קרנות המטבע (ETF) הזמינות למשקיעים בארה"ב, המציעות חשיפה למניות סיניות, מתפשטות בהתמדה ככל שהכלכלה של סין נעה לעבר מרכז הבמה בכלכלה העולמית. פתיחת 2014 של שנחאי הונג קונג מניות תוכנית קשר, המאפשר המסחר הישיר של מניות בשנחאי, נסחרת על ידי המשקיעים מחוץ לסין, גדל עניין ההשקעה הן מניות A ו- H הונג קונג בבורסה המפורטים H- מניות.

עם זאת, נכון לדצמבר 2015, אין תעודות סל זמינות באופן ישיר לעקוב אחר מדד ה - Hang Seng (HSI), מדד המדד העיקרי למניות של שבבים כחולים הנסחרות בבורסה בהונג קונג. המשקיעים יכולים להחליף טוב למדי בהעדר מדד מסוים של מדד הנג סנג עם תעודות סל המשקפות בדרך כלל את הביצועים הכוללים של המניות הסיניות. מספר גדל והולך של תעודות סל כוללות אחזקות של כל המניות המניות בסין, כולל מניות N של חברות סיניות המפורטות על חילופי U. S..

לאחר ניתוח משמעותי של שוק המניות הסיני ב -2015, אנליסטים רבים מצפים שהמניות הסיניות יניבו ביצועים טובים יותר ב -2016. קחו את תעודות הסל הסיניות הללו כהשקעות ראשונות של תיק השקעות או למטרות של גיוון עולמי.

1) ISHES MSCI הונג קונג ETF

איצ'רס MSCI הונג קונג ETF (NYSEARCA: EWH

EWHShs MSCI HK25 15 + 0 56%

נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ) הוא אחד תעודות הסל הסיניות הנפוצות ביותר, ולכן הנזילות ביותר, הסיניות. זה גם אחד הישן ביותר מדינה אחת תעודות סל, שהושק על ידי BlackRock בשנת 1996. יש לו 2 $. 5 מיליארד דולר בסך הנכסים המנוהלים (AUM) ונפח מסחר יומי ממוצע של 58 מיליון דולר.

ה- ETF הזה עוקב אחר מדד MSCI בהונג קונג, מדד משוקלל של שוק המורכב ממגוון רחב של מניות קטנות, גדולות ומפותחות, הנסחרות בעיקר בבורסת הונג קונג. אחזקות הקרן נשלטות על ידי המגזר הפיננסי, המהוות כ -70% מהתיק. הבא שני המיוצגים ביותר בשוק המגזרים הם הצרכן מחזורי ושירותים. בדרך כלל, נכסי הקרן מושקעים בשיעור של 80% או יותר במניות הכלולות במדד הבסיסי או בתקבולי פיקדון המייצגים ניירות ערך הכלולים במדד.

חמש האחזקות העיקריות של הקרן הן AIA Group, CK Hutchison Holdings, הונג קונג חילופי וסליקה, Sun Hong Kai נכסים וצ'אנג קונג נכסים אחזקות. אחזקות אחרות כוללות בנק Hang Seng והונג קונג וסין גז. שיעור התחלופה השנתי של הקרן הוא 7%.

אחד היתרונות של ETF זה הוא יחס ההוצאות שלה של 0. 48%, הרבה מתחת לממוצע קטגוריה של 0. 68%.הקרן מציעה תשואת דיבידנד של כ - 51%. התשואה השנתית הממוצעת ל -10 שנים עומדת על כ -41%. מורנינגסטאר מעריכה את ה- ETF כסיכון נמוך, עם תשואות ממוצעות מעל הממוצע. ה- ETF הזה מתאים למשקיעים המחפשים חשיפה למניות סיניות בהונג קונג המעדיפים את הבטיחות היחסית של קרן גדולה ומבוססת עם נזילות גבוהה.

2) ISHES סין שווי שוק גדול

iShares סין גדול שווי ETF (NYSEARCA: FXI

FXIiSh סין Lg-Cp46 76 + 0 67%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) הושק על ידי BlackRock בשנת 2004. ETF זה שואף לשקף את הביצועים של מדד ה- FTSE China 50, המורכב מ -50 המניות הגדולות והנזילות ביותר הנסחרות בבורסה בהונג קונג. מדד זה הוא קרוב לוודאי הקרוב ביותר למדד Hang Seng. זהו אחד ה- ETFs הנפוצים ביותר בסין, עם 5 $. 3 מיליארד נכסים ונפח מסחר יומי ממוצע של 800 מיליון דולר. הקרן מציעה נזילות מעולה עם ממוצע ההצעה-לשאול להפיץ רק 0. 0%. בדומה לקרן EWH, ה- ETF הזה הוא בעל ריכוז חזק במגזר הפיננסי, ובעקבותיו ענפי הטכנולוגיה, הטלקום והאנרגיה. בין האחזקות הגדולות בתיק הן Tencent אחזקות, סין נייד, סין בניה בנק, התעשייה והבנק המסחרי של סין, ואת חברת הביטוח פינג של סין. שיעור התחלופה השנתי של הקרן הוא 36%. יחס ההוצאות עבור סל זה הוא רכיב שלילי אחד בקרן, 0. 74%, מעל הממוצע בקטגוריה. תשואת הדיבידנד עומדת על כ - 19%. התשואה הממוצעת של הקרן ל -10 שנים היא 7%. מורנינגסטאר מעריכה את ה- ETF כסיכון מעל הממוצע כנגד התשואות הממוצעות. ה- ETF הזה מתאים למשקיעים שרוצים גישה למניות סיניות גדולות על ידי מעקב אחר מדד הדומה ל- Hang Seng - ולא אכפת להם מהריבית הגבוהה או מריכוז הקרן הגבוהה.

3) First Trust הונג קונג אלפאדקס ETF

האמון הראשון הונג קונג אלפאדקס ETF (נאסד"ק: FHK

FHKFstTr ET AlDx243 43 + 0 25%

Created with Highstock 4. 2. 6 < ) היא קרן צעירה בהרבה, שהושקה על ידי First Trust Advisors בשנת 2012. נכון לדצמבר 2015, הקרן יש 142 מיליון דולר בנכסים, עם נפח המסחר הממוצע סביב 640, 000 ליום. תעודות סל אלה אינן נזילות כמו EWH או קרנות FXI; ממוצע ההצעה שלה לשאול הוא התפשטות 0. 5%. הקרן שואפת לתוצאות השקעה התואמות את הביצועים של מדד NASDAQ AlphaDEX הונג קונג. המדד הבסיסי נועד לזהות מניות המציעות תשואות גבוהות יותר המותאמות לסיכון על ההשקעה ביחס למדדי המניות המסורתיים באמצעות מתודולוגיית בחירת המניות הקניינית AlphaDEX, אשר מעסיקה הן את ערכי הצמיחה והן את ערכי הערך. FHK יש בראש ובראשונה ערך השקעה, להתמקד באמצע כובע. שווי השוק הממוצע המשוקלל עבור המניות ב- ETF FHK הוא 13 דולר. 2 מיליארד דולר, לעומת שווי שוק ממוצע משוקלל של 33 דולר. 6 מיליארד דולר עבור קרן EWH. מניות המגזר הפיננסי שוב דומיננטי, חשבונאות עבור כמחצית האחזקות של הקרן, ואחריו מניות המגזר התעשייתי ושירותים.האחזקות העיקריות בתיקי ההשקעות הן Sino Biopharmaceutical, Link Real Estate Investment Trust, Power Assets ו- Kingston Financial Group. יחס מחזור תיק ההשקעות הוא 43%. יחס ההוצאות עבור הקרן הוא גבוה יחסית ב 0. 8%. מדד זה מציע תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 2.99%. התשואה השנתית הממוצעת של הקרן לשלוש שנים היא 1. 05%. מורנינגסטאר מעריכה את הקרן כסיכון מתחת לממוצע עם תשואות ממוצעות. קרן זו מתאימה למשקיעים הסבורים כי אסטרטגיית בחירת המניות של AlphaDEX מניבה תשואות גבוהות על ההשקעה.

4) Guggenheim סין נדל ן ETF

משקיעים שרוצים למקד השקעות ETF למגזר שוק הנדל"ן הסיני צריך להסתכל על ה- ETG של גוגנהיים סין נדל"ן (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 1 + 6 <> / אז זה לא מתאים לסוחרים פעילים מאוד. ה- ETO של טאו גייס 18 דולר. 5 מיליון AUM, ואת נפח המסחר ממוצעים סביב $ 54, 000 ליום.

ETF זה עוקב אחר מדד הנדל"ן של אלפאשארס סין, אשר נועד לשקף את הביצועים הכוללים של המניות של הנסחרות בבורסה בהונג קונג וחברות נדל"ן של סין ושל REIT. החברות בהונג קונג היוו כ -80% מהחזקות של 50 פלוס בקרן, והיתרה מורכבת מחברות נדל"ן או מקרקעות נדל"ן (REIT) על בסיס היבשת. קרן זו מחזיקה מניות H, מניות A וכמה מניות N של חברות הנדל"ן הסיני נסחרות בבורסות U. S. האחזקות העיקריות בתיק ההשקעות כוללות את CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, חברת Sino Land, הונג קונג Land Holdings ו- Link REIT. יחס מחזורי התיק נמוך יחסית ב -16%.

יחס ההוצאות של 0. 7% עבור Guggenheim סין נדל"ן ETF הוא הנכון בקנה אחד עם הקטגוריה הממוצע של 0. 68%. תעודה זו מציעה תשואת דיבידנד של 2.65%. התשואה הממוצעת השנתית לחמש שנים עומדת על כ -76%. Morningstar שיעורי הקרן כמו סיכון גבוה, תשואה גבוהה. 5) CSOP סין CSI 300 A-H ETF דינמי ה- CSOP סין CSI 300 A-H דינמי מדד ETF (NYSEARCA: HAHA) הוא ETF חדש, שהושק רק על ידי CSOP ניהול נכסים באוקטובר 2015, עם אסטרטגיית השקעה ייחודית. הקרן כוללת כ 4 $. 5 מיליון נכסים ונפח מסחר יומי ממוצע סביב 65 $ 000. עם זאת, ה- ETF עדיין מראה נזילות סבירה, עם יחס ממוצע הצעה-לשאול של 0. 14%. קרן זו עוקבת אחר המדד החכם CSI 300. המדד מורכב ממדד ה- CSI 300, אשר משקף את הביצועים הכוללים של מניות המניות הנסחרות בבורסה של שנגחאי ושנג'ן, בתוספת כל מניות H מקבילות הנסחרות בבורסה בהונג קונג. בדרך כלל יש הבדלי מחירים משמעותיים בין מניות A לבין מניות H של חברות רשומות כפולות, ואסטרטגיית ההשקעה של ETF זו מנסה לשפר את הרווחיות באמצעות אלגוריתם כדי לבחור את סוג המניה שסביר יותר לביצועיו.זה טוויסט נוסף של אסטרטגיית ההשקעה מעבר פשוט שיקוף מדד CSI 300 הבסיסי רק נכנס לשחק לגבי כ 20% מהתיק של הקרן, שכן 80% של CSI 300 מניות רק המסחר כמו מניות, ואין להם הרשומות H כפול -חלקים.

למעלה חמש קרנות אחזקות נכון לדצמבר 2015 הם פינג An ביטוח קבוצת החברה, סין סוחרים בנק חברה, Citic ניירות ערך החברה, שנחאי Pudong פיתוח בנק סין ונקה החברה. בשל אסטרטגיית ההשקעה הפעילה יותר של ETF זה, יש לה יחס מחזור גבוה יותר של תיקי השקעות מאשר תעודות סל דומות. לדוגמה, שוק הווקטורים ChinaAMC A-Share ETF פשוט עוקב אחר מדד CSI 300 ואינו מנסה לנצל את הפרשי המחירים בין כיתות המניות. יחס מחזורי התיק לא נקבע, שכן הקרן נסחרת רק למספר חודשים.

יחס ההוצאות עבור קרן HAH הוא גבוה בסוף 0. 75%. הקרן לא נסחרה מספיק זמן כדי לקבוע תשואה דיבידנד, ביצועים או סיכונים / דירוגים גמול.

ETF זה מתאים למשקיעים המעוניינים לאמץ את אסטרטגיית ההשקעה הנבחרת של קרן המסחר בהפרשי מחירים בין קבוצות המניות, שיש להם את הסיכונים הדרושים להשקעה בקרן לא מוכחת. זה לא מתאים למשקיעים שונאי סיכון.