איגרות חוב עירוניות הם חובות החוב שהונפקו על ידי גופים ממשלתיים הם השקעה מצוינת לכלול בתיק שלך אם אתם מחפשים לייצר הכנסה ללא הכנסה תוך שמירה על ההון שלך. אג"ח מוניציפלית ללא תשלום מייצרים הכנסה פטורה ממסים פדרליים, ובמקרים רבים, ממסים מקומיים ומסים מקומיים עבור רוב המשקיעים.

איגרות החוב העירוניות הן בדרך כלל השקעה שמרנית, ומכיוון שהן גם מציעות יתרונות מס התשואות שלהן נוטות להיות נמוכות יחסית. אבל אל תאפשר תשואה נמוכה ללכת לזרוק אותך. חשוב להתאים את התשואה על בסיס סוגר המס שלך כדי לראות מה היתרון האמיתי של אג"ח מוניציפלי. זה מה שמכונה תשואה המקבילה מס, והוא מחושב על ידי לקיחת התשואה של ההשקעה ולחלק אותו על ידי מינוס שיעור המס שלך. אז אם אג"ח עירוני יש תשואה של 5% ואת סוגר המס שלך הוא 25%, התשואה המקבילה מס יהיה שווה 6. 67% (5 / (1 - 0. 25)).

להלן שלוש קרנות נאמנות בעלות איגרות חוב עירוניות בעלות היקף מכירות גבוה. זכור להתאים את התשואות כאמור על ידי סוגר המס שלך כדי לראות מה שווה את התשואה האמיתית של קרנות אלה הן על המצב האישי שלך.

הקרן הצפונית הגבוהה מניית מוני (NHYMX)

הקרן הצפונית הגבוהה של מוני ("NHYMX") מבקשת לספק למשקיעים הכנסות פטור ממס שוטפות על ידי השקעה בעיקר באיגרות חוב עירוניות בינוניות וקטנות. הקרן מנוהלת על בסיס מדד השוואתי של 65% השקעה ו -35% איגרות חוב לא השקעה, והשקעות נבחרות על בסיס הערך היחסי שלהם עם דגש על תשואה כוללת. הקרן מתאימה ביותר למשקיעים תוקפניים עם אופק זמן ארוך.

- ->

NHYMX משקיעה ב -151 הנפקות שונות במגוון מגזרים, כאשר שלושת המגזרים המשוקללים שלה מהווים 40% 4% מהתיק. מגזרים אלה הם בתי חולים, תחבורה והשכלה גבוהה. לקרן פדיון ממוצע של 19. 6 שנים ומח"מ ממוצע של 5 שנים. הקרן הוקמה בשנת 1998, עם תשואה שנתית של 4. 01% מאז היווסדה. יש לה כ 666,000,000 $ בנכסים תחת ניהול (AUM) ואת ההשקעה המינימלית של 2 $, 500. NHYMX הנוכחי של 30 יום התשואה SEC הוא 2. 99% החל מרס 2016.

(PYMDX) מבקש את ההכנסה הנוכחית גבוהה פטור ממס הכנסה פדרלי, ובמקרים מסוימים, מסים המדינה . התשואה הכוללת היא יעד משני. הקרן משקיעה בעיקר בניירות ערך עירוניים בעלי תשואה גבוהה ומתייחסת באופן חלקי למדד איגרות החוב של בנק ברקליס. הקרן משקיעה באג"ח מוניציפאליות בשכבה העליונה של הספקטרום מתחת להשקעה, וכן מבקשת למזער את החשיפה למס המינימלי החלופי (AMT).

PYMDX משקיעה בכל רחבי הארץ, אך חמש המדינות המשוקללות שלה מייצגות 50% 7% מסך התיק. מדינות אלה הן טקסס, ניו יורק, קליפורניה, אוהיו וניו ג'רזי. הקרן משקיעה במגוון רחב של מגזרים, אך שלושת המשוקללים שלה הם פיתוח תעשייתי / בקרת זיהום ב -17%, 71% טבק ב -15% 12 ומס מיוחד ב -11%. תקופת הבגרות היעילה של PYMDX עומדת על 58 שנים, ומשך האפקטיביות שלה הוא 7. 22 שנים. יש לו תשואה של 30 יום SEC של 2. 94% החל מרס 2016.

T. ("PRFHX") הקרן הפדרלית ללא מס ("PRFHX") מבקשת רמה גבוהה של הכנסה פטור ממס הכנסה פדרלי על ידי השקעה בעיקר לטווח ארוך, נמוך - לניירות ערך עירוניים בינוניים עד בינוניים. הקרן משקיעה חלק נכבד מנכסיה בניירות ערך עירוניים מתחת לנדל "ן להשקעה ועשויה לרכוש איגרות חוב כברירת מחדל ובלבד שלא יעלו על 10% מהנכסים. משך הפירעון הממוצע המשוקלל של הקרן צפוי לעלות על 10 שנים.

PRFHX משקיעה ב -678 ניירות ערך בודדים, ויש לה את ההקצאה הבאה: הכנסות פטורות ממס ב -90%. 9%, ממשלת ארה"ב פטורה ממס ב -5%, התחייבויות כלליות פטורות ממס ב -1% 1 ו -2. 9% במזומן ובניירות ערך אחרים. תקופת השינוי של הקרן לגרוע ביותר היא 14 שנים. PRFHX הוא אחד הגדולים ביותר איגרות החוב העירוני זמין עם $ 4. 4 מיליארד דולר ב- AUM. התשואה של ה- SEC ל- 30 יום היא 2. 80% נכון למרץ 2016.