a:

בעת סקירת המאזן של החברה או דוח רווח והפסד, אתה נתקל בתזרים מזומנים. לכאורה, תזרים המזומנים הוא ההבדל בין כמה כסף נוצר לעומת כמה הוא השקיע בפעולות. עם זאת, לא תמיד זה פשוט. חברות מודעות לכך שהמשקיעים והמלווים עוקבים אחר דוחות תזרים המזומנים שלהם. רואי חשבון לפעמים לתפעל תזרים מזומנים כדי לגרום לה להיראות גבוה יותר מאשר אחרת צריך. תזרים מזומנים גבוה הוא סימן לבריאות הפיננסית. תזרים מזומנים טוב יותר עלול לגרום לדירוגים גבוהים יותר ולריבית נמוכה יותר. חברות לעיתים קרובות לממן את פעולותיהם על ידי גיוס הון עצמי או באמצעות חוב, וזה מאוד שימושי כדי להיות מסוגל להציג חברה בריאה. חקר תזרים המזומנים של החברה תחת תזרים המזומנים התפעולי שלה. זאת בתזרים מזומנים, המוצג לאחר דוח רווח והפסד והמאזן. תזרים המזומנים התפעולי יכול להיות מעוות במספר דרכים שונות.

-> ->

שינוי חשבונות Payable

רואי חשבון צריכים לקבוע מתי לזהות תשלומים שבוצעו על ידי החברה, הרשומים תחת חשבונות זכאים. נניח חברה כותבת המחאה ואינה מנכה את הסכום שישולם לפני שהמחאה מופקדת בפועל, ומאפשרת לדווח על הכספים במקום לתזרים מזומנים תפעולי במזומן. טכניקה נוספת כי החברה עשויה להשתמש כרוך בתשלום overdrafts. עקרונות חשבונאיים מקובלים מאפשרים להוסיף עודף חוב לחשבונות זכאים ולאחר מכן בשילוב עם תזרים מזומנים תפעולי, מה שהופך אותו גדול יותר ממה שהוא צריך אחרת.

-> ->

שימוש לרעה שאינו פועל מזומנים

חברות לעיתים מפיקות הכנסות מפעילויות שאינן קשורות לפעילותן הרגילה, כגון המסחר בשוק ניירות הערך. אלה הן בדרך כלל השקעות לטווח קצר ואין להן שום קשר לחוזק המודל הליבה של העסק. אם החברה מוסיפה כספים אלה לתזרים המזומנים הרגיל שלה, היא נותנת את הרושם שהיא מייצרת באופן שוטף יותר חובות באמצעות הפעולות הסטנדרטיות שלה מאשר בפועל.

האצת גביית חייבים / עיכובים שנצברו או זכאים

חשבונות ההון החוזר אחראים באופן ישיר ביותר לדיווח על תזרים מזומנים. חייבים להגדיל את תזרים המזומנים, בעוד חשבונות לשלם את תזרים המזומנים. חברה יכולה לנפח באופן מלאכותי את תזרים המזומנים שלה על ידי האצת ההכרה בכספים המגיעים מעיכוב ההכרה בקרנות שיוצאו עד לתקופה הבאה. הדבר דומה לעיכוב ההכרה בבדיקות בכתב. אלה הם רק תיקונים לטווח קצר; על ידי האצת החייבים לתקופה השוטפת, החברה למעשה מפחיתה אותם לתקופה הבאה.

מכירת חשבונות חייבים לקבל

חברות יכולות לאגוח את החייבים שלהן, כלומר, הן מוכרות את יתרת החייבים שלהם (כסף שכמעט ודאי מגיעים אבל עדיין לא) לחברה אחרת תמורת סכום חד פעמי, המקצר את משך הזמן כי חייבים חייבים. זה מנופח תזרים המזומנים התפעוליים לתקופה קצרה של זמן. אחת הדרכים להתמודד עם טריקים חשבונאיים פוטנציאליים היא על ידי התבוננות תזרים מזומנים חופשי (FCF). FCF מחושבת כתזרים מזומנים תפעולי בניכוי הוצאות הון, אשר מגלה כמה תזרים מזומנים נמצא בפועל לעומת כמות המדווחת. זה לא בטוח, אבל זה חלופה פופולרי.