שערי חליפין (ETF) עם מיקוד של סין פופולריים יותר ויותר בשפע. כמו כלכלת סין ממשיכה outpace את הכלכלות של המדינות המפותחות ומעברים בסין רק מתוך כלכלת שוק מתעוררים העיקריים כוח כלכלי עולמי גדול, משקיעים יותר ויותר מחפשים את החשיפה של סין בום. מאחר ומשקיעים רבים אינם מוכרים במידה רבה עם חברות ומניות סיניות, תעודות הסל עוקבות אחר המדדים העיקריים בשוק המניות הסיני ומספקות פתרונות קלים להשקעה בסין.

בין המדדים הפופולריים ביותר בסין הם מדד שנחאי SE Composite, ה- FTSE Xinhua 200, מדד MSCI סין ומדד CSI 300. מדד CSI 300 כולל 300 מניות שנבחרו מתוך הרשימה הקיימת של חברות A-share הממוקמות בסין. המניות המרכיבות את המדד נכללות על בסיס הנזילות והיוון השוק. המדד וקריטריוני הבחירה שלו מיועדים לייצג את הביצועים הכוללים של מניות A הנסחרות בבורסות שנזן או בשנחאי.

מניות הם המניות של חברות שבסיסה בסין, כי הם נסחרים בבורסות שנזן ושנחאי. מניות אלה הן בדרך כלל זמין רק להיות נסחר על ידי אזרחים סינים. השקעות זרות מותרות בדרך כלל רק באמצעות תוכנית השקעה מיוחדת הנקראת "מערכת משקיעים מוסדיים זרים מוסמכים". A- מניות מצוטטים במטבע של סין, יואן / renminbi. מניות A נבדלות ממניות H הנסחרות בגלוי בבורסה בהונג קונג, המצוטטות בדולרים של הונג קונג, וזמינות בעיקר למשקיעים זרים ולא לאזרחים סינים, למרות שמניות H עדיין מייצגות חברות שממוקמות ביבשת סין. מניות ה- A בדרך כלל נסחרות בפרמיה גבוהה למניות H, לעתים קרובות יותר מ -100%, בעיקר בשל פערים גדולים בין ההיצע והביקוש למניות הסיניות באיכות הגבוהה ביותר. הפער כה מסומן, עד כי קיים אפילו מדד העוקב אחר מרווח הפרמיה בין שני סוגי המניות של חברות סיניות רשומות כפול.

-> ->

דויטשה X-trackers קציר CSI 300 סין A- מניות קרן

דויטשה X- עוקבים אחר קציר CSI 300 סין מניות קרן (NYSEARCA: ASHR ASHRXT HRV CSI Chin. +1 35% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), שהושק על ידי דויטשה בנק בשנת 2013, מחזיקה פיזית סין A- מניות. הקרן מסוגלת לעשות זאת באמצעות יועצת המשנה שלה, Harvest Global Investments, בעלת רישיון מוסמך למשקיעים זרים. לקרן יש למעלה מ -500 מיליון דולר בנכסים המנוהלים (AUM) ומכוונת לתוצאות השקעה המשקפות את הביצועים של מדד CSI 300.בתנאי השוק הרגילים, הקרן נשארת לפחות 80% השקיעו במניות המרכיבות את המדד הבסיסי.

מניות הסקטור הפיננסי מהוות כמעט 40% מתיק ההשקעות של הקרן. התעשייה והמחזור הצרכני הם מרכיבים מרכזיים אחרים. האחזקות העיקריות של דויטשה X- עוקבים קציר CSI 300 סין מניות קרן כוללים את פינג An קבוצת ביטוח החברה, סין סוחרים בנק, חברת פיתוח נדל"ן סין ואנקה החברה בע"מ, Citic ניירות ערך החברה ואת פודונג פיתוח שנחאי בנק. שיעור התחלופה השנתי של הקרן הוא 58%.

דויטשה X-trackers קציר CSI 300 סין A- מניות קרן ETF יש יחס הוצאה של 0. 8%. הוא מציע תשואת דיבידנד של 0. 27%. התשואה הכוללת של הקרן לסוף שנת 2014 הייתה מרשימה 31%. 1%, אך הביצועים שלה בשנת 2015 הם כמעט לא חיוביים. מדד ה- ASFR ETFR מתאים למשקיעים המחפשים חשיפה רחבה לביצועים הכוללים של מניות המניות של סין, והם מוכנים לקבל את הסיכון בשער החליפין, שכן תיקי הקרן נקובים ביואן ולא בסכום של דולר. משקיעים המעוניינים בהפחתת הסיכון בשער החליפין עשויים לשקול את ה- ETF של מניות דויטשה X-Trackers CSI 300.

שוק הווקטורים ChinaAMC A-Share ה- ETF

שוק הווקטורים ChinaAMC A-Share ETF (NYSEARCA: PEK PEKVanEck Vct Chin47 85 + 0 91% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), שהוצגו על ידי ואן אק בשנת 2010, יש כ -100 מיליון דולר בסך הנכסים. כמו קרן ASHR, קרן זו מחזיקה פיזית סין A- מניות על ידי עובד באמצעות תת יועץ, סין ניהול נכסים Corporation. עם זאת, זוהי תוצאה של שינוי לאחרונה במבנה של סל תעודות סל זה, אשר קודם לכן קיבל גישה מניות A- באמצעות הסכם החלפה עם קרדיט סוויס בנק. קרן זו ניזולה פחות מהקרן, ובדרך כלל נסחרת במרווחים רחבים יותר. הקרן שואפת לשכפל את הביצועים של מדד CSI 300, אם כי לפחות 80% השקיעו במניות המהוות את המדד. כמו כן, הקרן רשאית להשקיע בניירות ערך שמנהל הקרן סבור שיהיו להם מאפיינים זהים במהותם למאפייני המניות הכלולים במדד הבסיסי. האחזקות של PEK לא ממש כמו מגזר פיננסי כבד כמו של ASHR. תעודות סל אלו כוללות כ 30% - מהון, 15% מחזורי צרכנים ו 10% - מניות בתחום הטכנולוגיה. עם זאת, האחזקות העיקריות בקרן הן עדיין זהות לאלו של ה- ASHR. פינג ביטוח קבוצת החברה עדיין בראש הרשימה, ואת סין סוחרים הבנק ואת שנחאי Pudong פיתוח הבנק הם בין חמש האחזקות המובילות. אחזקות מרכזיות נוספות כוללות את חברת CRRC בע"מ, בונה הרכבות הגדולה בעולם, ואת חברת הבנק התעשייתי בע"מ. שיעור מחזורי המסחר השנתי בקרן הוא 59%.

שוק הווקטורים ChinaAMC A-Share ETF יש יחס הוצאה של 0. 72%, בערך הממוצע עבור קטגוריה זו של תעודות סל. הוא אינו מציג, נכון לנובמבר 2015, תשואת דיבידנד.התשואה השנתית של הקרן לחמש שנים עומדת על 7%. Morningstar תעריפי ETF זה כממוצע לעיל הן הסיכון והתשואה. קרן PEK מתאימה למשקיעים המבקשים חשיפה למניות הכלולות במדד CSI 300. עם זאת, רמת הנזילות הנמוכה עבור סל ה - ETF הזה פירושה שהמסחר כרוך ברמת סיכון מוגברת.

CSOP סין CSI 300 A-H ETF דינמי

CSOP ניהול נכסים השיקה את CSOP סין CSI 300 A-H דינמי מדד ETF (NYSEARCA: HAHA) באוקטובר 2015. יש כ $ 4. 5 מיליון נכסים. קרן זו עוקבת אחר המדד CSI 300 באמצעות מדד באמצעות אסטרטגיית מסחר שונה במקצת. כפי שמציין שם הקרן, תעודות סל אלו מחזיקה הן במניות A והן במניות H. היא מנסה להרוויח מהפרשי מחירים של מניות A ו- H-share של חברות דואליות. מנהל הקרן משתמש באלגוריתם כדי לבחור את הרישום סביר לבצע ביצועים טובים יותר. מסחר זה משפיע רק על כ -20% מאחזקות הקרן, שכן עיקר אחזקות הקרן הן מניות A בלבד ללא מניות H מקבילות.

חודש לאחר הקמתה, האחזקות העיקריות של הקרן משקפות את אלה של קרן ASHR, כאשר חברת פינג אן ביטוח עדיין מחזיקה במקום הראשון. מאחר והקרן מחזיקה בכ -300 מניות, אין חשבונות הון יחיד עבור יותר מ -5% מסך נכסי התיק. בגלל אסטרטגיית ההשקעה של הקרן, סביר להניח שיהיה לה שיעור מחזור גבוה יותר מאשר תיקי ה- ASHR או ה- PEK.

יחס ההוצאות עבור קרן HAH הוא 0. 75%. הקרן לא נסחרה מספיק זמן כדי לקבוע תשואה דיבידנד, ביצועים או סיכונים / דירוגים גמול.

ETF זה מתאים למשקיעים הסבורים כי אסטרטגיית ההשקעה של הקרן במסחר פערי המחירים בין מניות A ו- H מניות יהפכו את הקרן לרווחית יותר מאשר תעודות סל אשר עוקבות אחר מדד CSI 300 במדד באופן פשוט יותר . עם זאת, הקרן מתאימה רק למשקיעים עם סובלנות גבוהה מספיק כדי להשקיע בקרן סלולרית חדשה שלא הוכחה.