מניות הצמיחה עדיין לשמור על הפיתוי שלהם בקרב המשקיעים למרות פרקים של תנודתיות מוגברת בשנת 2015, וקרנות נאמנות רבות להציע חשיפה כל כובע צמיחה על חשבון סביר. אלו סוגים של מניות נוטים להציג שיעורי צמיחה גבוהים יותר של הרווח למניה ומכירות עקב הרחבת נתח השוק כתוצאה של הצעת מוצרים חדשים או משבש. לפעמים אין צורך במוצר חדש, אלא רק מיומנות של שירות מוצרים קיימים טוב יותר מאשר המתחרים על ידי חברה לצמיחה.

חברות צמיחה בדרך כלל יש פרופיל בינוני או כובע קטן. חברות אלו קשורות בדרך כלל עם סיכון השקעות גדול יותר, שכן הן קטנות יותר ויש להם רמה גבוהה של מינוף תפעולי. יתר על כן, שיעורי הצמיחה יכול להיות מותאם במהירות למטה בשל חששות מאקרו כלכליים ואתגרים תפעוליים.

ירידה משמעותית במחירי הנפט והגז הביאה להיקף המכירות הכולל של האג"ח והמניות במגזר התעשייתי לקראת סוף שנת 2015. עם זאת, אין כמעט ראיות לכך שמכירה זו תתפשט למגזרים אחרים, שכן הכלכלה האמריקאית בדרך כלל הטבות ממחירי נפט וגז נמוכים. כמו כן, הבנק המרכזי הפדראלי העלה את הריבית בשנת 2015 לראשונה מזה עשור, ברבע אחוז. בעוד אנליסטים רבים טוענים שהעליות העתידיות של הריבית יהיו צנועות מאוד, אין זה סביר שיהיו להן השפעות שליליות משמעותיות על מניות הצמיחה ל -2016. במקום זאת, המשקיעים צריכים להתמקד ביסודות של חברות צמיחה ולהסתכל מקרוב על גורמים מקרו-כלכליים, כגון הוצאות הצרכנים ואת הצמיחה הכלכלית הכוללת בארה"ב.

-> ->

קרן הון כל אמריקאי קרן צמיחה כל משקיע

נכסים תחת ניהול (AUM): $ 1. 1 מיליארד

2010-2015 ממוצע שנתי של ערך נכסים נטו (NAV) תשואה: 12%

יחס הוצאות נטו: 1%

המראים גידול בהכנסות ובתנופה החיובית. לקרן יש הקצאה גבוהה מאוד למניות טכנולוגיית המידע המהוות כ -30% מנכסיה. חברות שיקול דעת הצרכן יש הקצאה 22%, בעוד מניות הבריאות מהווים 19% מנכסי הקרן. לקרן יש ריכוז מסוים עם חברות מסוימות המהוות למעלה מ -7% מסך הנכסים. החזקותיהם של חמשת האחזקות הן מעל ל -21% מתיק הקרן. למרות שהרכב התיק משתנה, 80% מאחזקות הקרן היו במניות גדולות ב -2015, והשאר התרכז במניות אמצעיות. הקרן קיבלה דירוג כולל של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר. זה לא גובה עמלות לטעון דורש אנשים לתרום לפחות 2 $, 500.

-> < ערך קרן צמיחה צמיחה ראשוני מבקש לייסוף הון לטווח ארוך על ידי השקעה במניות עם אותיות רישיות שונים המציגים סיכויי צמיחה חיוביים. הקרן משלבת גישות תנופה בסיסיות ומחיריות לבחירת אחזקות לתיק. לעומת עמיתים אחרים, הקרן משקיעה חלק נכבד מנכסיה במניות תעשייתיות עם הקצאה של כ -31%, בעוד שמניות שירותי הבריאות הן בעלות המשקל השני בגודלו עם הקצאה של כ -16%. רוב החזקות הקרן מתרכזות במניות בינוניות, המהוות כ -48% מתיק ההשקעות, בעוד שמניות גדולות נסחרות בכ -44%. אחזקות הקרן הן מגוונות, ללא הון עצמי יחיד המונה יותר מ -2%. 10 החזקותיה העיקריות של הקרן הינן 17%. מורנינגסטאר העניקה ל- Value Line Premier Growth Fund את הדירוג הכולל של ארבעה כוכבים. אין לו דמי לטעון דורש תרומה מינימלית $ 1, 000 מהמשקיעים.

הנסי פוקוס קרן

AUM: $ 2. 2 מיליארד דולר

2010-2015 ממוצע שנתי NAV תשואה: 15. 01%

יחס הוצאות נטו: 1. 41%

קרן הפנסי פוקוס משקיעה במניות איכותיות, מוכווני צמיחה, בעלות מאפיינים בסיסיים טובים, כגון מאפיינים תחרותיים, ניהול ואיכות הרווחים. שלא כמו קרנות נאמנות אחרות, קרן פוקוס הנסי בדרך כלל מחזיקה תיק מרוכז עם כ 20 עד 30 מניות מתוך כוונה להחזיק את המניות הללו במשך חמש שנים לפחות. במניות המגזר הפיננסי יש את ההקצאה הגבוהה ביותר של 44%, ואילו המניות הצרכניות הצרכניות היוו כ -27% מנכסי הקרן. בין 10 החזקותיה של הקרן יש למעלה מ -64% מההקצאה, שכן חלק מאחזקותיה מהוות כ -11% מתיק הקרן, כגון או'ריילי רכב בע"מ. בשל מחויבותה ארוכת הטווח לאחזקותיה. היא זכתה בדירוג של חמישה כוכבים בסך הכל ממורנינגסטאר על ביצועי הסיכון שלה. הקרן מגיעה ללא דמי טעינה ודורשת השקעה מינימלית של $ 2, 500.

JPMorgan צמיחה יתרון קרן

AUM: $ 6. 3 מיליארד

2010-2015 ממוצע שנתי NAV תשואה: 16. 05%

יחס הוצאות נטו: 1. 24%

יתרונות הצמיחה של JPMorgan קרן משקיעה במניות רגילות בכל שווי השוק, עם פוטנציאל צמיחה גבוה לרווחים . הקרן מבקשת אחזקות פוטנציאליות עם שווקים גדולים או צומחים, יתרון תחרותי בר קיימא וניהול מוצק. בעוד שלקרן יש החזקות גדולות בהון בינוני, היא אינה מוגבלת על ידי שווי שוק מסוים בעת קבלת החלטות ההשקעה שלה. יש לה עמדה עודף משקל במניות טכנולוגיית המידע עם הקצאת מעל 34%, ואילו המניות הצרכן שיקול דעת יש כ 18% הקצאה. אחזקות הקרן מפוזרות באופן נרחב, ואין בהן אחזקה של יותר מ -1% מתיק ההשקעות.יש לו ריכוז גבוה במניות שווי גדול עם הקצאת 60%. שווי המניות הממוצע מגיע ל -35%, ומניות המניות הקטנות מהוות 5% מנכסי הקרן.

The JPMorgan Growth Advantage קרן זכתה בדירוג 4 כוכבים הכולל מ Morningstar. כדי לקדם פרופיל לטווח ארוך של המשקיעים שלה, הקרן גובה דמי טעינה של 5. 25%, אשר ניתן לוותר בנסיבות מסוימות. יש לו $ 1, 000 דרישת ההשקעה המינימלית.

אקילה שלושה פסגות הזדמנות צמיחה קרן סוג A

AUM: $ 469,000

2010-2015 ממוצע שנתי NAV החזר: 15. 39%

יחס הוצאות נטו: 1. 55%

The Aquila Three פסגות הזדמנות צמיחה קרן Class A משקיעה במניות של כל capitalization עם פוטנציאל חזק להעלאת ההון. לקרן יש תנודת משקל מסוימת במלאי מחזורי הצרכן עם הקצאה של כ -42%, בעוד שבמניות טכנולוגיית המידע יש הקצאה של 18%. אף החזקה אחת בקרן אינה מהווה יותר מ -5% מתיק ההשקעות שלה.

למרות יחס ההוצאות הגבוה שלה, את Aquila שלוש פסגות הזדמנות קרן צמיחה Class A הוכיח תשואות חזקות מאוד על חמש וחמש השנים האחרונות. היא קיבלה דירוג כולל של ארבעה כוכבים ממורנינגסטאר. הקרן מגיעה עם דמי עמלה של 25%, והיא דורשת השקעה מינימלית של $ 1, 000.

השורה התחתונה

אמנם לא ברור כיצד תגיע קהילת ההשקעות להאטת הצמיחה העולמית ב -2016 ולהשפעת העלאת הריבית על ידי הבנק הפדראלי בארה"ב, המשקיעים שמוכנים לבצע את כספם למניות צמיחה יכולים תועלת על פני אופק ארוך טווח.