עבור רוב, המילה "מיליונר", מונח שטבע במאה ה -18, מזכירה תמונות של עושר מפואר ואורח חיים מופרז. פשוט שיש הרבה כסף פעם ייצג כרטיס לחיים ברחוב קל. בימים אלה, הודות לאינפלציה, עליות יוקר ושינויים באורח החיים, פרישה של כמיליון דולר אינה חסרת דאגות. עכשיו זה דורש תקצוב חכם כדי להבטיח את זה ביצה קן נמשך שנים שנותרו של retir.

למרות שזה לא מספק את אורח החיים המפואר של שנים עברו, לאחר 1 מיליון דולר לפרישה היא עדיין ברכה. לגמלאים רבים אין דבר או כמעט כלום בנכסים נזילים ויש להם להסתמך על הטבות ביטוח לאומי כדי לשלם את החשבונות בכל חודש (ראה מהו הגודל של הביצה הממוצע קן הפרישה? ) . זו סיבה גדולה מדוע שיעור העוני לאמריקאים בני 65 ומעלה גבוה באופן מפחיד. גמלאי עם בדיוק 1 מיליון דולר לא יכול לבלות זמן רב על ברייקרס בפאלם ביץ ', או מלון פלאזה בניו יורק. אבל השקיעו בחוכמה, סכום זה צריך להבטיח שהוא או היא יכולים לחיות בעיר טיפוסית U. S. גדול - כגון שיקגו, לוס אנג'לס או יוסטון - מבלי לדאוג לעוני או חוסר יכולת לשלם את החשבונות.

בואו נסתכל מקרוב על שתי אסטרטגיות מפתח לפנסיונרים מתוחכמים להעסיק למתוח $ 1 מיליון שנים פרישה. אחת הטכניקות היא לרכוש קצבה מיידית, אשר ממירה את סכום חד פעמי של גמלאי לתוך משכורת חודשית מובטחת עבור שארית חייו. אחרת היא להשקיע את הכסף בתיק רגיל, בדרך כלל אחת מגוונת עם קרנות נאמנות, מניות ואיגרות חוב השקעות, ולאחר מכן למשוך אחוז קבוע של תיק זה מדי שנה לשלם את הוצאות המחיה.

-> ->

קצבאות מיידי

טוב

עבור גמלאים אשר לדאוג נגמר של כסף בשלב מסוים, קצבה מיידית מציעה אולי תכונה אחת הכי אטרקטיבי של כל מוצר פרישה: הכנסה מובטחת לכל החיים - בין אם הרוכש מת ביום שלאחר קניית הקצבה או חיי 120.

קצבאות מיידיות נמכרים על ידי חברות ביטוח חיים. הן אינן מסווגות כהשקעות, אלא כחוזים לפיהם מעמיד הגמלאי סכום חד פעמי לקצבה, אשר מושך ריבית. יתרת הקרן והריבית לקצבה מופחתות עם סדרה של תשלומים קבועים קבועים לגמלאי. כמה גורמים קובעים את הסכומים של תשלומים אלה. אחד הוא שורר הריבית; כאשר הריבית גבוהה, קצבאות משלמות יותר. הגורם השני הוא תוחלת החיים של הגמלאי. ככל שהוא או היא צפויה לחיות, את התשלומים החודשיים נמוך. מסיבה זו, נשים, שבדרך כלל גוברות על גברים, מקבלות בדיקות קצבה קטנות יותר על אותו מאזן.

בעוד תוחלת החיים משמשת לחישוב סכומי ההטבות, ההמחאות אינן מפסיקות להגיע עם הגיען לגיל והיתרה לקצבה מופחתת. במקום זאת, גמלאי מקבל בדיקות כל עוד הוא חי. "רכישת קצבה מיידית היא כמו קניית פנסיה. אתה מחליף סכום חד פעמי עבור חברת הביטוח המבטיחה לשלם לך עד סוף ימיך ", אומר ג'ורג'יה ברוכמן, CFP®, מרידיאן Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

קצבה היא למעשה ביטוח נגד outliving אחד של כסף , עם חברת הביטוח בהנחה הסיכון של האדם לחיות יותר מדי זמן. גמלאי אשר מעדיף שקט נפשי בהקשר זה, בידיעה כי הוריו וסבים כל חיו עד 100, צריך לשקול קצבה.

The Bad

קצבאות כוללות שני חסרונות שונים: טיפול במס וחוסר נזילות. בעוד שרוב ההכנסות מהשקעות שנצברו על פני תקופה ארוכה ממוסות בשיעורי רווחי הון לטווח ארוך, קצבאות המסים מתבססות על שיעורי הכנסה רגילים. ההבדל בין השניים תלוי בסוג המס של המשקיע; זה עשוי להיות לא חשוב, אבל זה יכול להיות גם משמעותי. עבור מפרנס בעל הכנסה גבוהה, שיעור המס הרגיל העליון, נכון לשנת 2017, הוא 39. 6%. רווחי הון לטווח ארוך, לעומת זאת, אינם ממוסים ביותר מ -20%.

הבעיה השנייה עם קצבאות היא כי הבעלים מוגבלים למעשה בדיקות חודשי שלהם. "רכישת קצבה מיידית כאשר הריבית עדיין נמוכה יחסית היא לא רעיון טוב, במיוחד עם דמי upfront גבוה עלויות כניעה הקשורים קצבאות, כי התשלומים הקבועים יהיה נמוך ולא יגדל גם אם הריבית תעלה, "אומרת אליזבת שגיא, CFP®, נשיאה, InAlliance Financial Planning, בסנטה ברברה, קליפורניה. מה עוד, אתה לא יכול לסגת נתח גדול מן הקצבה, כגון במקרה חירום או רכישה גדולה, ללא עונשים.

זה מגיע לסדרי העדיפויות. אם ההכנסה לחיים היא עדיפות גדולה יותר עבור גמלאי מאשר שיש גישה הכסף שלו או שלה במלואו, קצבה עשויה להיות האפשרות הטובה ביותר. אחרת, גמלאים צריך לחפש במקום אחר - או לפחות לא להשקיע את כל או רוב קרנות הפרישה שלהם קצבה.

תיק מסורתי

טוב

אסטרטגיה נוספת לעשות 1 מיליון דולר האחרון באמצעות פרישה היא למקם את הכסף בתיק מגוונים ולסגת אחוז מוגדר בשנה, מדד זה סכום לאינפלציה. גמלאים רבים המשתמשים באסטרטגיה זו בצע את הכלל 4%. הם נסוגים 4% בשנה הראשונה, או $ 40, 000, והם חיים על סכום זה. בשנה השנייה, הם לוקחים את אותו 4%, בתוספת שיעור האינפלציה באותה שנה. אם האינפלציה הייתה 2%, הנסיגה של השנה השנייה תהיה 102% מ -40,000 $, או 40 $, 800. השנה השלישית עוקבת אחר אותו דפוס, וכן הלאה, כאשר הפורש תמיד לוקח 4% בתוספת שיעור האינפלציה שנצבר. הקרנת קדימה את הריבית ואת סביבת האינפלציה של 2017, גמלאי יכול בקלות להפוך 1 מיליון דולר האחרון יותר מ -30 שנה באמצעות אסטרטגיה זו.( "תיק בינלאומי מגוון מאפשר למשקיעים להתאים את יכולת הסיכון האישית שלהם עם החשיפה לסיכון האישי שלהם, לספק גמישות ב תנאי גישה לכסף שלהם, פוטנציאל לספק גמישות מבחינת החשיפה במס ולספק שיעורי תשלום גבוה יותר מאשר מה מסופק על ידי מוצרים בשוק הביטוח. בעוד 4% מכלל הנסיגה היא התחלה טובה, אני בדרך כלל אומר ללקוחות שהם יכולים להרשות לעצמם 5% -6% אם הם מגוונים בעולם עם tilts כלפי מקורות ידועים של התשואה הצפויה, כגון שווי מניות קטנות ערך ", אומר מארק Hebner , נשיא ומייסד קרן אינדקס יועצים, Inc, Irvine, קליפורניה, ומחבר "אינדקס קרנות: 12 שלב תוכנית הבראה עבור משקיעים פעילים. " The Bad

החיסרון העיקרי לאסטרטגיית התיק המסורתי הוא, למרבה הצער, לא קיימת שיטה להקרין בוודאות תשואות שוק עתידיות או שיעורי האינפלציה. השנים שלאחר המיתון הגדול היו מצוינות עבור מניות וקרנות נאמנות, וטוב באותה מידה מבחינת האינפלציה הנמוכה. עם זאת, שוק דובי ממושך או תקופה של אינפלציה גבוהה באופן יוצא דופן - שנות ה -70 בהשתתפות שניהם - גורמת לגמלאות של מיליון דולר להתאדות הרבה יותר מהר אם היא מושקעת באסטרטגיה שתוארה לעיל.

השורה התחתונה

השקעה של 1 מיליון דולר בתיק מסורתי ומשיכה שנתית נותן גמלאי גמישות רבה יותר עם כסף מאשר רכישת קצבה עושה. התשואות מקרנות הנאמנות, מבחינה היסטורית, חזקות יותר מהתשואה לקצבה. וגם בסביבה נמוכה הריבית, כגון הנוכחי, קצבאות הולכים להיות פחות נדיב שיעורי תשלום מאשר בזמנים כאשר הריבית גבוהה יותר. מצד שני, קצבה מציעה גמלאי תכונה אחת תיק מסורתי לא - ערבות ברזל לבוש הוא או היא לעולם לא לגבור על הכסף שלו או שלה.