לטווח קצר, קרנות בשוק הכספים ואג"ח לטווח קצר הן כלי רכב חסכון מעולה. שניהם ניירות ערך נזילים, נגישים ובטוחים יחסית. עם זאת, השקעות אלה עשויים להיות כרוכים בעלויות, עלול לאבד ערך ועשוי להפחית את כוח הקנייה של האדם. למרות הכסף בשוק קרנות אג"ח לטווח קצר יש קווי דמיון רבים, הם גם שונים בכמה דרכים.

כסף שוק

-> ->

שוק הכסף הוא חלק משוק ההכנסה הקבועה המתמחה בניירות ערך לטווח קצר שמתבגרים תוך פחות משנה. רוב ההשקעות בשוק הכסף מבשילות לעתים קרובות בשלושה חודשים או פחות. בגלל תאריכי הפירעון המהירים שלהם, אלה נחשבים השקעות במזומן. ניירות ערך בשוק הכסף מונפקות על ידי ממשלות, מוסדות פיננסיים ותאגידים גדולים כהבטחות לפרוע חובות. הם נחשבים מאוד בטוח ושמרני, במיוחד בזמנים נדיפים. גישה לשוק הכסף מתקבל בדרך כלל באמצעות קרנות נאמנות בשוק הכספים או חשבון בנק של שוק הכסף. הנכסים של אלפי משקיעים נאספים לרכישת ניירות ערך בשוק המשקיעים. מניות ניתן לקנות או למכור לפי הצורך, לעתים קרובות באמצעות הרשאות בכתב לבדוק. בדרך כלל נדרש איזון מינימלי, ומותר מספר מצומצם של עסקאות חודשיות. שווי הנכסים נטו (NAV) בדרך כלל נשאר סביב 1 $ למניה, ולכן רק התשואה משתנה.

בגלל הנזילות של שוק הכסף, תשואות נמוכות יותר מתממשות בהשוואה להשקעות אחרות. כוח הקנייה מוגבל, במיוחד כאשר האינפלציה עולה. אם חשבון יורד מתחת ליתרה המינימלית הנדרשת, או מספר העסקאות החודשי הוא חריגה, העונש ניתן להעריך. עם תשואות מוגבלות כאלה, דמי יכול לקחת הרבה רווח. אלא אם כן נפתח חשבון בבנק או באיגוד אשראי, המניות אינן מובטחות על ידי הפדרלית לביטוח פיקדונות תאגיד (FDIC), לאומי אשראי האיחוד המינהל (NCUA) או כל סוכנות אחרת.

אג"ח

אג"ח יש הרבה במשותף עם ניירות ערך בשוק הכסף. אג"ח מונפקת על ידי ממשלה או תאגיד כהבטחה להחזיר כסף מושאל למימון פרויקטים ספציפיים ופעילויות. במקרים כאלה, יותר כסף נדרש מהבנק הממוצע יכול לספק, ולכן ארגונים פונים לציבור לעזרה. רכישת אג"ח פירושו לתת את המנפיק הלוואה למשך זמן מוגדר. המנפיק משלם ריבית קבועה מראש במרווחי זמן קבועים עד למועד איגרות החוב. במועד הפירעון, המנפיק משלם את הערך הנקוב של האג"ח. ריבית גבוהה יותר פירושה בדרך כלל סיכון גבוה יותר לפירעון מלא בריבית.רוב האג"ח ניתן לרכוש באמצעות שירות מלא או עמילות הנחה. סוכנויות ממשלתיות מוכרות אג"ח ממשלתיות באופן מקוון ותשלומים להפקדה אלקטרונית. כמה מוסדות פיננסיים גם לבצע ניירות ערך ממשלתיים עם הלקוחות שלהם.

לטווח קצר אג"ח יכול להיות נמוך יחסית סיכון, הכנסה צפויה. תשואות חזקות יותר יכול להתממש בהשוואה לשוקי כסף. כמה אג"ח אפילו לבוא ללא מס. אג"ח לטווח קצר מציע תשואה גבוהה יותר מאשר פוטנציאל הכסף בשוק הכספים. אג"ח עם שיעורי הפירעון מהר הם גם בדרך כלל פחות רגישים להגדיל או להקטין את שיעורי הריבית מאשר ניירות ערך אחרים. קניית והחזקת איגרת חוב עד מועד פירעונה פירושה קבלת הקרן והריבית על פי השער האמור.

בונדס לשאת סיכון יותר כסף מאשר בשוק הכספים. המלווה של האג"ח לא יוכל לבצע תשלומי ריבית או קרן בזמן, או את האג"ח עשוי להיות משולם הנחה מוקדם תשלומי הריבית שאבדו. אם הריבית יורדת, איגרת החוב עשויה להיקרא, שילם הנחה והנפיקה מחדש בשיעור נמוך יותר, וכתוצאה מכך איבד הכנסה עבור בעל האג"ח. אם הריבית תעלה, בעל האג"ח עלול להפסיד כסף, במובן של עלות הזדמנות, על ידי כך שהכסף קשור באג"ח במקום להשקיע במקום אחר.

השורה התחתונה

ישנם יתרונות וחסרונות להשקיע כספים בשוקי הכספים ואג"ח לטווח קצר. חשבונות שוק הכסף הם מצוינים עבור קרנות חירום, שכן ערכי החשבון בדרך כלל להישאר יציבה או עלייה מעט ערך. יתר על כן, הכסף זמין בעת ​​הצורך, ועסקאות מוגבלות מעודדות הסרת כספים. אג"ח לטווח קצר בדרך כלל מניבות ריבית גבוהה יותר מאשר בשוקי הכספים, ולכן פוטנציאל להרוויח יותר הכנסה לאורך זמן גדול יותר. האג"ח המוניציפאליות פטורות ממס, ובכך חוסכות כסף רב. בסך הכל, אג"ח לטווח קצר נראה השקעה טובה יותר מאשר בשוק הכספים קרנות.