סוף סוף התיישבו עד יום חמישי.

שעות המסחר מושב המסחר הרגיל הוא 10: 00-15: 00 Brasilia זמן מ 11: 00 עד 6:00 Brasilia זמן במהלך הקיץ חוסך זמן. ברזיל שעות קבועות הן בשעה GMT - 3: 00 שעות ואת שעון הקיץ הוא בשעה GMT - 2: 00 שעות (בדרך כלל תקף מאוקטובר עד מרץ). השוק גם מספק מתקן למסחר לאחר שעות המסחר הרגילות מ 5: 30PM עד 7 בערב (מ 6: 30pm עד 7: 30pm במהלך חודשי שעון הקיץ). המסחר לאחר המסחר מתבצע במסגרת פרמטרים מוגדרים כגון שינוי מחירים, מספר מרבי של ניירות ערך לפעולה ומגבלה על הערך הכספי למסחר באמצעות המתווך "מתווך בית".

מדדי שוק יש בערך תריסר אינדקסים הנוגעים למניות הרשומות ב- BM & F Bovespa. המדד הפופולרי ביותר הוא מדד Bovespa (IBovespa) אשר מכסה כ 80% של עסקאות המתרחשות במונחים של נפח כ -70% שווי השוק של חילופי.

השקעה בברזיל עבור משקיעים חיצוניים ברזיל יש אחד מאקלים ההשקעה הליברלית ביותר עבור משקיעים חיצוניים. משקיעים שאינם תושבים, הן יחידים והן ישויות משפטיות, יכולים להשקיע ברוב המכשירים הפיננסיים בשוק ההון הזמינים למשקיעים תושבי ישראל, ללא הגבלות כלשהן. עם זאת, משקיעים שאינם תושבים נדרשים לשכור ישויות מקומיות כדי לשמש קסטודיאן נציג עבור רגולציה מס נושאים הקשורים.המשקיעים נדרשים גם להשלים פורמליים אחרים כמו רישום עם הבנק המרכזי הברזילאי, שוק המניות הרגולטור CVM ואת מס ההכנסה הפדרלי.

משקיעים הרוצים במסלול קצר יותר יכולים להשתמש באפשרות של הפעלה כמשתתפים ("נוסעים") בחשבונות קולקטיביים הרשומים על שם משקיע אחר. כל הכספים הבאים ויוצאים מברזיל חייבים להיות רשומים בבנק המרכזי באמצעות הצהרות שהוגשו באמצעים אלקטרוניים. עבור הצבת הזמנות בבורסה, אתה גם צריך לבחור חברת עמילות חבר של BM & F Bovespa. רוב המוסדות הפיננסיים הממוקמים בברזיל מספקים שירותים מגוונים הנוגעים לרישום ולהשקעה תחת קורת גג אחת.

Offshore Investment Opportunities במקרה שאתה עדיין לא מוכן לנתיב ישיר, אתה יכול לחשוב על שימוש בכמה אפשרויות זמין קרוב יותר לבית. משקיעים חיצוניים יכולים להשקיע במניות הבסיס של חלק מהחברות הברזילאיות הידועות על ידי השקעה ב ADRslisted בבורסות האמריקאיות ו- GDRs הרשומים בשווקים באירופה. בשנת 2008, Forbes ' רשימת Global 2000 כללה 34 חברות ברזילאיות, שרבות מהן נסחרות בבורסות אמריקניות בצורה של ADR. כל ADRs נקובים בדולרים ובכפוף לתקנות ניירות ערך (SEC). מצב השקעה פופולארי נוסף הוא באמצעות תעודות סל, שמטרתן לספק חשיפה לחלק מהמדדים המבוססים על מניות ברזילאיות.

בעתיד אנו עשויים לראות את מספר תעודות סל על בסיס המניות הברזילאי להגדיל בקפיצות. אחד המדדים הבולטים של ברזיל הוא iShares MSCI Brazil Index Index EWZiShs MSCI Br Cp39 16% 97% Created with Highstock 4. 2. 6 >), הנסחרת בבורסה האמריקאית אמקס אקסצ'יינג ועוקבת אחר מניות המהוות את MSCI Brazil Index - המכסה כ -85% מסך שווי השוק. ההתמקדות של EWZ היא על החברות הברזילאיות הגדולות עם כמעט 75% מהחשיפה שלה בשלושת המגזרים המבטיחים ביותר של הכלכלה הברזילאית המורכבת של חומרים, אנרגיה ומגזרים פיננסיים. יש גם iShare MSCI ברזיל ETF () המפורטים בבורסה בלונדון (LSE). למשקיעים המעוניינים בחברות קטנות יותר בברזיל יש את

Van Eck Brazil Small Cap ETF ), המשקיעה בחברות שמפיקות לפחות מחצית מהכנסותיהן על ידי מכירת מוצרים לברזילאים. קרן המטבע הבריטית של קרן החוכמה דרייפוס דרייפוס , אשר מבקש לספק תשואות שנוצרו על ידי שוק הכסף שיעורי בברזיל, כמו גם התנועה של המטבע הברזילאי האמיתי ביחס לדולר. יש כמה תעודות סל שמספקות חשיפה למגוון של מדינות אמריקה הלטינית יחד עם ברזיל, לדוגמה, iShare S & P אמריקה הלטינית 40 אינדקס קרן NYSE: ILF ILFiShs LA 4033.57-1. 99% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) מה שהופך על 60% מההשקעה שלה בברזיל. יש גם קרנות נאמנות רבות שמספקות חשיפות מגוונות לברזיל יחד עם מדינות אחרות באמריקה הלטינית, לדוגמה, DWS קרן הלטינית של אמריקה הלטינית

(SLANX) מחזיקה בחשיפה של כ -70% בברזיל. Fidelity Latin American Fund (FLATAX) עושה כ -59% מהשקעתה בברזיל יחד עם מדינות אחרות באמריקה הלטינית. סיכום ברזיל, בדיוק כמו בשווקים מתעוררים אחרים, נראה כי הוא ממוקם היטב עבור הזדמנויות צמיחה חדשות. עבור השקעה ישירה של ברזיל אחד צריך לעמוד בהליכים רגולטוריים שונים של ברזיל. נתיב ההשקעה הימית מספק הזדמנויות להשקעה במניות ברזילאיות באמצעות ADRs, GDRs, קרנות נאמנות ותעודות סל הזמינות בשוקי העולם. נראה כי האופציות העומדות לרשות ההשקעות בשווקים מתעוררים הולכים וגדלים מדי יום. זה יהיה רעיון טוב לעשות קצת מחקר נוסף שלך לפני בחירת כל אפשרות. לקבלת מידע נוסף על תעודות הסל המתעוררות בשוק, תסתכל על מציאת פורצ 'ן במניות חוץ תעודות סל .