יש הרבה ויכוח על תעודות סל ממונפות. אתה צריך להשקיע בהם? אתה צריך לסחור בהם? אתה צריך להתרחק מהם?

התשובות לשאלות אלו צריכות להתבסס על אסטרטגיות ההשקעה ו / או המסחר שלך, כולל מסגרת הזמן להשקעה / מסחר. הרבה יהיה גם תלוי ההרשעה שלך בעמדה, אשר ימנע קבלת החלטה רגשית כאשר הדברים לא הולכים כמתוכנן. באופן אירוני, התשואה הגדולה ביותר על תעודות סל ממונפות יכולה להיות כאשר הדברים מתחילים בצורה גרועה.

- <->

כל המידע להלן הוא למשל למטרות החל ב 26 פבואר 2016.

מחפש תנודתיות

אם אתה משקיע, בניגוד סוחר, אז אתה רוצה להימנע (ETF) ממונפות. אלו הם כלי רכב מסחריים המאוזנים מחדש מדי יום, מה שמוביל להתפוררות, ושיעורי ההוצאות גבוהים בהרבה מאלו של תעודות סל מסורתיות. עם זאת, יחס ההוצאות לא צריך להיות משמעותי בגלל המהלכים הקיצוניים בתעודות סל ממונפות. ובעוד ריקבון הוא גורם, זה לא תמיד גדול כמו גורם כמו רוב האנשים חושבים. תסתכל על Direxion יומי כורי הזהב דובי 3x ETF (DUST DustDx Dly Gold Min25 76-6 36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) כדוגמה שכן הוא אחד תנודתי ביותר תעודות סל על הפלנטה. ( הערה של עורך: המחבר הוא כרגע אבק ארוך) .

פורסם לאחרונה כי DUST יש תשואה שנתית של שלוש שנים של -98. 80%. זה נכון, אבל מאז אבק עובר כל כך מהר, הרבה תלוי העיתוי. לדוגמה, DUST הפך למציאות ב -8 בדצמבר 2010. ראה את התשואות המצטברות הבאות על סמך תאריכים קודמים:

• ספטמבר. 6, 2015: 54. 68%
• אוגוסט. 2, 2015: 82. 13%
• אוקטובר. 26, 2014: 135. 84%
• דצמבר. 16, 2013: 150. 76%
• 30 ביוני 2013: 234. 19%

המפתח עבור ETFs ממונפות הוא עיתוי. לדוגמה, אני מודה להיות קצת יותר מוקדם כאן, אבל בגלל זה אתה תמיד צריך כסף במזומן שלך, המאפשר לך לאט להוסיף למיקומים שלך אם הם פוחתים. אם יש לך הרשעה בעמדה שלך, אז אתה לא צריך שום פחד להוסיף למיקום זה אם זה מתחיל דברים גרועים.

במקרה שלי, הסיבה לבעלות על אבק היא פשוטה: זהב (וכורי זהב) מבצעים ביצועים נמוכים בסביבות דפלציוניות, כמו גם בסביבות כלכליות חזקות. אם המשק במצב גרוע, אז זה יהיה מיתון דפלציוני, לא אינפלציוני. אם המשק במצב טוב (לא סביר), אז הפדרל ריזרב יעלה את הריבית, אשר יוביל U. דולר דולר הערכה שלילי להשפיע על זהב. בנוסף, הזהב העליון כורים שנערך NYSE Arca Gold כורים מדד בעקביות להפסיד כסף.

סיכוני ETF ממונפים

משקיעים רבים אינם מאשרים תעודות סל ממונפות בגלל הרקבון, אבל זה באמת מגיע כדי לשלם פרמיה עבור הזדמנות על תשואות יוצאת דופן.המפתח הוא לעשות את בדיקת נאותות שלך על מנת לקבוע את המגמה הנוכחית, ולאחר מכן לסחור עם המגמה על ידי יישום עלות ממוצעת דולר עלות או על ידי קיצוץ הפסדים מוקדם ומאפשר הזוכים לרוץ - מבלי להיות חמדן מדי.

אם אתה רוצה הגדרה מילולית על איך DUST עסקאות, את המידע הבא ניתן למצוא סיכום הקרן שלה: "יוצר פוזיציות קצרות על ידי השקעה של לפחות 80% מנכסיה: חוזים עתידיים; אופציות על ניירות ערך, מדדים וחוזים עתידיים; כובעי הון, רצפות וצווארונים; הסכמי החלפה; חוזים עתידיים; פוזיציות; - הסכם רכש חוזר. "

השורה התחתונה

תעודות סל ממונפות אינן עבור כולם. אם אתה משקיע רגשי או חסר סבלנות, להימנע בכל מחיר. אם אתה מאמין במחקר שלך ואתה להמציא אסטרטגיית מסחר ספציפית, אז אולי כדאי לך לשקול dabbling לפני הולך גדול. בניגוד לאמונה הרווחת, אפשר להרוויח כסף מחזיקים תעודות סל ממונפות לתקופות זמן ארוכות יחסית, אבל אתה חייב בהחלט את המגמה הנכונה. אחרת, אין לך סיכוי אלא אם יש לך שפע של מזומנים זמין כדי לבנות עבור היפוך. אם אתה לא רוצה להתערב ב ETFs נדיפים מאוד שיכול להוביל הרבה או לחץ, ואז לשקול 1x תעודות סל במקום. (לפרטים נוספים, ראה: S & P ממונפות של S & P: היזהר מתנודתיות .)

דן מוסקוביץ 'הוא כרגע אבק ארוך. אין לו תפקיד ב- AMTD.