זה יכול להיות מסובך עבור המשקיע הממוצע להעריך בנק ההשקעות כראוי. הכללים הכלליים של בחירת מניות חלים - רווחיות טובה, דיבידנדים עולים טובים יותר ותזרים מזומנים צריך להיות בר קיימא - אבל יש גם כמה ערכים נוספים עם רלוונטיות מיוחדת עבור הבנקים להשקעה. אלה כוללים ערכי הון עצמי, הרכב ההתחייבויות, חוב לסך ההון, תשואה על הון מועסקים (ROCE) ותשואה על נכסים (ROA).

-> ->

תפקידה ותפקודם של בנקים להשקעה מוצלחת

ענף בנקאות להשקעות מהווה חלק גדול מהסקטור הפיננסי הכולל במשק, במיוחד כשמדובר בשוקי ההון והאשראי. בנקי השקעות מוצלחים מזהים הזדמנויות לסייע לחברות מבטיחות לגדול מהר יותר וליצור נזילות בשוק המניות.

ברמה בסיסית, בנקים להשקעות עובדים עם ארגונים גדולים יותר או עם משקיעים מוסדיים. הם מציעים ייעוץ, שירותי השקעות, עזרה בגיוסי הון חדש או בניהולו, ולפעמים משמשים כמנהלים.

אלה נוטים להיות מוסדות פיננסיים גדולים מאוד עם קשרים חזקים מאוד וול סטריט. בנקים להשקעה מרוויחים הרבה מהכנסותיהם באמצעות עמלות או עמלות. יש להם גם תיקים משלהם, והם יכולים להרוויח מאחזקותיהם.

כדי לנתח את בנק ההשקעות, אתה צריך להבין איך זה יעיל יכול לרכוש נכסים, לבצע השקעות, לנהל סיכונים ולאחר מכן להפוך רווח לבעלי המניות.

יחס מחיר לרווחים

תחשוב על יחס מחיר לרווח (P / E) הוא המחיר שאתה צריך לשלם כדי לקבל גישה לרווחי החברה. יחס הרווח / הפסד מחושב על ידי חלוקת הרווח למניה לפי מחיר למניה. מידע זה צריך להיות זמין בכל אתר או השקעה גדולה.

תשואה על נכסים

מדד ROA מגלה את כושר הרווח של בנק ההשקעות על סך הנכסים שלו. השתמש זה כדי לאמוד את האופן שבו ניהול יעיל משתמש בסיס הנכסים הקיים של הבנק לעשות רווחים לבעלי המניות. חישוב ROA על ידי חלוקת ההכנסה נטו של בנק ההשקעות על ידי סך הנכסים הממוצע שלה. מאז ההכנסה היא במונה, נתוני ROA גבוהים יותר.

תשואה על ההון

כנראה השני בפופולריות רק יחס P / E, יחס התשואה להון (ROE) מסייע להביע את האופן היעיל של החברה rewards לבעלי המניות על ההשקעה שלהם. לדוגמה, שקול חברה מרוויחה $ 500, 000 בהכנסה נטו יש הון המניות הממוצע של $ 10 מיליון דולר. אתה יכול לחשב את ROE על ידי חלוקת $ 500, 000 מ $ 10 מיליון כדי לקבל 0. 05, או 5%. כלומר, כל 1 $ הון המניות הופך 5 סנט ברווח.כמו ROA, מספרים גבוהים יותר עדיפים על ROE.

החוב להון הכולל

יחס החוב להון הכולל מתאר כמה חוב משמש להחזיק את בנק ההשקעות ביחד. היחס מחושב על ידי חלוקת סך החוב על ידי סך ההון. נתון גבוה יותר פירושו שיש רמה גבוהה יותר של סיכון המובנה במבנה הפיננסי של החברה. האנליסטים משתמשים ביחס זה באופן דומה ליחס החוב להון.

תשואה על ההון מועסקים

ROCE הוא יחס נוסף המדגיש את היעילות, אבל זה מתאים במיוחד עבור בנק ההשקעות. בנקים להשקעות מביאים הרבה הכנסות משירותים, אך לעתים קרובות הם מחזיקים נכסים משמעותיים וקושרים עצמם להתחייבויות מהותיות. ROCE מחושב כרווח לפני ריבית ומס מחולק סך ההון המועסקים. נתונים גבוהים יותר משקפים אסטרטגיית הון רווחית ויעילה.

היחס השוטף

חשוב על היחס הנוכחי כתשואה לחוב לסך ההון. גם בנק השקעות ממונף מאוד יכול להיות בטוח אם יש לו תזרים מזומנים חזק ועקבי למימון התחייבויותיו. היחס השוטף שווה לנכסים השוטפים חלקי ההתחייבויות השוטפות. זה מודד ישירות את היכולת של החברה להחזיר חובות לטווח קצר וזכאים עם הנכסים הנזילים שלה.