יעד קרנות תאריך הפכו פופולריים מאוד 401 (k) תוכניות פרישה בעיקר בשל הנוחות שלהם. בהתחלה הסומק, הם עשויים להיראות כמו בחירה ברורה עבור רוב העובדים; עם זאת, הם מגיעים עם חסרונות מסוימים לעומת S & P 500 קרנות אינדקס.

קרנות תאריך היעד

קרנות היעד הן השקעות המותאמות לסוג גיל ספציפי, כאשר הרעיון הוא לשנות את תוכן הקרן בהדרגה עם גילו של המשקיעים כדי לשמור על רמת הסיכון המתאימה.

לדוגמה, קרן תאריך יעד יכולה להיות מיועדת לאנשים המעוניינים לפרוש ב -2045. עם פרישה של 30 שנה, הקרן משוקעת באופן משמעותי למניות צמיחה. זה יכול גם להכיל כמה מלאי הכנסה ואג"ח עבור פיזור. עד 2035, הקרן מפחיתה באופן דרמטי את ההתמקדות במלאי הצמיחה, ובמקום זאת מפצלת את רוב ההחזקות בין מניות הכנסה בטוחה ואג"ח. לבסוף, ככל שהגיע הזמן לגבות בשנת 2045, הקרן השלימה כמעט את המעבר לבטיחות והיא מכילה בעיקר אג"ח.

-> ->

היתרונות והחסרונות של קרנות יעד תאריך

היתרון של סוג זה של הקרן היא נוחות. אדם יכול לעבור את כל חייו ללא צורך להרים אצבע מעבר לבדיקת התיבה הראשונית. על אותו הערה, הירידה האוטומטית בסיכון מונעת ממשקיע בלתי נראה לאבד נתח גדול של ביצת הקן שלו אם שוק המניות קורסת ממש לפני פרישתו.

החיסרון הוא כי נוחות מגיע עם מחיר. תאריך היעד קרנות הם בדרך כלל כספים של קרנות, כלומר הם בעצם סלסלות מחזיקות קרנות אחרות מאותה חברה. בדוגמה של הקרן הבדויה שתוארה לעיל, משמעות הדבר היא שקרן היעד היא 60% מהכסף בקרן א ', 30% בקרן ב' ו -10% בקרן ג '. כל אחת משלוש הקרנות גובה עמלה רגילה. אבל מכיוון שהמשקיע לא קנה אותם בנפרד, הוא גם משלם שכבה נוספת של עמלות עבור קרן היעד. אם כספים A-C כל תשלום 0. 5% בשנה וקרן היעד תאריך גם חיובים 0. 5% בשנה, המשקיע מסתיים לשלם תוספת בסכום הכולל.

חשש נוסף עם קרנות תאריך היעד הוא בדרך כלל קרנות יש חלק קטן אך מיותר בעיקר של השקעות בטוח גם כאשר תאריך היעד הוא עשרות שנים משם. הטענה היא 10-20% בדרך כלל להציב אג"ח לא לייצר כמעט כמו לחזור הרבה כמו השקעה במלאי צמיחה טהורה. באופק של 20 עד 30 שנה, עלות ההזדמנויות של תשואות נכסים נחותות אלה הופכת משמעותית.

S & P 500 אינדקס קרנות

קרנות אינדקס באופן כללי הם מכניים בלבד בונה כי לשכפל פלח שוק. מה שקובע את מדד S & P 500 הוא תהליך הבחירה. לדוגמה, קרן אינדקס כוללת את החברות הגדולות הנמצאות במדד S & P 500, ולכן יש חפיפה משמעותית, אבל יש לה גם מספר קטן של חברות קטנות ובינוניות עושה סל גדול פי כמה.למרבה הצער, סך כל שוק השוק הוא די הבחנה, והוא עשוי להכיל מספר החזקות כי הם נזילים פחות, או יותר מ -50% מההון להיות לא מסחרית; חסמית מבחינה כלכלית עקב הפסדים מתמשכים; ו אחרת לא מתאים להכללה במדד. לעומת זאת, S & P 500 נקבעת על ידי ועדה של מומחים ב- Standard & Poor's, שבה כל נכס הוא בר קיימא לחלוטין וניתן למעקב בקלות. מאחר ש - S & P 500 מעודן יותר, הוא נוטה להיות מעט פחות תנודתי מאשר סך קרן המדד, למעט הנכסים הקטנים, אך הביצועים הכוללים דומים מאוד במהלך השנים.

היתרונות והחסרונות של קרנות אינדקס

מאז אין צוות ניהול וצוות האנליסטים, דמי קרן המדד נמוכים באופן דרמטי מאלה של קרנות מנוהלות באופן פעיל. גיוון הוא מטבע הדברים חזק מאוד מאז רכישת S & P 500 מדד הקרן כלומר אתה קונה נתח של 500 חברות שונות בבת אחת. רוב קרנות המנוהלות באופן פעיל יש פחות החזקות, מה שהופך קריסה פוטנציאלית של מלאי מסוים הרבה יותר מוחשי במצבים כאלה.

החיסרון של קרן S & P 500 הוא לא משתנה עם הזמן. אדם צעיר עשוי לרצות לבחור בקרנות בעלות סיכון גבוה יותר שיש להן פוטנציאל גבוה יותר לתשואות גבוהות יותר. בינתיים, אדם קרוב הפרישה יש בהדרגה למכור S & P 500 קרן מניות הקרן ולהעביר באופן ידני את התיק בכיוון מתאים הכנסה ממוקד.