עבור משקיעים רבים, קצבאות משתנה הפכו את הגירסה המודרנית של תוכנית הפנסיה האישית. בעוד הסבים שלנו יכול לעתים קרובות לסמוך על מעסיקיהם 'laress לספק תזרים מזומנים צפוי לשנים הזהב שלהם, ההורים שלנו לא תמיד היה בר מזל. רבים מהם עבדו כל חייהם רק כדי לגלות כי תשלומי הפנסיה שהם סומכים על לשים כמה זהב בשנות הזהב שלהם מעולם לא panned החוצה. לנוכח התחזית הפחות שטופת שמש לאפשרות של זרם קבוע של הכנסות שמספק מעסיקם, המצב העגום של המינהל לביטוח לאומי, ואי הוודאות בשוק המניות, משקיעים רבים פונים לקצבה משתנה שיטה חלופית של יצירת הכנסה פרישה מובטחת, מובטחת. ( תובנה של תוכנית מוגדרת ההטבה ו האם תוכנית הפנסיה מוגדרת שלך הפנסיה בטוח? מספק כמה תובנה נוספת התחזיות הקודרות לעתיד של המעסיקים סיפק פנסיה.) < -> ->

בניית תוכנית הפנסיה שלך

קצבאות משתנה יכול לתפקד הרבה כמו תוכניות 401 (k) ותוכניות חיסכון המס נדחים אחרים המוצעים באמצעות מעסיקים. משקיעים לשים משם כמות קטנה של כסף על בסיס קבוע על פני תקופה ארוכה של זמן. הכסף מושקע בתת-חשבונות קצבה משתנה, שהם למעשה שיבוטים של קרנות נאמנות, שם הוא גדל מסים נדחים עד המשקיעים פורש. מחשבי המשנה מציעים מגוון רחב של אפשרויות השקעה, כולל אפשרויות רבות המשקפות קרנות נאמנות פופולריות המוצעות באמצעות חברות קרן מוכרות ארצית. (כדי ללמוד על חשבונות אלה, קרא את חשבונות משנה: כמו טוב שלהם Clone כספים? )

אם חשבונות המשנה גדלים בערך, המשקיע מרוויח. אם המשקיע חושש מחשבונות המשנה לאבד ערך, תמורת תשלום נוסף, קצבה משתנה יכול להציע הגנה חזקה downside נגד ירידות בשוק המניות. ההגנה, הידועה כטובת משיכה מינימלית של ערבויות (GMWB), מבטיחה כי המשקיעים יקבלו סכום תשלום ספציפי, ללא קשר לערך של תיק הבסיס. ערבויות מסוימות מספקות כי תשלום עבור החיים, בעוד שאחרים מציעים אותו לתקופה של זמן מוגדר או סכום מוגדר. תשואה מובטחת של 5% בשנה אינה נדירה.

אלטרנטיבי פרספקטיבה

קצבאות משתנה כבר מזמן לעג על ידי המבקרים המתלוננים על העלות והמורכבות של השקעות אלה. העמלות כוללות כסף המשולם לחשבונות המשנה לניהול השקעות, כספים המשולמים לחברת הביטוח עבור הערבות, וכספים ששולמו עבור הוצאות הנהלה והוצאות אחרות. ההשפעה של עמלות אלה היא ירידה בהכנסות על ההשקעה בהשוואה לקרנות הנאמנות שאחריהן שוחזרו חשבונות המשנה.המבקרים מצטטים את העלות ואת התשואה על ההשקעה מופחת כמו מחיר לרכישת ביטוח שאתה לא צריך. ( עלות של ערבויות קצבה משתנה מסביר כיצד מוצרים אלה לפתות משקיעים עם כמה יתרונות מרשימים, אבל כי היתרונות מגיעים במחיר.) המבקרים גם לצטט את חוסר הנזילות שמגיע עם השקעות אלה, כפי שקיימות התניות שונות לגבי משך הזמן שיש להשקיע את הכסף כדי ליהנות מהערבויות, הגבלות על משיכות מוקדמות וכו '(

קצבה משתנה קצבאות: מה פיין הדפס לא יספר לך מספק תובנה נוספת על כמה חששות המבקרים.) המציאות החדשה

שוק הדוב של 2008 פסל את רוב הביקורות כי קצבאות משתנה התמודדו. בעוד משקיעים רבים איבדו 40% או יותר של ביצים קינון הפרישה שלהם, המשכנתא משתנה קצבאות שבחרו ערבויות הרוויח בדיוק מה הם מצפים להרוויח. גם כאשר מספר ספקי ביטוח גדולים, כולל הרטפורד פיננסי גרופ בע"מ ולינקולן נשיונל, נאלצו לקבל כסף מהחברה הפדרלית, המשקיעים הקצבתיים המשתנים שילמו. האם קצבה משתנה הבחירה הנכונה עבורך

קצבאות משתנות עם ערבות ההגנה downside מייצגים גישה שמרנית יותר פרישה. כן, הם עולים יותר מאשר אפשרויות אחרות. כן, התשואות נמוכות יותר. כן, יש הוראות מורכבות שאתה צריך להבין לפני שאתה קונה ומגבלות ומגבלות שונות שיחולו לאחר הרכישה. יש גם חששות תיאורטיים לגבי היציבות הפיננסית ארוכת הטווח של החברות המספקות את ההטבות - אם כי מחקר בנושא עשוי לחשוף כי הכסף הוא תיאורטית להפריש בזמן ההשקעה וכי המשקיעים צריכים לצפות לקבל תשלום משנה מה קורה לחברת הביטוח.
מסקנה

אם אתה מבין את החששות הפוטנציאליים ולהציג אותם חסרי חשיבות בהשוואה להכנסה מובטחת, קצבאות משתנה יכול להיות מקום בתיק שלך. כמובן, השקעה קצבה משתנה לא אומר שאתה צריך להזניח אפשרויות אחרות. אין שום דבר רע עם למקסם את הסכום שאתה משקיע את המעסיק בחסות פרישה חיסכון התוכנית או IRA שלך לפני ביצוע במזומן קצבה משתנה. לאחר תיק מגוון יכול מתכוון יותר מאשר רק לאחר שילוב של מלאי, אג"ח או במזומן בחשבון שלך. זה יכול גם מתכוון שיש תיק של ביצת הקן שלך השקיעו במגוון של חשבונות שונים, אחד מהם פשוט יכול להיות קצבה משתנה עם תשלום מובטח. (לקבלת מידע נוסף, ראה
קבלת הסיפור המלא על קצבאות משתנות .)