a:

קרן מנוהלת באופן פעיל - המכונה בדרך כלל קרן נאמנות - בעלת סיכון גבוה יותר לעומת ערך תגמול, היא הרבה פחות פסיבית ומעניקה שליטה רבה יותר למשקיע בודד מאשר קרן אינדקס פשוטה עושה.

Purely פסיבי

קרנות אינדקס הן פסיביות. הם משקפים את השוק בכללותו ככל האפשר, משקיעים באופן נרחב ככל שניתן כדי למנוע צניחות מסיביות ערך. בדרך כלל, משמעות הדבר היא כי קרן המדד הוא בטוח למדי, אבל אם השוק עצמו מעורב בכבדות עם מניות שאינן בטוחות או פשוט מנופח ערך, אז התרסקות בלתי נמנע הורסת את הערך של קרן המדד שלך. קרן מנוהלת, לעומת זאת, יכולה לזהות את הכספים הלא בטוחים הללו, או להימנע מהם או לנסות לחיות את המנטרה "קנה נמוך, למכור גבוה".

לדוגמה, קרן מדד הנאסד"ק הושקעה רבות בבועה של דוט-קום בשנים 1997-2000 מכוח ההתמקדות שלה בתחום הטכנולוגיה. בעוד המדד עצמו התמוטט לאחר מכן, למנהלים בודדים היתה הזדמנות להימנע מכל המצב. כמה שיחק זה מתוחכם או נמכרו מוקדם או תלוי על המניות של חברות ששרדו כמו אמזון. com, אשר הלך מ 107 $ ל 7 $ למניה אבל rebounded באופן דרמטי במהלך העשור הבא. נכון לשנת 2015, אמזון לא הייתה מתחת ל -200 דולר למניה מאז שנת 2012.

לעומת זאת, מנהלים מחפשים לעתים קרובות מלאי של חברות שאינן מוערכות על ידי השוק בכללותו, להרים אותן לפני המדדים הכלליים מדד לערך האמיתי שלהם. זה נקרא השקעה ערך, וזה תיקו העיקרי כאשר משקיעים בקרן מנוהל.

No Control

חיסרון נוסף לאינדקסים הוא כי המשקיעים מעורבים עם כל החברות במדד זה. אם משקיע לא אוהב חברה מסיבות מוסריות או אישיות, אבל החברה הזאת נמצאת על המדד שלו, אין לו שום דרך להוציא את הכסף שלו מהחברה בלי לצאת מהקרן. עם קרן מנוהלת, לעומת זאת, כל מה שנדרש הוא פשוט קריאה למנהל כי הוא לא רוצה להיות כסף מעורב עם החברה.

-> ->

סיכון מול. גמול

השקעה דומה להימורים חוקיים, אבל במקום לשים כסף לכיוון כדורים אקראיים מקפצים על פני גלגל, משקיע הוא לשים את הכסף לעבר אשר חברות יעשו טוב בעתיד, הרחק אלה שלא. קרנות אינדקס הן כמו הימורים על אדום בכל פעם; זה בטוח, שהוא גם הפוך שלה downside. בחירת השקעות משלו או להשאיר אותם לסוחר הוא מסוכן כי זה כרוך האלמנט האנושי, אבל זה גם שם תגמולים גדולים באים. הפוך את הבחירה בין הצמוד למדד קרנות ידע כי ההבדל.