לעתים קרובות מדי, משקיעים חלום להיות הסוחר הגדול הבא כמו פול טיודור ג 'ונס, ג' ורג 'סורוס, ריצ' רד דניס או ג 'סי ליברמור. הם רוצים להיות סוחר מתנפנף באקדח וסוחט מיליוני דולרים של רווח מתוך שוק המניות על בסיס יומי. הסיכויים של המשקיע הממוצע להגיע לגבהים אלה הם בערך כמו זה של קוורטרבק בתיכון אחד יום לוקח מצליפה עבור גרין ביי פקרס ב NFL.

כמו להיות כוכב NFL הקוורטרבק, להיות סוחר גדול לוקח שילוב של מיומנויות גדולות, חשיבה ייחודית ומסירות כמעט פנאטית למלאכה. גם אז, הצלחה יכולה להיות תלויה מאוד של מזל גברת מחייך בחביבות לך לאורך הדרך. זה קסם עם המסחר היא אחת הסיבות העיקריות משקיעים בודדים ביצעו כל כך גרוע לאורך זמן.

המשקיעים יהיה הרבה יותר טוב כדי לחפש לחקות את המייסדים חברה פרטית כמו לאון שחור, דוד רובינשטיין והנרי Kravis. הם צברו תשואות עצומות למשקיעים בקרנות ההון הפרטיות שלהם. באופן עקבי, ההון הפרטי הוא בין סוגי הנכסים המובילים בביצועים, ומכה את מדד S & P 500 (S & P 500) באופן הולם על פני תקופות של 10 ו -20 שנה. המשקיעים החיקויים גישות אלה המייסדים הפרטיים הון יהיה הרבה יותר טוב לאורך זמן מאשר אלה המנסים לסחור מהלכים לטווח קצר קצר.

-> ->

אמצעים לטווח ארוך רווחים גדולים יותר

משקיע פרטי משקיע גישה לטווח ארוך מאוד לשוק. הם נוטים לקנות נכסים שאינם בעד ו undedalued להחזיק אותם במשך תקופה ארוכה מאוד של זמן. לפי חברת המחקר פרקוין, תקופת ההחזקה של ההשקעה הפרטית הממוצעת נמצאת כעת ב -5 שנים. השווה את זה לתקופה המשקיע הממוצע החזקה של רק 17 שבועות. כסגן יו"ר של ברקשייר האת'וויי צ'רלי מונגר ציין פעם, "הכסף הגדול הוא לא קונה ומוכר אלא בהמתנה. "משקיעים פרטיים חסרים את הרווחים הגדולים כי הם מתקשים לחכות מספיק זמן בשביל הכסף כדי להתבצע

- עבור משקיעים בודדים, אימוץ החשיבה הפרטית הפרטית היא לא רק רווחית יותר, היא גם משחררת כמות עצומה של זמן. המיקוד שלך הופך לקנות נכסים וחברות במחירים אטרקטיביים והחזקה במשך תקופה ארוכה של זמן. אתה הרבה יותר מודאג לגבי שם את המניה או מגזר ETF יהיה מחיר בשנת 2020 הרבה פחות מודאג לגבי איפה זה ייסגר אחר הצהריים. זה מבטל את מחירי הבידוק על הפסקות קפה, שיחות מתווך ארוחת צהריים בדיקת מחיר אובססיבי על הטלפון החכם שלך במהלך הארוחות ופעילויות המשפחה.

להקשיב וללמוד

בגלל כמה חברות הון פרטיות גדולות יותר נסחרות, ארבע פעמים בשנה, הם יגידו לך מה הם קונים ומוכרים בכספם.האזנה לשיחות ועידת הרווחים של אפולו גלובל ניהול LLC (APO

APOAפולו ניהול גלובלי LLC .. 11-0 58% נוצר עם Highstock 4. 2. 6 ), Blackstone Group LP (BX) קרלייל גרופ LP (CG) ו KKR & Co LP (KKR KKRKKR & Co LP20 07 + 0 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ) כל רבעון יכול לעזור לך לפתח חוש היכן נמצאות ההזדמנויות לטווח ארוך ואילו מגזרים בשלים לעזיבה. למעשה, האזנה לשיחות הרבעוניות הללו צריכה להיות פעילות חובה לכל המשקיעים לטווח הארוך. לדעת את המהלכים של הטוב ביותר בתעשיית ההון העצמי הפרטי יכול לעזור לך לזהות הזדמנויות שאחרים מתגעגעים. בשווקים חלשים, חברות הון פרטיות צפויות לקנות את מה שאחרים מוכרים. בשווקים חזקים, הם מוכרים נכסים מעריכים מאוד. בסתיו שעבר, כשמחירי הנכסים נמכרו במכפילים גבוהים של רווחים ותזרים מזומנים, חברת ההון הפרטית אפולו גלובל מנג'ר, ליאון בלאק, אמרה כי החנות שלו מוכרת כל מה שלא מסומר. זה ממשיך היום כמו המניות הציבוריות המשיכו לעלות ערך. חברות הון פרטי מוכרים יותר ממה שהם קונים.

מה הם קונים עכשיו?

מבט על שיחות הרבעון האחרון הרווחים בכנס ייתן לך אינדיקציה של איפה חברות הון פרטי מחפשים להשקיע. רובם מתקרבים בזהירות למגזר האנרגיה. למעשה, מנכ"ל קבוצת קרלייל ומנכ"ל משותף, דוד רובינשטיין, אמר כי למרות שהנפט עלול לרדת לפני שהוא יעלה, הסחורה היא כנראה ההשקעה הטובה ביותר בעולם. רוב חברות הון פרטיות הם גם מעורבים בכבדות ההלוואות כפי שהם עוברים לתוך למלא חור בשוקי ההלוואות שנותרו על ידי הבנקים scisking המאזנים שלהם. תקנות חדשות שחלפו בעקבות משבר האשראי גרמו לבנקים להיחלץ מהלוואות מסוכנות יותר ולמינוף עסקאות רכישה

. המשקיעים יכולים לגשת אלה שוק ההלוואות בשוק הביניים עכשיו התעלמו על ידי הבנקים באמצעות חברות ציבוריות לפיתוח עסקי. חברות כאלה חופשיות לעסוק בסוגי ההלוואות הללו, ולכמה מהן יש קשרים חזקים עם חברות הון פרטיות. כל קרנות ההון הפרטיות הגדולות מעורבות בתחום הנדל"ן והנדל"ן המסחרי, אשר ניתן לשכפל באמצעות קרנות להשקעה בנדל"ן (REIT) המתמחות בתחום זה. השורה התחתונה

החשיבה הפרטית הפרטית היא פשוט קונה נמוך ומכירה גבוהה. אף על פי שמיקרון זה מצוטט לעתים קרובות, הוא לא מתרגל לעתים קרובות בוול סטריט. משקיעים פרטיים הון החשיבה מחפשים תשואות שנמדדו בכפולות ולא רק באחוזים. הם מבינים שאם אתה קונה מניות בחברה מחוץ לחברה במחיר אטרקטיבי, זה פשוט עניין של המתנה זמן לעשות את הרמת כבד. רוב האנשים מרוויחים הרבה פחות ממה שהם צריכים בשוק המניות בגלל overtrading ו לרדוף את המניות החמות של היום. אימוץ החשיבה הפרטית הפרטית יכול לא רק לחסל את התסכול של המסחר לטווח קצר, אבל בסופו של דבר יכול להוביל לתשואות גבוהות בהרבה לאורך זמן.

* למחבר לא היו אחזקות באף אחד מהניירות שהוזכרו בעת הכתיבה.