a:

בהשקעה, קרן אינדקס היא קרן נאמנות המיועדת לעקוב אחר התשואות של מדד שוק מסוים או אמת מידה מסוימת ככל האפשר. אין לה צוות ניהול שמקבל החלטות השקעה. קרן אינדקס יכולה להיות מובנית כקרן חליפין (ETF), קרן נאמנות או קרן השקעות יחידה. קרנות האינדקס ממותגות כניהול פאסיבי, שכן לכל אחת מהן מנהל תיקים המשכפל את המדד, במקום למסחר בניירות ערך בהתבסס על הידע שלו לגבי מאפייני הסיכון והתגמול של ניירות ערך שונים. מאידך, קרן השקעות מנוהלת באופן פעיל יש מנהל הפרט, שיתוף מנהלים או צוות של מנהלים באופן פעיל קבלת החלטות השקעה עבור הקרן. אסטרטגיית ההצלחה של קרן המנוהלת באופן פעיל כוללת שילוב של מחקר, חיזוי שוק וניסיון ומומחיות של מנהל תיקים או צוות ניהול. המנהל מבצע ניתוח מעמיק של השקעות רבות בניסיון להשיג ביצועים טובים יותר מהמדד בשוק - כמו מדד S & P 500.

-> ->

קרנות נאמנות אינדקס קל להבין, וככזה מציעים גישה בטוחה יחסית להשקיע במגזרים רחבים של השוק. הן משמשות הן למשקיעים מנוסים והן למשקיעים מוסדיים מתוחכמים בעלי תיקי השקעות גדולים. קרנות המנוהלות באופן פעיל מציעות יתרון על פני קרנות המדד בבחירות תיק זה מבוצעות על בסיס ציפייה לביצועים, ולא על בסיס רשימה של חברות המרכיבות מדד. מדי שנה, כמה קרנות מנוהלות באופן פעיל על ביצועי מדדי שוק רחב שונים, בנוסף למדדי שוק המניות אחרים.

מאחר שמטרתו של מנהל הקרן בקרן המנוהלת באופן פעיל היא להכות את השוק, הוא חייב לקחת סיכון שוק נוסף כדי לקבל את התשואות הדרושות לשם כך. אינדקס מבטלת את זה, שכן אין סיכון של טעות אנוש במונחים של בחירת המניות. קרנות אינדקס נסחרות גם בתדירות נמוכה יותר, מה שאומר שהן נוצרות יחסי הוצאות נמוכים יותר ומס יעילות יותר ממס קרנות מנוהלות באופן פעיל.

-> -