הריבית הפדורה הצפויה הרבה דנו הרבה סוף סוף קרה. העולם לא נגמר, ולמעשה שוק המניות היה יום יפה מאוד אחרי שהחדשות יצאו. בהתחשב בעובדה כי התקשורת הפיננסית החדשות יש hyped בעיה זו למוות, הלקוחות שלך עשויים להיות שאלות וחששות לגבי ההשפעה של זה ואת העלאות הריבית בעתיד על ההשקעות שלהם ואת המצב הכספי הכולל שלהם.

כיועץ הפיננסי שלהם הם בצדק נראה לך תשובות. הנה כמה דברים שכדאי לזכור בעת דיון בנושא זה איתם.

- 9 ->

הטיול הוא "חדשות ישנות" לשוק

שוק המניות והמשקיעים המוסדיים היו מצפים להגדיל את הריבית וזה כבר בעיקר או במחיר מלא לתוך המניות.

יש גם ציפייה לעליית המחירים העתידיים, כל עוד הפד ממשיך במסלול מסודר ומרוסן של עליית מחירים הדרגתית ההשפעה על השווקים לא צריכה להיות חמורה מדי.

ההשפעה תלויה בהשקעה

זה לא אומר כי כמה תעשיות ומניות לא יושפעו. אג"ח וקרנות נאמנות של אג"ח עם משכים ארוכים יותר יפגעו הקשה ביותר על ידי עליית הריבית.

החלטת הפד מבוססת בחלקו על שיפור הכלכלה, והדבר עשוי להשפיע באופן חיובי על נכסים כמו אג"ח מוניציפליים ואג"ח בעלות תשואה גבוהה. במקרה הקודם שיפור הכלכלה ייהנו רוב העיריות ב האחרון זה סביר להניח כמה מנפיקים של תשואה גבוהה החוב מפני פירעון. (לפרטים נוספים, ראה: מניות שיש להימנע מהם כאשר עליית המחירים .)

-> << מדד ה - S & P 500 עלה במהלך מחזורי העליות של 2004-2006

מדד ה - S & P 500 עלה במהלך מחזורי העליות של 1998 - 2000

מדד ה - S & P 500 ירד רק במהלך 4 מתוך 13 מחזורי העליות

• עם זאת , חברות ומגזרים רגישים לרמת הריבית עלולים להיפגע עם הזמן. (לפרטים נוספים, ראה:
• עליית מחירים: מה זה אומר עבור מניות אג"ח
• .)
• משכנתאות ודיור

בעוד ההשפעה על המשכנתאות בשל העלאת שיעור אחד של רבע נקודה על שיעור הפד לא צריך להיות דרמטי, סדרה של העלאות ריבית תהיה בסופו של דבר להשפיע על שיעורי המשכנתא. עבור לקוחות שיש להם משכנתא בשיעור מתכוונן זה עשוי להיות הזמן לעבור משכנתא בריבית היברידית מתכווננת כי תתאים בתדירות נמוכה יותר אומר לא במשך חמש עד שבע השנים הבאות. עבור לקוחות שאינם צפויים לעבור במשך זמן רב זה עשוי להיות הזמן ללכת משכנתא בריבית קבועה לנעול את שיעורי נמוך יחסית של היום.

באשר לשוק הדיור אין זה סביר כי זה שיעור הריבית הראשונית תהיה השפעה רבה על המכירות של הבית הקיים או הביקוש חדשים.מחירי הבתים עלו בכ -5% בשנה, שהם כ -2% מהאינפלציה. מחירים באזורים מסוימים של הארץ הם שמים גבוה עם המחיר של כמה בתים להיות הצעה מעל המחיר המבוקש. בעוד רבים של קונים אלה הם קונים במזומן, עלייה בשיעורי המשכנתא עשוי לשמש כדי להאט חלק זה למטה. (לקבלת מידע נוסף, ראה:

מה לצפות משכנתאות בשנת 2016

.)

אג"ח הן עדיין כלי השקעה בר קיימא

העלאת הריבית הראשונית של 25 נקודות בסיס סביר להניח שלא תהיה השפעה דרמטית על איגרות חוב או על קרנות נאמנות, אך סדרה של העלאות ריבית עלולה לפגוע באיגרות חוב לטווחים בינוניים עד ארוכים. בסופו של דבר, עם זאת, תשואות האג"ח יהיה מגמה יותר לכיוון שיעורי הקופון גבוה יותר כי בעקבות העלאות הריבית. בעלי אגרות חוב בודדות לא ייפגעו אם הם מחזיקים את אגרות החוב לפדיון. יתר על כן, אג"ח הן עדיין מרכיב קיימא ברוב תיקי הלקוחות כפי שהם משרתים כדי להקטין את התנודתיות הכוללת וגם יש קורלציה נמוכה למניות. (לקבלת מידע נוסף, ראה: כיצד עולה שערי אימפקט בונד קרנות נאמנות

.)

לקראת העלאת הריבית הראשונית יועצים פיננסיים רבים קיצרו את משך האג"ח קרנות ETF הם מחזיקים בחשבונות הלקוחות. בעוד קרנות אלה יושפעו ההשפעה תהיה פחות מאשר כספים עם משכים ארוכים יותר. (לפרטים נוספים, ראה:

5 סיבות להשקיע בבנקים העירוניים כאשר הריבית על הפד ) The Big Picture

מספר אנשים הניחו כי חלק מרכזי של הפד של רציונלי החל את הנתיב של העלאות הדרגתיות הריבית היא לשמור על צמיחה כלכלית האינפלציה לבדוק. במקרה אני מסכים איתם. האינפלציה עדיין נמוכה אבל יש הרבה חברות ותעשיות חווה מחסור של עובדים מיומנים. האינפלציה בשכר היא דאגה אמיתית כאן. (לפרטים נוספים, ראה: ההשפעה של הריבית על הדולר הפד על תיק האג"ח שלך

.)

בעוד הכלכלה היא עושה טוב זה לא יתר על המידה. החשש מהפעילות של הפד הוא שהם אינם עוברים על הסדרה של העלאות הריבית ומניעים את הבלמים על הצמיחה. הם הוכיחו מודעות לגורמים כלכליים אחרים בהצהרותיהם, והתקווה היא כי זה ימשיך עם תחילתה של סדרה זו של העלאות הריבית.

השורה התחתונה הטיול הראשוני של הפד היה אחד האירועים הצפוי ביותר שאני זוכר בשנים האחרונות. הקורס ההדרגתי שלהם מספק תקווה כי הם יעשו זאת עם עין כלפי הכלכלה הכוללת. הלקוחות שלך לצפות בחדשות יהיו שאלות לגבי ההשפעה של זה ואת העלאות הריבית בעתיד ויועצים פיננסיים נבונים לחלוק את המחשבות שלהם על הנושא הזה. (לפרטים נוספים, ראה: כיצד גמלאים צריך לגשת שיעורי הריבית

.)