הוויכוח על אסטרטגיה השקעה צמיחה לעומת השקעה ערך ההשקעה סביר הישן כמו שוק המניות עצמו. השקעה בצמיחה הביאה לביצועים טובים יותר. ב -2015, מדד ה- iSares S & P 500, מדד הצמיחה של מדד ראסל 1000, עלה על 4% לשנה, ואילו מדד ה- S & P 500 Value ETF ו- Russell 1000 Value Index היו שניהם נמוכים מ -4% לשנה, מה שהופך את מניות הצמיחה ואת מניות ערך כמעט ניגודים. עם זאת, הטענה לאימוץ גישה להשקעה ערכית התחממה ב -2016; אנליסטים רבים בשוק מעריכים כי שנת 2016 עשויה להיות שנה של שינוי יסודי בין הזוכים והמפסידים בשוק המניות.

-> ->

השקעות ערך וצמיחה יסודות השקעות

במובן מסוים, השקעה ערך השקעה צמיחה הם לא כל כך שונה. הן משקיעים ערך ומשקיעים הצמיחה מחפשים את המקור הטוב ביותר של רווחים זמינים בשוק המניות.

הגישה שלהם לזהות את המועמדים סביר ביותר הוא מה שמבדיל אותם. המשקיעים בעלי ערך נוטים להתמקד במניות עם יחס נמוך יחסית למחיר (P / B) לבין יחסי מחיר-רווח (P / E) ולזהות אותן כמניות הסחירות הטובות ביותר שיש לשוק להציע. משקיעי הצמיחה מתמקדים בענפים בעלי מומנטום חזק ורואים יחסי P / E גבוהים יותר והכנסות P / B כמעידים על אמון השוק ביכולתה של החברה להמשיך ולהגדיל את הרווחים בקצב גבוה מהממוצע.

- חברות חדשות, שלא הוכחו, שעדיין לא זכו להכרה רחבה על ידי אנליסטים או משקיעים, לרוב זוכים לתשומת לב של שתי הקבוצות. מניות הצמיחה נוטות להעיד על תנודתיות רבה יותר, בעוד שמניות ערך מזוהות בדרך כלל כבעלות פחות סיכון.

צמיחה לעומת ערך עבור 2016

העובדה כי מניות הצמיחה יש ביצועים טובים כל כך במניות ערך בשנים האחרונות הוא, למעשה, אחד הטיעונים שנעשו עבור מניות ערך עולה לבולטות בשנת 2016. ההצלחה של הערך השקעות או אסטרטגיות צמיחה צמיחה נוטה ללכת במחזורים, ואת הביצועים החזקים ביותר של מניות הצמיחה יש אנליסטים בטענה כי מניות כאלה הם overextended ו עקב תיקון. בנוסף, אנליסטים טוענים כי מניות ערך לקחו מכות וכי מניות כאלה עשוי להיות מוכן לקראת התאוששות בשנת 2016. בעוד מניות הצמיחה יש יותר טוב מאז תחילת המאה, מניות ערך בדרך כלל ביצועים טובים יותר בין השנים 1945 ו 1998. > ->>

טיעון נוסף לטובת מניות ערך קיים כתוצאה של החלטת הבנק המרכזי של הבנק סוף סוף להתחיל להעלות את הריבית. עליית הריבית בדרך כלל לטובת חברות במגזר הפיננסי; שיעורי גבוה יותר בדרך כלל מתכוון הבנקים יכולים לייצר רווחים גבוהים יותר על הלוואות. חדשות טובות עבור המניות הפיננסיות יכול להיות גם חדשות טובות עבור מניות הערך הכולל, מאז ראסל 1000 מדד הערך הוא 30% מורכב מניות פיננסיות, בעוד ראסל 1000 מדד הצמיחה מקצה רק 5.5% מתיק הנכסים הפיננסיים שלה.

טיעון ניתוח טכני יכול להיעשות לטובת מניות ערך, יותר מדי. בעוד שמניות הצמיחה נוטות להיות גבוהות יותר ממניות ערך, ההפרש ב -2016 נמצא ברמה גבוהה מבחינה היסטורית, ומשקיעים מתנגדים עשויים לטעון שהפער נובע מהצטמצמות. ממוצע P / E יחס המניות של iShares Russell 1000 צמיחה ETF הוא סביב 23, בעוד הממוצע P / E של מניות iShares ראסל 1000 ערך ETF הוא רק סביב 15.

בסוף מאוד של 2015 ראה מסה של מכירת מניות צמיחה פופולריים כגון נייקי ופייסבוק. מניות ערך אשר היו מפסידים גדולים על השנה, כגון וויליאמס חברות דרום מערב אנרגיה, חוו זרם של קונים. מהלכים כאלה יכולים להיות רק עניין של משקיעים גדולים להתיישב במשך השנה, או שהם יכולים להצביע על משקיעים מוסדיים גדולים אימוץ אסטרטגיית השקעה חדשה הכוללת לטובת מניות ערך עבור 2016.