השקעות במניות זרות צריך להיות חלק תיק של כל המשקיע. לא רק זה לגוון את האחזקות שלך, הוא מציע שפע של הזדמנויות רווח ממגמות והתפתחויות מחוץ למדינה שלך.

U. S מהווה כיום כמעט מחצית משווי שוק המניות העולמי, אך זה צפוי לרדת בשנים הקרובות כאשר משקיעים נוספים יסתכלו על שווקים מתעוררים כמו סין והודו.

להלן סקירה של הדרכים הפשוטות ביותר להשקיע במניות זרות, בין אם אתה גר ב U.S או כל מדינה אחרת.

ד"ש (הפקדות קבלה)

קבלת פיקדון היא מכשיר פיננסי סחיר המונפק על ידי תאגיד בנקאי לייצג ניירות ערך של חברה זרה. הקבלה של הפקדה נסחרת בבורסה מקומית, כגון הבורסה לניירות ערך בניו יורק (USE), אך מייצגת עניין בחברה הממוקמת מחוץ לארה"ב. תעודת פיקדון הנסחרת בגרמניה תייצג חברה לא גרמנית.

-> ->

DR יכול להיות ממומן או unsponsored. מגוון ממומן הוא הוציא את הידע ואת שיתוף הפעולה של החברה הזרה הבסיסית. עם שיתוף פעולה זה, DR ממומן בדרך כלל מאפשר לבעלי יש את אותן זכויות בדרך כלל ניתנה לבעלי המניות בארץ הבית, כגון זכויות הצבעה. ל- DR לא ממומן לא יהיו זכויות הצבעה זהות.

ADRs (הפקדה אמריקאית)

- 3.3 ->

תעודת הפקדה אמריקנית (ADR) היא תעודת סחירות שהונפקו על ידי בנק U. S המייצג מספר מסוים של מניות במניות זרות (i. E. E) שאינן נסחרות בבורסה של U. S. ADRs נקובים ב דולר ארה"ב, עם האבטחה הבסיסית המוחזקת על ידי מוסד פיננסי U. S בחו"ל. ADRs מסייעים להפחית את עלויות הניהול והחובה, כי אחרת היה מוטל על כל עסקה.

חשוב לציין כי ADR חייב להיות ממומן על ידי התאגיד הבסיסי. אם לא, האבטחה עשויה להיות נסחרת מעל הדלפק, אשר נחשב מסוכן יותר, כי יש דרישות רגולטוריות פחות.

ברוב המקרים, חברה זרה המסחר OTC יהיה טיקר חמש אותיות. לדוגמה, חברת התעופה האירופאית להגנה וחלל נ 'וו' נסחרת תחת טיקר U.S. "לעומת זאת, ADR עשוי לסחור עם סמל משותף שלוש סמל על NYSE. שוויץ מבוססי ABB בע"מ נסחרת עם סמל "ABB" ב- NYSE.

בסך הכל, יש ארבע רמות של ADR. התרשים שלהלן מסביר את ההבדל בין ADRs ממומנים ובלתי מבוקרים, כמו גם רמות שונות של ADRs ממומנים ודרישות הדיווח של ה- SEC.

אתה יכול לראות כי מגוון unsponsored עסקאות מעל הדלפק, אשר משאיר עבודה יותר למשקיע כדי לקבוע אם זכויות ההצבעה זהים.מניות אלו עשויות להיות גם הרבה פחות נזילות. כדי לקבוע באיזו רמה חברה נסחרת, על המשקיע לבדוק את אתר ה- SEC (sec gov) כדי לראות אילו טפסים הוגשו. בדיקה באתר האינטרנט של בנק פיקדון או ADR. com יכול גם לספק תובנה מצב הגשת החברה.

סוג התוכנית	תיאור	תיוק ה- SEC נדרש	גיוס הון
לא מנוהל	ADRs נסחרות בשוק OTC בארה"ב, תוך שימוש במניות קיימות. אין קשר חוזי עם החברה.	טופס F-6 (שהוגש על ידי בנק ההפקדה), 12g3-2 (b)	לא
רמה ממוצעת אני	ADRs נסחרות בשוק OTC בארה"ב, תוך שימוש במניות קיימות. החברה טפסים יחסים חוזיים עם בנק הפקדה יחיד.	טופס F-6 (שהוגש על ידי בנק וחברה בהפקדה), 12g3-2 (b)	לא
רמה ממוצעת II	ADRs הרשומים בבורסה אמריקאית מוכרת (NYSE או NASDAQ ), באמצעות מניות קיימות	טופס F-6, טופס 20-F	לא
ממומנים רמה III	ADRs בתחילה להציב עם משקיעים בארה"ב המפורטים בבורסה בארה"ב מוכר (NYSE או NASDAQ) > טופס F-6, טופס 20-F, טופס F-1	כן	מקור: דויטשה בנק שירותי קבלת פיקדון

ADRs, כמו מניות בארה"ב המקומי, צריך לעמוד בדרישות הגשת SEC מסוימים. דוח שנתי של ADRs ידוע בשם הגשת 20-F, אשר דומה הגשת 10-K כי חברות U.S- מבוסס קבצים מדי שנה.

A 20-F מספק מידע מפורט ושימושי על חברה, כולל איך הדוחות הכספיים שלה במדינה הבית שלה עשוי להיות שונה באמצעות חשבונאות U. ס GAAP. זה עוזר למשקיע לעשות יותר תפוחים אל תפוחים השוואה, במקום תפוחים לתפוזים. חברה זרה אשר נסחרת במצב OTC כנראה לא צריך להגיש עם ה- SEC, אבל יהיו כספים ממדינת הבית שלה לניתוח. התרשים לעיל מסייע לברר מה דרישות הדיווח.

מחסן בדרך כלל מתייחס לחברה, בנק או מוסד המחזיק ומקל על החלפת ניירות ערך. כשמדובר ב- ADR, פיקדונות גדולים כוללים את JP Morgan Chase (NYSE: JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100 78-0 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- BNY Mellon : BK BKBank של ניו יורק Mellon קורפ 51. 35 + 0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ). JPMorgan מחזיקה ומפעילה את אתר האינטרנט ADR. com, אשר מכיל שפע של מידע על ADRs, הן מנקודת מבט חינוכית כדי ללמוד אילו ADRs הסחר בארה"ב כמו בצד הסופי, המונח American Depository Share (ADS) משמש לעתים קרובות בד בבד עם המונח ADR . ה - ADS מונפק על ידי הבנקים המפקידים ב - U.S בהתאם להסכם עם החברה הזרה המנפיקה. ההנפקה כולה נקראת קבלה אמריקאית של הפקדה (ADR) והמניה הפרטנית נקראת ADS.

GDRs (קבלת הפקדה גלובלי)

מעבר ADR, יש קטגוריה שנייה של DR. קבלה גלובלית של הפקדה (GDR) מייצגת תעודת בנק שהונפקה ביותר ממדינה אחת עבור מניות בחברה זרה. המניות מוחזקות על ידי סניף זר של בנק בינלאומי.המניות נסחרות כמניות מקומיות, אך מוצעות למכירה ברחבי העולם באמצעות סניפי הבנק השונים. המונח GDR משמש בכל רחבי העולם, ומייעד כל חברה זרה העוסקת בהחלפה מחוץ למדינת מולדתה.

סוגים אחרים של DRs

ישנם סוגים אחרים של GDRs המייצגים שמות ספציפיים יותר במדינה ספציפית. קבלת הפקדה סינית (CDR), אשר נסחרת בבורסות הסיניות, היא דוגמה אחת. באופן כללי יותר, תעודת הפקדה בינלאומית (IDR) מונפקת על ידי בנק פיקדונות המייצג בעלות על מניות של חברה זרה המוחזקת על ידי הבנק בנאמנות. IDR נקרא ADR בארצות הברית.

כיצד להשקיע DRs

DR נועד לעשות את זה קל למשקיע זר להשקיע במדינה אחרת. עבור ADR, מגוון ממומן נותן למשקיע את הסיכוי הטוב ביותר שיש להם אותם אינטרסים כלכליים הצבעה כמו משקיע מקומי היה.

הנה כמה דרכים לקנות DRS.

Powershares: אלה חילופי סלולר מציעים סלים מרובים של קבלות פיקדון רשומים (BLDRS). דוגמה אחת היא BLDR אסיה 50 ADR אינדקס הקרן (ADRA

ADRABLDRS אינדקס FDS Tr34 35 + 0. 49% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), ETF משוקלל-ETF נועד לעקוב אחר הביצועים של 50 אסיה מבוססי DRS בשוק. הוא מספק פיזור רחב לחלק של העולם כי הוא צפוי לגדול בחוזקה ולהגדיל את המשקל של שווי השוק העולמי. בדומה ל- ADRA הם BLDRS שווקים מפותחים ADR Index Index (ADRD

ADRDBLDRS אינדקס FDS Tr23 23 + 0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ו- BLDRS המתעוררים שווקים 50 מדד ADR אינדקס (ADRE ADREBLDRS אינדקס FDS Tr43 57 + 1 33% Created with Highstock 4. 2. 6 ). אתה יכול גם להשקיע ישירות בחברות זרות כי המסחר בבורסות בארה"ב כמו Sony Corporation (NYSE: SNE

SNESONY CORP45 87 + 2. 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ואת טויוטה מוטור Corporation (NYSE: TM TMToyota Motor125 63 + 0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ). בעוד מעל לדלפק (OTC) מניות כמו סמסונג (SSNLF) מציעים הזדמנות להשקיע את הגבולות, הם לא כמו עתידיים עם דוחות הרווחים שלהם כמו ADRs. השורה התחתונה

U. S מייצג את שוק קבלת ההחזרים הנזילים והחסונים ביותר בעולם. אבל מדינות אחרות ממשיכות לגדול בשוקי ה- DR שלהם ומציעות נזילות רבה יותר לאזרחיהן המקומיים. עם DRs, השוק צפוי לצמיחה מוגברת וחוסן, עם עלויות נמוכות יותר, ביצוע מהיר יותר, וזכויות בעלי המניות שווה עבור המשקיעים, ללא קשר לארץ המוצא שלהם.