הופעתם של קרנות נאמנות ומדד תעודות סל (ETF) ככלי ההשקעה הן ליועצים פיננסיים והן למשקיעים פרטיים תועדה היטב בעיתונות בשנים האחרונות. מגמה זו החלה במהלך המשבר הפיננסי, שכן יכולתם של מנהלים פעילים להכות את מדדי המדדים שלהם על בסיס קבוע, נראתה נדירה. הוסף לכך את העלות הנמוכה של קרנות אינדקס ויש לך טיעון משכנעת עבור יועצים פיננסיים אלה להשקיע בעצמם כדי להעביר כסף מן מנהלים פעילים.

עם זאת, לא כל המנהלים הפעילים מאבדים נכסים. למעשה, חלקן צוברות ". השקעה פסיבית צוברת יותר ויותר נכסים, אבל יש מספר מנהלים פעילים שממשיכים למשוך משקיעים בגלל שכר נמוך וביצועים עקביים", אומר רולנד צ'רניאוסקי, אנליסט מחקר שוק במורנינגסטאר, אמר CNBC. על פי מאמר זה, שלוש חברות קרנות המנוהלות באופן פעיל בולטות במיוחד על כך שרכשו נכסים נכון לסוף ספטמבר 2015. (לפרטים נוספים, ראה: מבט סטטיסטי על ניהול פסיבי לעומת פעיל ).

-> ->

דודג 'קוקס

המשרד, שהחל בשנת 1931, מציע רק שש קרנות נאמנות וסגר את קרן המניות הבינלאומית (DODFX) הנפוצה שלהם למשקיעים חדשים לאחרונה. עם זאת, הם הביאו השנה למעלה מ -25 מיליארד דולר בנכסים חדשים עד כה, וזהו בין כל החברות. דודג 'קוקס משתמשת בגישת צוות לניהול הכספים שלהם וגישה ההון שלהם הוא בעל ערך. זה ניהול על ידי הוועדה. במהלך השנים כמה קרנות שלהם או זכתה או היה מועמד למנהל של Morningstar של השנה בקטגוריה שלהם בהתאמה כולל צוות מקרן המניות הבינלאומית בשנת 2014. בנוסף, ההוצאות הן נמוכות עם חמש קרנות הון מאוזן החל 0 52% ל -0. 65% וקרן האג"ח הבודדת שלהם Dodge & Cox הכנסה (DODIX) ב 0. 44%.

- 5 ->

התוצאות היו מוצקות, כמו גם עם חמש קרנות שיש חמש שנים לעקוב אחר כל הדירוג היטב בקבוצה שלהם בהתאמה עמיתים בראשות דודג & קוקס מאוזן (DODBX) באחוזון השני של Morningstar שלה קטגוריה. בסך הכל אלה הם קרנות איכות מוסדיים מנוהלים בעקביות ספורט הוצאות נמוכות לאתחל. (לפרטים נוספים, ראה: מה הם קרנות הנאמנות העתיקות ביותר, לפי תאריך ההתחלה?

JP Morgan קרנות

על פי Morningstar, JP מורגן קרנות ראה תזרימי מזומנים נטו של מעל 12 מיליארד דולר בשנה, עד ספטמבר 2015 ולמעלה מ -21 מיליארד דולר ב -12 החודשים האחרונים. במשך כל שנת 2014, הוביל ג'יי.פי מורגן את כל החברות המנוהלות באופן פעיל בתזרימי קרנות נאמנות ב -28 דולר. 8 מיליארד דולר. זה היה השנה השנייה ברציפות כי הם בראש הרשימה. על פי חדשות ההשקעה, בניגוד למשפחות קרנות המנוהלות באופן פעיל, ג'.פי מורגן משכה תזרימי מזומנים נטו למגוון רחב של סגנונות להשקעה בקרנות נאמנות.השנה 73 של 101 קרנות הנאמנות שלהם היו זרימות חזקות, על פי Morningstar. באופן מוזר, קרנות הנאמנות הפאסיביות שלהן צפו בתזרים נטו של 288 מיליון דולר בשנה.

JP Morgan קרנות עשו עבודה טובה של להגיע אל יועצים פיננסיים. שיחת ועידה שלהם עם הראשי שלהם גלובל אסטרטג דיוויד קלי פופולריים עם יועצים פיננסיים והם תמיד אינפורמטיבי. האתר שלהם מספק הרבה מידע וכלים עבור יועצים פיננסיים. (לפרטים נוספים, ראה: קרנות נאמנות מנוהלות באופן פסיבי מנוהל באופן פעיל: מה טוב יותר?

לורה Lallos, המכסה את קרנות JP Morgan עבור Morningstar, אמר כי ההשקעה שלה בשיווק יועצים פיננסיים היה מכריע . "בשנים האחרונות, הם הצליחו הצלחה בהבאת כספים לקרנות הון, כאשר חברות אחרות רואות יצוא או לא רואים תנועות גדולות", אמרה. "יש להם מאגר של יועצים שרוצים לעבוד עם ג'יי.פי מורגן מסיבות שונות", כולל חינוך נרחב הושטת השוק evangelizing ידי פרצופים מוכרים כמו קלי.

אמריקן קרנות קרנות אמריקאיות, אשר מופצים בעיקר באמצעות יועצים פיננסיים, ראה תפנית של מספר שנים של יצוא. בתשעת החודשים הראשונים של 2015, הוא ראה סביב $ 10 מיליארד דולר תזרימי נטו. הם הגדול ביותר המנוהל באופן פעיל קבוצת קרנות נאמנות בארץ. הם נמצאים על המסלול כדי לקבל את השנה הטובה ביותר במונחים של תזרימי נטו מאז 2007, שנה לפני המשבר הפיננסי. (לפרטים נוספים, ראה: קרנות הקרנות האמריקאיות לפרישה

.)

חלק גדול מהתהפכות זו נובעת כעת מהשימוש בכספים על ידי יועצים פיננסיים המייעצים לתוכניות 401 (k) וכן יועצים המבוססים על עמלות תוך שימוש בעלויות נמוכות יותר, ללא שיעורים. זהו שינוי מהעבר כאשר רוב המכירות נוצרות על ידי יועצים מבוססי עמלות באמצעות מניות העומס של החברה. כמו דודג 'קוקס, קרנות הפירמה מנוהלות בוועדה. ספורט רבים יחסי הוצאות נמוכות רקורד מוצק.

השורה התחתונה הרבה קרנות קרנות הנאמנות המנוהלות באופן פעיל ראו בשנים האחרונות תזרים מזומנים נטו, כאשר קרנות נאמנות פאסיביות בעלות נמוכה ומדדי תעודות סל צברו פופולריות. שלוש החברות לעיל ועוד כמה אחרים יש bucked מגמה זו מראה כי יש מקום לניהול פעיל במוחם של יועצים פיננסיים רבים. (לקבלת מידע נוסף, ראה: ניהול פעיל: האם זה עובד עבורך?

)