אז, החלטתם כי רכישת קונדורס ברזל היא אסטרטגיה העונה על הצרכים שלך יעזור לך לעמוד ביעדים הפיננסיים שלך. עם זאת, כאשר אתה קונה קונדור ברזל, יש לעיתים קרובות אפשרויות רבות אתה יכול לעשות את זה יכול להשפיע על התוצאה שלה. בין ההחלטות שאתה צריך לעשות בעת הגדרת קונדור ברזל הם כדלקמן:

• כמה אתה צריך לנסות להרוויח לכל קונדום ברזל?
• כמה סיכון לקחת כאשר מנסים להרוויח את הרווח?
• אילו אפשרויות לסחור?
  • כמה רחוק מהכסף (OTM)?
  • כמה זמן לפני פקיעת האופציות?
  • עד כמה הם קוראים ומכניסים את הממרחים?
  -> ->
• איזה נכס בסיס לבחור?

נוכח הבחירות האלה, אפשר להיות קפואים עם החלטה. מאמר זה מספק הדרכה לסייע לך להקים קונדור ברזל שיענה על הציפיות שלך ולספק את ההעדפות האישיות שלך.

קביעת סיכון / פוטנציאל תגמול
ההסתברות להרוויח רווח קשורה באופציות שנמכרו (כמה רחוק מהכסף), לא אופציות שנרכשו. עבור הקוראים שמבינים את היוונים, דלתא מקבילה להסתברות שאופציה תהיה בכסף כאשר תוקף תפוגה. לכן, אם אתה מוכר אופציה עם דלתא של. 30 (או - 30), זה יהיה בכסף על 30% מהזמן ביום התפוגה. (כדי ללמוד על המשמעות והחשיבות של היוונים, קרא את היכרות עם "יוונים" או לבדוק שלנו אפשרויות היוונים הדרכה.)
בהנחה שאתה מחליט לקנות ברזל קונדור במדד מרכזי, תמיד יהיו מחירי השביתה רבים לבחירה. אמנם כמה מחירי השביתה אינם סחירים (אין הצעות, ולכן לא ניתן למכור), עם כל כך הרבה אפשרויות, אתה יכול למצוא אפשרויות שיתאימו ההעדפות שלך. (למידע נוסף, עיין ב עקרונות בסיסיים של עקרונות ערכת לימוד).

רוחב המרווח (ההפרש בין מחירי השביתה של שתי השיחות או שתי הטלות) קובע כמה כסף נמצא בסיכון. למרבה הצער, נקודה זו מתעלמת ממשקיעים רבים מדי, המניחים שהמצב בטוח כל כך (משום שהאופציות הנמכרות הן הרבה OTM), כי לא משנה איזו אופציה נרכשת, כל עוד נרכשת אפשרות של . כאשר המרווח צר, הפרמיה הנגבית, פוטנציאל הרווח וההפסד המקסימלי (המרווח × 100, בניכוי פרמיית המזומנים שנגבתה) מופחתים כולם. כאשר המרווח הוא רחב, יותר כסף נאסף, אבל ההפסד הפוטנציאלי הוא גבוה יותר. (למידע נוסף, ראה את אסטרטגיות מורחבות של אפשרויות ערכת לימוד).

זכור: אם אתה מוכר מרווח רחב כדי לאסוף מזומנים נוספים, אתה מציב את עצמך בסכנה של לקיחת הפסד גדול. השוק יכול לנוע יותר ממה שרוב הסוחרים חושבים שאפשר. לדוגמה, נסים טאלב תיאר כיצד "זנבות העקומה" מתרחשים לעתים קרובות הרבה יותר מאשר במציאות של עקומת הפעמון המתמטית.במילים אחרות, אירועי "ברבור שחור" (בלתי צפויים) מתרחשים לעתים תכופות יותר מהתחזיות האקראיות, וחשוב להיות מודע לכך שהאירועים הללו יכולים לקרות. אם הסוחרים לקחת על עצמו יותר מדי סיכון, הם יכולים לאבד הרבה יותר ממה שהם התמקח. אחת המשימות שלך היא להחליט כמה סיכון לקחת במאמץ להרוויח את הפרס הפוטנציאלי. זו שיחת-דין, ואין "כלל" ספציפי מתאים לכולם.

אם תחליט למכור עם 1600 מחיר השביתה כאשר המדד הוא 2000, זה לא אומר שזה סביר לקנות את 1500 לשים ומאמינים שאתה מוגן. למרות שזה התרחשות מאוד לא סביר, אתה מסתכן לאבד עד $ 10, 000 לכל קונדום ברזל (הפער בין מחירי השביתה של מאה נקודות מוכפל ב -100 דולר). אם אתה קונה במקום 1575 במקום, ההפסד הוא קטן יותר ($ 2, 500 או פחות) אם זה קורה אסון. הבחירה שלך היא בין יותר סיכון / פרס או פחות מכל.

בחירת תאריך תפוגה
אפשרויות עם ארבעה עד חמישה שבועות לפני התפוגה הם בחירה פופולרית בקרב הקונים קונדור ברזל. רוב המוכרים של פרמיה אופציה מעדיפים לטווח קצר עמדות, אבל אין שום דבר רע עם המעבר אל תאריך תפוגה נוספת, כאשר אתה לא יכול למצוא קונדור ברזל מתאים בחודש הקדמי (בקרוב לפוג). נסו לא לצאת יותר מחודש או חודשיים נוספים.

בחינת היסודות
אם יש ביסודו של דבר מחירי שביתה רבים, כגון Google (GOOG) או כל אחד מהמדדים הרחבים (כגון SPX, NDX, RUT), אז יש לך אפשרויות. מתברר כי מניות במחיר נמוך ולא נדיפים מציעים כמה אפשרויות.

זהירות : רוב אפשרויות המדד יש אופציות בסגנון אירופי, אשר שונים מאוד מאופציות בסגנון אמריקאי. להיות בטוח שאתה מבין את ההבדלים האלה לפני רכישת קונדורס ברזל על המדדים מבוססי רחב.

איזון רווח והפסד
רוב הקונים ברזל קונדום ליהנות תחושה של עמדות בעלות כי הם צפויים להיות מטרידות על פני החיים של המיקום. אפשרויות כתיבה, איסוף פרמיה וצפייה באופציות לפוג אין טעם הוא חוויה נעימה. זוהי שיטה זה Touted רחוק ורחב דרך האינטרנט. לידיעתך, זה אינו האסטרטגיה חסרת האחריות, המובטחת לכסף, אשר רבים טוענים שהיא. שביתות של אסונות ללא הודעה מוקדמת - לעתים קרובות מספיק כדי שלא ניתן להתעלם מהסכנה. אתה לא רוצה לראות חודשים רבים, או שנים, של רווחים שאבדו במסחר אחד. לכן, חשוב למכור להתקשר ולשים מרווחי אשראי העונים על מטרות הרווח שלך, סובלנות הסיכון הכולל אזור הנוחות. ניהול הסיכון הכולל על ידי לא קונה יותר מדי קונדורים ברזל בבת אחת.

המטרה שלך, כמו הקונה של קונדורים ברזל, היא למצוא את הפשרה הנכונה עבור עצמך. היזהרו מקבלת הנחיות של אחרים. זה באמת עניין של להיות נוח עם העמדות שלך. רוב המשקיעים בודדים מעדיפים אפשרויות רחוקות מחוץ לכסף. המטרה שלהם היא להרוויח על בסיס עקבי, אבל זה לא עבור כולם. משקיעים אחרים מעדיפים מה שהם תופסים כ"ביטחון "של גביית פרמיה גדולה, ובכך מגבילים הפסדים.למרות הסיכוי הקטן לשמור את כל הסכום שנאסף, יש להם את הנוחות לדעת את ההפסד המקסימלי שלהם כמות שהם יכולים לקבל. (לקבלת מידע נוסף על אסטרטגיה זו, ראה

קח טיסה עם קונדור הברזל ) סיכום

רכישת קונדור ברזל הוא אסטרטגיית השקעה אטרקטיבית עבור רבים, כי ההסתברות להרוויח רווח משמעותי הוא גבוה. כאשר המסחר קונדורים ברזל על המדדים (מומלץ), החלטות חייב להיעשות כי יש לעתים קרובות אפשרויות רבות לבחירה. זכור כי אין אחד "הטוב ביותר" קונדור ברזל לסחור. כל משקיע צריך להיות מסוגל למצוא פוטנציאל רווח אטרקטיבי ורמת סיכון המספק את סגנון ההשקעה שלו או שלה. אם אתה לא מקבל overconfident, ואם אתה זהיר בעת ניהול הסיכון של עמדות שלך, קונדור ברזל מהווים אסטרטגיה אטרקטיבית לכל אבל השווקים תנודתי ביותר.