באמצע שנות התשעים, האקדמי דוד אייקנברי ערך מחקר על הביצועים של מניות מפוצלות לעומת מניות לא מפולגות. המחקר שלו הראה כי המניות המפוצלות עלו באופן משמעותי על המניות הלא-מפוצלות במשך שנתיים עד שלוש שנים לאחר הפיצול, כששנתיים וחצי היו ההשקעה האופטימלית בהמתנה.

זה הוביל את 2 עבור 1 המדד, אשר תמיד מחזיקה 30 מניות עם 3. 33% שקלול עבור כל אחד. המדד מתעדכן מדי חודש עם כל המניות מוחזקות במשך שנתיים וחצי אופטימלית. החזקת הפיצול מעבר לשנתיים וחצי לא תיתן למדד סיכון / תגמול חזק, שכן יתרון הפיצול בדרך כלל מתפוגג לאחר שלוש שנים. כל החזקה חדשה בוודאי הודיעה על פיצול של מניות בשלב כלשהו במהלך ששת החודשים האחרונים. המדד מתעדכן מדי חודש ביום שישי הקרוב ביותר ל -15 בחודש. (לפרטים נוספים, ראה: הבנת צילומים פיצול .)

המדד 2 ל 1 עלה בביצועיו על Standard & Poor's 500 ב -15 מתוך 19 השנים האחרונות או 14 מתוך 19 השנים האחרונות, כאשר אתה כולל עמלות מסחר. התשואה השנתית היא 11%.

אחת הדרכים להשקיע במדד 2 עבור 1 היא באמצעות מדד פיצול אינדקס הקרן (TOFR). TOFR מגיע עם יחס של 55% בהוצאות, ויש לו נפח מסחר יומי ממוצע של 613 בלבד במהלך שלושת החודשים האחרונים, מה שמוביל להתפשטות רחבה של הצעות מחיר. ה- ETF מציע תשואת דיבידנד של 1.38%, אך פוחת 3.49% מאז הקמתה ב -15 בספטמבר 2014.

- 9 ->

30 מניות פיצול

גישה טובה יותר עשויה להיות להסתכל על 30 אחזקות בתוך 2 עבור 1 מדד ולקבוע אילו מניות להיראות הכי מושך מבוסס על יסודות. מדדים בסיסיים כגון ביצועי שנה אחת, תשואת דיבידנד ויחס חוב להון נכללים בתרשים שלהלן. (לפרטים נוספים, ראה: משחק מניות פיצול עם ETF TOFR .)

כמובן שאנחנו מחפשים הערכה מניות במהלך השנה האחרונה, אשר מצביע על מומנטום חיובי. תשואת דיבידנד היא תמיד בונוס משום שהיא מספקת הכנסה ללא קשר לאופן ביצוע המלאי. אנחנו גם רוצים לוודא כי החברה אינה overleveraged. אם אתה רואה יחס הון להון מדרום ל -100, אז הכל צריך להיות טוב באותה מחלקה.

1 שנים ביצועי מלאי	תשואת דיבידנד	יחס הון / הון
TSCO TSCOTractor Supply Co59. 62 + 1. 10% Created with Highstock 4. 2. 6	1. 26%	1. 04%	0. 20
DVA DVADaVita HealthCare Partners Inc59. 41-0. 84% Created with Highstock 4. 2. 6	-1. 80%	N / A	1. 56
CNI CNICanadian National Co80. 34 + 0. 09% Created with Highstock 4. 2. 6	3. 10%	1. 95%	0. 69
RLI	28. 64%	1. 18%	0. 17
TD TDThe טורונטו- Dominion Bank57. 60 + 0. 31% Created with Highstock 4.2. 6	2. 62%	4. 07%	N / A
MLI	-5. 69%	1. 26%	0. 24
AWH	-20. 58%	2. 60%	0. 37
AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6	-23. 06%	2. 39%	0. 61
UNP	-6. 58%	2. 52%	0. 74
OTEX OTEXOpen טקסט קורפ. 25-0. 67% נוצר עם Highstock 4. 2. 6	50. 41%	1. 57%	0. 83
COLM COLMColumbia Sportswear Co61. 99 + 0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6	-4. 48%	1. 19%	0. 01
APH	3. 58%	1. 00%	0. 84
CALM	-15. 38%	3. 90%	0. 03
HAIN	-23. 10%	N / A	0. 50
GNTX GNTXGentex Corp19. 16-0. 67% Created with Highstock 4. 2. 6	-6. 55%	2. 40%	0. 12
NJR	34. 42%	2. 48%	0. 85
MGA MGAMAGNA International Inc54. 33-1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6	-37. 74%	2. 96%	0. 32
SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Created with Highstock 4. 2. 6	1. 45%	1. 41%	0. 59
PPG	-8. 76%	1. 55%	0. 81
NTT	32. 26%	2. 39%	0. 37
CF	-59. 97%	5. 05%	0. 77
EXPO	25. 26%	1. 24%	0. 00
FBIZ	-2. 78%	2. 11%	N / A
AZN AZNAstraZen 34. 22-0. 75% Created with Highstock 4. 2. 6	-10. 36%	6. 31%	0. 98
AFSI	-25. 67%	2. 48%	0. 30
HRL HRLHormel Foods Corp30. 77-1. 76% Created with Highstock 4. 2. 6	25. 79%	1. 58%	0. 06
NKE NKENike Inc56. 04 + 0. 59% נוצר עם Highstock 4. 2. 6	0. 92%	1. 15%	0. 17
ENSG	-18. 95%	0. 77%	0. 36
HOMB	5. 25%	1. 85%	N / A
LNT	34. 56%	2. 88%	1. 02%

השורה התחתונה

מבחינה היסטורית, אם תשקיע במניות שפילגו 2-for-1 במהלך השנתיים וחצי האחרונות, אז אתה צריך לעלות על הביצועים של S & P 500. עם זאת, צריך להשקיע בסל של מניות כדי לגוון כדי להקטין את הסיכון. אחת הדרכים לעשות זאת היא דרך TOFR, אבל זה יגיע עם יחס ההוצאות 55% ו בנפח נמוך מאוד. הגישה הטובה ביותר שלך עשויה להיות לעשות קצת מחקר צלילה עמוקה במניות בודדות מעל כדי לקבוע את האיכות הגבוהה ביותר בוחרת, כמו גם את מה המתאים ביותר את יעדי ההשקעה שלך. (לפרטים נוספים, ראה: ה- ETF החדש זה רווחי ממניות פיצול .)

דן מוסקוביץ 'אין כל עמדות בתעודות סל או כל המניות הנ"ל.