כאשר אדם מתכונן להיכנס לעולם של אנשי מקצוע השקעות, הם חייבים לקחת - ולהעביר - בחינות ההסמכה. לעתים קרובות לפני הפרט מוכן לתפקד באופן מלא במקצוע שלהם, יש בדיקות מרובות כי חייב להיות משא ומתן בהצלחה.
לאחר שהנציג הרשום הפוטנציאלי עבר את הבחינה הראשונה "הליבה" - בדרך כלל את סדרת הפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA) סדרה 6 או סדרה 7 - נותרה לפחות עוד משוכה אחת: הסדרה 63, 65 או 66. שאלה ב המוחות של רבים הם, "איזה מהם אני צריך לעבור?" במאמר זה, נראה לך איך אתה יכול לענות על שאלה זו בעצמך. עיין במדריכי המחקר שלנו, סדרה 65, סדרה 63 וסדרה 66 .
-> -> מה ההבדל?
כל שלוש הבדיקות הללו נוצרו על ידי איגוד מנהלי ניירות הערך של צפון אמריקה (NASAA), והן מנוהלות על פי חוזה מארגון זה, על ידי FINRA, שנקראה בעבר NASD.
NASAA, כפי שמציין השם, הוא ארגון של מנהלי ניירות ערך. המונח "מנהל" הוא כותרת כללית המשמשת לציון האדם האחראי לאכיפת חוק ניירות הערך האחידים במדינה. במדינות שונות, אדם זה נקרא "נציב", "מנהל" או "מזכיר המדינה לניירות ערך".
"נאס"א", כארגון, למעשה קדמה לחוקי ניירות הערך הפדראליים הגדולים, כגון חוק ניירות הערך של 1933 וחוק ניירות הערך של 1934. היא הוקמה בקנזס ב -1916 ועשתה את הראשון המאמצים לתקנן את חוקי ניירות הערך של המדינות זמן קצר לאחר מכן. מטרות הארגון כללו הגנה על הציבור, והוא ניסח חוקי מודל. חוקים אלה יכולים להיות מאומצים על ידי מדינות בודדות כדי למנוע הונאה לרשום את האנשים המעורבים בעסקי ניירות ערך.
מונחים נפוצים למועמדים למבחנים
לפני שתמשיך, ייתכן שיהיה זה מועיל להבהיר מספר הגדרות. חוק ניירות הערך האחיד מגדיר את המונח "נציג יועץ השקעות" (IAR) כדלקמן:
"נציג יועץ השקעות" פירושו אדם המועסק על ידי יועץ השקעות או יועץ השקעות פדרלי או קשור אליו, ומציע המלצות או מעניק ייעוץ השקעות אחר על ניירות ערך, מנהל חשבונות או תיקי לקוחות, קובע איזו המלצה או ייעוץ לגבי ניירות ערך יש לתת, מספקת ייעוץ השקעות או מחזיקה את עצמו כמתן ייעוץ השקעות, מקבלת פיצוי כדי לבקש, להציע או לנהל משא ומתן למכירת או למכור ייעוץ השקעות, או מפקח על העובדים המבצעים כל האמור לעיל.המונח אינו כולל אדם אשר:
2. האם סוכן שהביצוע שלו בייעוץ השקעות הוא מקרי בלבד לאדם הפועל כסוכן ואינו מקבל תגמול מיוחד עבור שירותי ייעוץ השקעות
3. האם מועסקים על ידי יועץ השקעות פדרלי מכוסה או קשור אליו, אלא אם כן לאדם יש "מקום עסקים" במדינה זו …
מזכר הבנה זה מתייחס לשוקי ניירות ערך הלאומי חוק שיפור של 1966 (NSMIA) ו מפרט את הדרישות לבדיקת אנשים שהם להיות IARs.
זכור: יועץ ההשקעות הוא המשרד. IAR הוא הפרט המייצג את המשרד חייב לעבור את הבחינה.
ברוב המדינות, נציג רשום חדש חייב - לכל הפחות - להעביר את סדרה 63 כדי לספק את דרישות המדינה החוק רישום. סדרה 63 (הידועה רשמית כחוק אחיד סוכן ניירות ערך חוק המדינה) מורכב 65 שאלות. מתוך מספר זה, 60 לספור את הציון של המועמד. חמש השאלות הנותרות הן שאלות ניסיוניות המשמשות את NASAA להערכת השימוש הפוטנציאלי שלהן בעתיד, ולכן הן אינן נחשבות למבחן של המועמד. בבחינה יש מגבלת זמן של 75 דקות. הבחינה מתמקדת ברישום בני אדם ובניירות ערך בארה ב "ואתיקה בתחום ניירות הערך.
הבדיקה הראשונה שנוצרה על ידי NASAA כדי לבחון את הכשירות של אנשים המעוניינים לספק שירותי ייעוץ מבוססי דמי ייעוץ היתה סדרה 65. בזמנו היא התמקדה בעיקר בחוק ניירות ערך האחידים, תיקוני נאס"א והנהלים מוסריים תעשיית ניירות ערך. סדרה 65 מהפך בחינת סדרה 65 עברה שינוי דרמטי שנכנס לתוקף בשנת 2000. זה היה מזמן בחינה של 75 שאלות שהתמקדה בעיקר בחוקי ניירות ערך ממשלתיים (חוק ניירות ערך אחידים) ובאתיקה, אך הפכה "130 בחינת כשירות" עם מגבלת זמן של 180 דקות.בדומה לסדרה 63, לבחינה מס '65 יש שאלות ניסוייות שיכללו בכל מבחן - יש 10. כדי לעבור את הבחינה, על המועמד לענות על 94 מתוך 130 השאלות בצורה נכונה (72%). בנוסף לשאלות על ארה"ב ועל האתיקה, הבחינה סדרה 65 כוללת שאלות בנושאים של כלכלה, כלי השקעה, אסטרטגיות השקעה, ניתוח ואתיקה.
כיום, רובם של אלה הנוטלים את הסדרה 65 הם אנשי מקצוע בניירות ערך שלא עברו את בחינת הנציגות הכללית של ניירות ערך מסדרה 7, או את הנושאים הקשורים לתחום השירותים הפיננסיים - כגון רואי חשבון - המעוניינים להיות את העסק של מתן ייעוץ השקעות עבור עמלות. זה כולל, כמובן, את אלה שעובדים עבור חברות ייעוץ השקעות רוצה להיות IARs.
סדרה 66
הבחינה סדרה 66 היא חדשה יחסית. היא נוצרה על ידי NASAA בתגובה לבקשות של ברוקר-סוחרים וחברות שירותים פיננסיים אחרים. זהו למעשה שילוב של סדרה 63 וסדרה 65, אך מאחר שתנאי מוקדם לקראת הבחינה הוא סיום מוצלח של בחינת סדרה 7, היא אינה כוללת את שאלות המוצר, הניתוח והאסטרטגיה המהוות חלק גדול מהסדרה 65. מבחן סדרה 66 הוא 100 שאלות שנספרות לגבי הציון של המועמד ו -10 שאלות ניסיוניות. מגבלת הזמן לבחינה היא 150 דקות. כדי לעבור את הבחינה, המועמד חייב לענות נכונה 73 (73%) של השאלות.
כדי להימנע מחפיפה עם הסדרה 7, נאס"א הקימה ועדה של מומחים בתעשיית ניירות ערך כדי לבטל שאלות בסדרה 66 שיהיו כפולות מאלה שבסדרה 7. כתוצאה מכך, בחינת סדרה 66 נחשבת על ידי רוב להיות מבחן "קל". זה יהיה, כמו סדרה 65, להכשיר את הפרט לפעול כמו IAR, והוא ממלא את הדרישות של ארה"ב לרישום המדינה. שים לב כי המועמדים יכולים לקחת את 66 או 7 בכל סדר, אבל יש להשלים את שניהם כדי להירשם.
השורה התחתונה
לעבור את הבחינה סדרה 63 לרישום במדינה היא דרישה עבור כל הנרשמים רשומים. מי שרוצה להיות IARs חייב להעביר את סדרה 66 ואת סדרה 7. סדרה 66 שווה לקחת את שניהם סדרה 63 ו סדרה 65. אם לאדם אין כבר סדרה 7 ורוצה להיות IAR, את הסדרה 65 הוא מבחן הכשירות של NASAA.
עברתי את סדרה 63 ו FINRA סדרה 7, אבל רוצה להיות מורשה כיועץ השקעות. האם עלי לקחת את הסדרה 65 או סדרה 66?
להיות נציג יועץ השקעות דורש בדיקה יותר מאשר רק לוקח את הבחינה Series 63 FINRA. ראה מה דרישות הבחינה שאתה צריך.
אם כבר סיימתי את בחינת סדרה 6, האם עלי להשלים את כל סדרה 7, או האם אני יכול לקחת גרסה שונה?
לאחר שכתב את בחינת סדרה 6, תהיה חפיפה משמעותית עם סדרה 7 בתחומים כגון קרנות נאמנות, קרנות השקעות ביחידות וניירות ערך עירוניים. הרשות הפיננסית לתעשייה הפיננסית או FINRA (לשעבר האגודה הארצית לניירות ערך) (NASD)), מציינת כי אם סיימת בהצלחה את בחינת סדרה 6 והיית רוצה להפוך לנייר רשום רשום מורשה, תוכל לקבל את כל בחינות הסדרה 22, 42, 52, 62, 72 ו - 82 במקום בחינה מסדרה 7.
מה ההבדלים בין בחינת סדרה 6 לבין בחינת סדרה 7?
למד על הבחינות הרגולטוריות הנדרשות כדי להפוך לנציג מוגבל או רשום וההבדלים העיקריים בין רשיונות סדרה 6 לבין סדרה 7.