a:

ניירות ערך קבועים משמשים בדרך כלל לגיוון תיק ההשקעות של המשקיעים, שכן הם מפחיתים את הסיכון הכולל של הקצאת נכסים או אסטרטגיית השקעה המשוקעת בכבדות בשוק המניות. ניירות ערך קבועים כגון אג"ח קונצרניות, אג"ח ממשלתיות, מניות מועדפות של החברה ותעודות פיקדון (CD) יציבים יותר מאחזקות הון טהור. המשקיעים נוטים להסתמך על סוג הנכס הזה יותר במהלך זמני ההאטה הכלכלית או כאשר ההכנסה היציבה היא המטרה של חשבון ההשקעה. אמנם ניירות ערך קבועים אינם מספקים פוטנציאל גדול לתשואה עלית באמצעות הייסוף בהון או הזדמנות לחרוג מהאינפלציה, אך השקעה בהכנסות מניירות ערך קבועים מציעה יתרונות ייחודיים על פני השקעה בצמיחה באמצעות הון עצמי.

יציבות של מנהל

אחד היתרונות של השקעה בניירות ערך קבועים הוא שקט נפשי הנובע מאזן תיק יציב שימור ההון. מעצם הגדרתם, נדרשות ניירות ערך קבועים לפרוע את סכום ההשקעה המקורי, הידוע כאיזון הקרן, במלואו במועד מסוים בעתיד או במרווחים המפוזרים על פני תקופת ההשקעה. כאשר ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה מדורגים ביותר, כמו במקרה של אג"ח ממשלתיות של U., קיים סיכון מזערי שהישות המציעה את הבטחת הכנסה קבועה לא תוכל לפרוע את המשקיעים במלואם עם השלמת ההשקעה. באופן דומה, המוסדות הפיננסיים המציעים תקליטורים מגובים על ידי סוכנויות ביטוח פיקדונות אשר שומרים על פיקדונות הלקוח צריך בנק או איגוד האשראי לפשוט את הרגל. זה מקטין או מבטל את הדאגה המשקיעים על תנודות תיק לאורך זמן ואת הפוטנציאל של לא לעמוד ביעד של חשבון ההשקעה בשל התנודתיות בשוק.

-> ->

זרם הכנסות יציב

בנוסף ליתרון עליית ההון, ניירות ערך קבועים מספקים למשקיעים זרם קבוע של הכנסות הנובעות מיתרת תיק. אג"ח, מניות מועדפות ותקליטורים משלמים דיבידנדים קבועים ותשלומי ריבית למשקיעים, ויוצרים תזרימי מזומנים עקביים למשקיעים. ריבית קבועה ושיעור דיבידנד נקבעת כאשר נייר הערך מונפק, ותשלומים אלה מובטחים כל עוד לא היווה הגוף המנפיק מחדל. איגרות חוב ממשלתיות הפדרלי הן הפחות סביר על בריבית על תשלומי ריבית ודיבידנד, בעוד אג"ח קונצרניות עם דירוג האשראי נמוך האשראי לשאת סיכון ברירת המחדל יותר למשקיעים. תכונה זו של ניירות ערך קבועים היא אטרקטיבית במיוחד למשקיעים ליד או פרישה אשר מקבלים מעט או ללא הכנסה ממקורות אחרים.

->

תביעה גבוהה יותר לנכסים

משקיעים בעלי הכנסה קבועה גם נהנים מעמדתם במבנה ההון של ישות המנפיקה הן את ההון והן את השקעות החוב.המשקיעים באג"ח של תאגיד יש עדיפות גבוהה יותר על בעלי המניות הנפוצים והעדיפו של אותו תאגיד צריך החברה להכריז על פשיטת רגל או לחסל. בעלי האג"ח, אם כן, צפויים יותר לפרוע את ההשקעה העיקרית שלהם כאשר הנכסים מופצים במהלך אירוע חיסול.