משקיעים הרוכשים מניות בתחום הנפט עשויים לרצות לנתח יחסים פיננסיים שונים השונים מחברות במגזרים אחרים, כגון Netback ההפעלה ואת יחס עתודות הייצור. האופי הייחודי של ייצור נפט ומשאבים טבעיים דורש ניתוח בסיסי מעט שונה כדי לקבל הערכה. חברות הנפט יכולות לפעול בחלקים שונים של הענף, ובכך להפוך את הפעילות של כל חברה לייחודית מנקודת מבט שוויונית. שלושת הסוגים העיקריים של חברות הנפט הם במעלה הזרם, במורד הזרם ובמורד הזרם.

-> ->

חברות הנפט יש חשיפה משמעותית לתנועות במחיר של סחורות. כלכלת הנפט ב -100 דולר לחבית שונה באופן דרמטי מאשר אם הנפט הוא רק 50 דולר לחבית. יחסים לשקול את התנודתיות מחיר זה יעזור למשקיעים לקבל החלטות מושכלות. המשקיעים גם רוצים להסתכל על עתודות של חברת הנפט כדי לקבוע את יכולת החברה להגדיל את הייצור בעתיד. חברה עם עתודות לא מספקות יכולה להיות דגל אדום.

-> ->

Netback הפעלה

netback ההפעלה היא אחד המדדים החשובים ביותר לרווחיות של חברת נפט. Netback הוא מדד של כמה הוא הבין ממכירת יחידה אחת של נפט או גז טבעי פחות עלויות. עלויות אלה כוללות תמלוגים, עלויות ייצור, הוצאות הובלה, עלויות זיקוק ועלויות יבוא, בין היתר. לדוגמה, להניח את המחיר הנוכחי של הנפט הוא 75 $ לחבית. עלויות התמלוגים של החברה לחבית הן 5 דולר, עלויות הייצור הן 20 דולר ועלות ההובלה היא 10 דולר, עם עלויות זיקוק ב -15 דולר. Netback ההפעלה עבור חבילה אחת של שמן הוא 25 $.

ערך netback מספק ערך סטנדרטי אשר ניתן להשוות בין חברות נפט שונות. כמובן, ככל שערך ה- netback גבוה יותר, כך גדל סיכויי החברה לממש הכנסות ממכירת מוצריה. ישנן מספר נוסחאות שונות כי חברות להשתמש כדי לקבוע את הערך netback.

מחיר תזרים מזומנים

המחיר לתזרים תזרים מזומנים יחס חשוב נוסף עבור משקיעים החברה שמן לשקול. זה מראה את מחיר המניה של החברה ביחס לסכום התזרים שהחברה מייצרת על בסיס למניה. יחס זה מחושב על ידי לקיחת מחיר המניה בחברה וחלוקתו בתזרים המזומנים למניה. תזרים המזומנים מוגדר כתזרים מזומנים תפעולי, המהווה את תזרים המזומנים נטו בניכוי הוצאות החיפושים. יחס גבוה יותר מצביע על כך שיש יותר סיכון הקשור לחברה. יחסים נמוכים יותר מצביעים על סיכון נמוך יותר.

שיטה אחת אפילו את התנודות יחס זה הוא לקחת את 30 או 60 יום ממוצע מחיר המניה.זה יכול לעזור להפחית את התנודתיות היומית של מדד זה, מה שהופך אותו שימושי יותר עבור השוואה בין חברות שונות.

עתודות לייצור יחס

אחד ההבדלים העיקריים בין חברות הנפט וחברות במגזרים אחרים הוא הטבע המוגבל של המשאבים הטבעיים המיוצרים. אם חברת הנפט נגמרת עתודות הנפט, זה לא יכול לייצר הכנסות. לפיכך, בדיקה של עתודות החברה היא שיקול חשוב.

יחס עתודות הייצור הוא מדד לתוחלת החיים הנותרת של המשאב הטבעי. הוא נמדד במונחים של שנים. הנוסחה לוקחת את עתודות הנפט הידוע לחברה יש גישה מחולק הייצור השנתי שלה של שמן. החברות משתמשות ביחס זה כדי לחזות את זמינות הנפט העתידי לצורך חיי הפרויקט, הכנסות עתידיות וצרכי ​​תעסוקה עתידיים עבור החברה. זה עשוי גם לספק מדריך האם החברה צריכה לבצע חקירה נוספת כדי למצוא עתודות נוספות. חברות הנפט בדרך כלל שואפות לשמור על יחס זה סביב תקופה של 10 שנים.

יש כמה מגבלות בשימוש היחס הזה. היחס אינו יכול להשפיע על התקדמות הטכנולוגיה בעתיד, תגליות חדשות של עתודות משמעותיות, או מצב של תנאים כלכליים ופוליטיים. מדידת עתודות של חברה יכולה להיות לא מדויקת גם כן.